广汇汽车: 中信证券股份有限公司对于广汇汽车服务集团股份公司公建筑行可调换公司债券2024年第三次临时受托处理事务申报

证券代码：600297.SH                   证券简称：广汇汽车 债券代码：110072.SH                   债券简称：广汇转债                  中信证券股份有限公司            对于广汇汽车服务集团股份公司                  公建筑行可调换公司债券                   债券受托处理东说念主      （住所：广东省深圳市福田区中心三路8号超卓期间广场（二期）北座）                     要紧声明   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本申报的骨子及信息 开端于广汇汽车服务集团股份公司（以下简称“广汇汽车”、“公司”或“刊行 东说念主”）对外公布的公开信息败露文献及刊行东说念主向中信证券提供的贵府。   本申报依据《公司债券刊行与往复处理主见》《可调换公司债券处理主见》 《广汇汽车服务集团股份公司可调换公司债券受托处理契约》（以下简称“《受 托处理契约》”）和其他揣度法律、律例、法度性文献及自律司法等，由受托管 理东说念主中信证券股份有限公司编制。   本申报不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选认识，投资者应答揣度 事宜作念出零丁判断，而不应将本申报中的任何骨子据以手脚中信证券所作的承诺 或声明。   中信证券提请投资者实时柔软刊行东说念主的信息败露文献，并已督促刊行东说念主实时 推行信息败露义务。   要紧风险辅导：   广汇汽车 2024 年 6 月 20 日收盘价为 0.98 元/股，初度低于东说念主民币 1 元。截 至 2024 年 7 月 17 日，公司股票也曾聚会 20 个往复日收盘价钱低于东说念主民币 1 元。 凭据《上海证券往复所股票上市司法》（以下简称“《股票上市司法》”），在 上海证券往复所仅刊行 A 股股票的上市公司，若是公司股票聚会 20 个往复日的 逐日股票收盘价均低于东说念主民币 1 元，广汇汽车可能被上海证券往复所（以下简称 “上交所”）辨别上市往复。凭据《股票上市司法》，广汇转债也将同步辨别上 市往复。   公司已于 2024 年 7 月 21 日收到上交所下发的《对于广汇汽车服务集团股份 公司股票及可调换公司债券辨别上市揣度事项的监督服务函》                           （上证公函【2024】 的事前见知书》（上证公函【2024】1004 号）。 公司（以下简称“广网罗团”）与新疆金正新材料科技有限公司（以下简称“金 正科技”）签署《股权配合框架契约书》，在 2024 年 12 月 19 日后，广网罗团 将捏有的公司 24.5%股份，即 2，030，939，439 股（以下简称“方向股份”，以 2024 年 6 月 30 日公司的总股本 8，289，548，730 股为基准考虑）转让给金正科技。届时 两边应按照本契约及揣度契约订立《股份转让契约》，方向股份的总对价两边协 商细目。但股权转让讲求契约能否签署尚存在不细目性。如最终凭据本框架契约 签署讲求契约并完成交割，公司轨则权将发生变更。    凭据广汇汽车 2023 年年报，放弃 2023 年 12 月 31 日，公司短期借钱余额 元，流动比率为 1.12，公司短期偿债限制较大。    广汇汽车于 2024 年 7 月 13 日败露《广汇汽车服务集团股份公司 2024 年半 年度事迹预报》，受市集消耗左迁，行业竞争面貌加重等成分影响，2024 年上半 年公司预计净利润为负值。经广汇汽车财务部门初步测算，预计 2024 年半年度 终了包摄于上市公司鼓动的净利润将出现亏欠，终了包摄于上市公司鼓动的净利 润为-69，918 万元到-58，265 万元。包摄于上市公司鼓动扣除特地常性损益后的净 利润为-87，211 万元到-75，558 万元。    敬请远大投资者严慎方案、瞩目投资风险。   中信证券手脚广汇汽车公建筑行可调换公司债券的债券受托处理东说念主，捏续密 切柔软对债券捏有东说念主权利有要紧影响的事项。凭据《公司债券刊行与往复处理办 法》《可调换公司债券处理主见》等揣度司法以及《受托处理契约》的商定，现 就本次要紧事项申报如下： 一、可调换公司债券大略   经中国证券监督处理委员会（证监许可[2020]1484 号）核准，广汇汽车于 2020 年 8 月 18 日公建筑行了 3，370 万张可调换公司债券，每张面值 100 元，刊行总 额 337，000.00 万元，期限 6 年。债券利率第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年   经上海证券往复所自律监管决定书[2020]305 号文应允，广汇汽车 337，000.00 万元可调换公司债券于 2020 年 9 月 15 日起在上海证券往复所挂牌往复，债券简 称“广汇转债”，债券代码“110072”。