国元证券: 国元证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书

     国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    股票简称：国元证券               股票代码：000728         国元证券股份有限公司       （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号）           召募讲解书（刊行稿）      刊行金额           不进步 15 亿元（含 15 亿元）      担保情况           无       刊行东说念主           国元证券股份有限公司  主承销商、债券受托管理东说念主       西部证券股份有限公司     信用评级机构          中证鹏元资信评估股份有限公司     信用评级结果          主体 AAA/债项 AAA           主承销商、债券受托管理东说念主   （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室）           签署日历：2024 年 月 日        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     声 明  刊行东说念主将实时、平允地履行信息败露义务，刊行东说念主过头全体董事、监事、高等 管理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募讲解书信息败露的真实、准确、完好，不 存在虚假记载、误导性申诉或紧要遗漏。  主承销商已对召募讲解书进行了核查，阐述不存在虚假记载、误导性申诉和重 大遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。  刊行东说念主承诺在本期债券刊行门径，不径直或者曲折认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式确定，刊行东说念主不会左右刊行定 价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正派利益或向其他相关利益主体运送 利益，不径直或通过其他利益相关标的参与认购的投资者提供财务资助，虚假施其 他违抗平允竞争、恣意市场顺序等行径。  刊行东说念主如有董事、监事、高等管理东说念主员、持股比例进步 5%的股东过头他关联方 参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行败露。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资 价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券 的投资者，应当精良阅读本召募讲解书全文及相关的信息败露文献，对信息败露的 真实性、准确性和完好性进行独处分析，并据以独处判断投资价值，自行承担与其 相关的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作甘心召募讲解书对于权利义务的商定，包括债 券受托管理契约、债券持有东说念主会议规则及债券召募讲解书中其他相关刊行东说念主、债券 持有东说念主、债券受托管理东说念主等主体权利义务的相关商定。  刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募讲解书商定履行义务，接受投资者监督。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                    紧要事项提醒   请投资者关心以下紧要事项，并仔细阅读本召募讲解书中“风险成分”等相关章 节。   一、受国民经济总体运职业况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的 影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内会随市场利率的波 动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   二、国元证券股份有限公司已于 2023 年 8 月 30 日取得中国证券监督管理委员 会证监许可〔2023〕1993 号文核准在中国境内公开刊行不进步 100 亿元东说念主民币（含 余鸿沟为 40 亿元。本期债券为本次债券劣等四次刊行，刊行鸿沟为不进步 15 亿元 （含 15 亿元）。   三、债 券上市前 ， 本公司最近 一期末 净资产（ 含少 数股 东权 益） 为东说念主 民 币 负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 68.94%、母公司资产负债率 （扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 68.69%；债券上市前，本公司最近 三个管帐年度罢了的年均可分配利润为 18.37 亿元（2021 年、2022 年和 2023 年合 并报表中包摄于母公司系数者的净利润），不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东说念主在本期债券刊行前的财务计划适应相关礼貌。   四、本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所薄情对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券适应在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景象、 筹谋功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的 上市肯求轻视取得深圳证券交易所甘心，若届时本期债券无法进行上市，投资者有 权遴聘将本期债券回售予本公司。因公司筹谋与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其 他交易场所上市。   五、本期债券为无担保债券。在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据面前情况安排 了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，然则在本期债券存续期内，可能由         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 于不可控的市场、政策、法律法例变化等成分导致现在拟定的偿债保障措施不完全 充分或无法完全履行，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。   六、刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，将来公司业务 有望保持稳健发展。概括谈判，中证鹏元给予公司放心的信用评级瞻望。本期债券 适应进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按深交所及证券登记 机构的相关礼貌执行。   七、根据《公司债券刊行与交易管理办法》、《证券期货投资者适应性管理办 法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适应性管理办法（2023 年翻新）》及相关 法律法例礼貌，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投资者中 的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适应性管理，仅 限专科机构投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入 的交易行径无效。   八、经 中证鹏元 资 信评估股份 有限公 司概括评 定， 刊行 东说念主主 体信 用等 级 为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，将来公司业务有望保持稳健发展。概括谈判，中 证鹏元给予公司放心的信用评级瞻望。根据中证鹏元的标记及界说，暗示偿还债务 的才调极强，基本不受不利经济环境的影响，负约风险极低。   谈判到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未 来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价钱将 可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者酿成损失。   中证鹏元在初度评级结果后，将在受评债券存续期间对受评对象开展按期以及 不按期追踪评级，中证鹏元将连续关心受评对象外部筹谋环境变化、筹谋或财务状 况变化以及偿债保障情况等成分，以对受评对象的信用风险进行连续追踪。在本期 债券存续期内，中证鹏元将根据监管部门礼貌出具按期追踪评级申诉。   