凭据《股票上市司法》第 9.1.17 条司法 “上市公司股票被辨别上市的，其刊行的可调换公司债券十分他繁衍品种应当终 止上市。可调换公司债券十分他繁衍品种辨别上市事宜，参照股票辨别上市的有 关司法膨大。”凭据揣度司法，公司可调换公司债券存在被辨别上市的风险。   松抄本申报出具日，投资期货广汇转债尚在存续期内。 二、要紧事项   （一）长入资信将广汇汽车公司主体及“广汇转债”信用等第下调至“AA-”， 评级预计为“负面”   近日，长入资信评估股份有限公司（以下简称“长入资信”）败露《长入资 信评估股份有限公司对于下调广汇汽车服务集团股份公司主体及揣度债项信用 评级的公告》（长入〔2024〕7558 号，以下简称“不如期追踪评级申报”）， 对公司主体及公司向不特定对象刊行可调换公司债券的信用景况进行了追踪分 析和评估，细现时调公司主体恒久信用等第为“AA-”，并下调“广汇转债”信 用等第为“AA-”，评级预计为“负面”。   凭据不如期追踪评级申报，长入资信的评级不雅点如下：控股鼓动广网罗团筹 划对公司轨则权的变更或将弱化公司取得的鼓动撑捏力度；公司存在的退市风 险对其融资渠说念产生较大负面影响，公司债务包袱较重，2023 年末公司可用货 币资金对“广汇转债”的粉饰度不高，后续公司或将濒临流动性压力；2024 年 上半年公司事迹预亏，在市集消耗左迁、行业竞争加重的布景下，改日捏续濒临 较大的估量打算压力。   （二）大公国外将广汇汽车公司主体信用等第下调至“AA-”，评级预计为 “负面”   近日，大公国外资信评估有限公司（以下简称“大公国外”）败露《大公国 际对于将广汇汽车服务集团股份公司主体信用等第和解为 AA-的公告》，决定 和解广汇汽车主体信用等第为 AA-，评级预计和解为负面。   凭据公告信息，大公国外和解意义如下：凭据召募发挥书揣度条件，“广汇 转债”将于 2024 年 8 月 18 日投入回售期。放弃 2024 年 8 月 5 日，                                             “广汇转债” 未转股余额为 28.82 亿元，余额很高。同期，广汇汽车货币资金捏续着落，2024 年 3 月末较 2023 年末减少 28.99 亿元，且 2023 年末非受限货币资金对“广汇转 债”未转股余额无法有用粉饰，对期末短期有息债务（416.00 亿元）的粉饰进度 也偏低。加之子公司广汇汽车服务有限服务公司存续债券“21 汽车 G1”将于 临一定或有风险。松抄本公告出具日，广汇汽车尚未就转股价钱向下修正形成明 确安排，且未就“广汇转债”可能发生的回售提供明确的偿债资金开端。此外， 广汇汽车 2024 年上半年预计出现大限制亏欠，估量打算承压彰着，同期广汇汽车于 可调换公司债券辨别上市揣度事项的监督服务函》，退市风险仍较大。举座来看， 广汇汽车短期内通过估量打算利润取得增量偿债资金的难度大，流动性压力进一步 增大，但放弃 2024 年 8 月 5 日，控股鼓动并未就上述连接加大的流动性压力给 予公司揣度撑捏。   对于评级模子变动情况，发挥如下：广汇汽车基础信用等第防守 a+；外部 撑捏和解子级由前次评级的 2 个子级和解为本次评级的 1 个子级，意义为控股 鼓动并未就广汇汽车连接加大的流动性压力给以公司揣度撑捏。   （三）揣度事项对本期债券可能的影响分析   长入资信下调公司主体及广汇转债债项信用等第至“AA-”，评级预计为“负 面”；大公国外下调公司主体信用等第至“AA-”，评级预计为“负面”。上述 情况对公司的坐褥估量打算及偿债能力均形成一定的负面影响，请投资者特出柔软。 三、受托处理东说念主履职情况   中信证券手脚“广汇转债”的债券受托处理东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利 益，推行债券受托处理东说念主职责，在获悉揣度事项后，中信证券就联系事项与刊行 东说念主进行了雷同，并出具本临时受托处理事务申报。   中信证券后续将密切柔软刊行东说念主对上述债券的本息偿付情况以十分他对债 券捏有东说念主利益有要紧影响的事项，并将严格按照揣度的司法和商定推行债券受托 处理东说念主职责。   特此提请投资者柔软揣度风险，请投资者对揣度事宜作念出零丁判断。   （以下无正文） （本页无正文，为《中信证券股份有限公司对于广汇汽车服务集团股份公司公开 刊行可调换公司债券 2024 年第三次临时受托处理事务申报》之盖印页）                   债券受托处理东说念主：中信证券股份有限公司                               年   月   日

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