中证鹏元将实时在中证鹏元网站（www.cspengyuan.com）、证券交易场所、中 国证券业协会网站和中国证监会指定的其他网站公布追踪评级申诉，中证鹏元通过 其它渠说念发布追踪信用评级信息的期间不先于上述指定渠说念。   九、受国民经济发展速率、证券市场景气程度受国民经济发展速率、宏不雅经济 政策、利率、汇率、行业发展景象、投资心境以及国际经济金融环境等诸多成分影             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 响，存在一定的不确定性和周期性，而公司的筹谋和盈利水平对质券市场行情过头 走势有较强的依赖性。证券市场行情飞腾、交易活跃将推动交易量的增多，从而拉 动公司经纪业务收入的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来 更多的投资银行业务机会；连续向好的证券市场还会激励住户的证券投资意愿，有 利于公司资产管理业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的上 涨取得较高的投资收益率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融创新活 动和新业务机会的拓展。反之，如果证券市场行情下落，交易清淡，公司的经纪、 投资银行、资产管理和自营等业务的筹谋难度将会增大，盈利水平可能会下降。    十、受证券市场不景气的影响，公司筹谋功绩出现一定程度的波动。 总额 24.41 亿元，较昨年增长 40.75%；包摄于母公司系数者的净利润为 19.09 亿 元，较昨年增多 39.35%。 下降 9.24%。 长 7.79%。 总额 5.26 亿元，同比下降 16.16%；包摄于母公司系数者的净利润为 4.63 亿元，同 比下降 10.98%。    公司功绩分析详情见本召募讲解书第五章刊行东说念主主要财务景象中“四、管理层讨 论与分析”中“（六）筹谋功绩波动的原因及将来的搪塞措施”部分。    上述功绩波动的主要原因是：受宏不雅经济、行业周期和政策颐养等多种成分影 响，证券市场出现颐养，指数波动幅度较大，公司自营权益投资业务出现了一定程 度的盈亏；投行业务受面貌刊行审核政策等影响，也呈现波动趋势。    十一、受限资产的风险          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   截止 2023 年末，刊行东说念主受限资产账面价值算计 3，203，979.48 万元，占当期末资 产总额的比例为 24.12%，占净资产的比例为 92.61%。截止 2024 年 3 月末，刊行 东说念主受限资产账面价值算计 3，749，209.61 万元，占当期末资产总额的比例为 26.67%， 占净资产的比例为 106.31%。上述权属受到限制的资产主要为算作卖出回购质押物 的其他债权投资。刊行东说念主受限资产占净资产比例虽较高，但该情形在行业中较为普 遍。如果将来刊行东说念主自身筹谋或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对 刊行东说念主受限资产的系数权产生影响。   十二、遵命《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法 律、法例的礼貌以及本召募讲解书的商定，为保重债券持有东说念主享有的法定权利和债 券召募讲解书商定的权利，公司已制定《债券持有东说念主会议规则》，投资者通过认 购、交易或其他正当方式取得本期债券，即视作甘心公司制定的《债券持有东说念主会议 规则》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议对本期债券 全体债券持有东说念主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不甘心见或弃权以及无表 决权的债券持有东说念主）具有同等的遵守和敛迹力。   十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管理东说念主之间的权利、义务及 负约包袱，公司聘任了西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）担任本期债 券的债券受托管理东说念主，并执意了《债券受托管理契约》，投资者通过认购、交易或 者其他正当方式取得本期债券视作甘心公司制定的《债券受托管理契约》。   十四、本召募讲解书“紧要事项提醒”“第一章风险成分”中败露的相关信息，可能 对投资者决策产生紧要影响，请投资者在决策前精良阅读相关章节的内容，郑重作 出决策。   十五、刊行东说念主 2022 年底经审计净资产为 329.57 亿元，有息债务余额为 637.49 亿元。截止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主有息债务余额为 661.48 亿元，年内累计新 增有息债务 23.99 亿元，累计新增有息债务占上年末净资产比例为 7.28%。新增有 息债务鸿沟扩大主要原因系公司因业务发展需要，增多刊行公司债、短期融资券规 模。   十六、2021 年 1 月 1 日于今，刊行东说念主被要求限期整改、监管关心、通报品评情 况及整改情况 12 次。刊行东说念主针对以上各项监管措施均已完成相关整改服务，不会对         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 本期债券刊行组成骨子性侵略。此外，截止召募讲解书签署之日，刊行东说念主存在的重 大未决诉讼共计 4 项，均在公开平台给以败露。以上紧要未决诉讼均为公司的资 产，不触及斟酌负债，公司均已遴选提请诉讼和仲裁等方式追回欠款，并按照财务 规则实时提取减值损失。   十七、刊行东说念主于 2021 年末至申诉期末间，先后有董事、监事和高等管理东说念主员的 东说念主员变动。分别通过了《对于选举公司第九届董事会非独处董事的议案》、《对于 选举公司第九届董事会独处董事的议案》、《对于选举公司第九届监事会股东监事 的议案》、《对于选举公司董事长的议案》、《对于聘任公司总裁等高等管理东说念主员 的议案》、《对于聘任公司副总裁等高等管理东说念主员的议案》、《对于聘任公司证券 事务代表的议案》、《对于聘任公司总裁的议案》、《对于选举公司非独处董事的 议案》、《对于公司董事会换届选举的议案》、《对于公司第十届董事会拟聘任的 公司高等管理东说念主员任职经历的议案》等议案，并作出相应的东说念主员颐养。以上期间所 触及的公司董事、监事和高等管理东说念主员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董 事和高等管理东说念主员属于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。   因刊行东说念主第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日刊行东说念主召开 2022 年第一 次临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘 超先生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非独处董事，选举徐志翰先 生、张本照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司独处董事；日前公司召 开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东 大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议 通过之日起算计。上述东说念主员变动不会对刊行东说念主的日常管理、分娩筹谋及偿债才调， 以及公司董事会、监事会决议的有用性产生影响。   沈和付先生因服务颐养辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪 酬与提名委员会经历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事 会第十一次会议表决，甘心聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董 事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务颐养后不再担任公司 副总裁、执行委员会副主任。   邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非独处董事职务。公司董事会于          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司董事会东说念主数低于法定最低东说念主数要求，根据《公司法》《公司轨则》等礼貌，邵 德慧女士的辞职申诉自投递董事会之日起收效。邵德慧女士肯求辞去公司董事职务 后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员会经历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第一次 临时股东大会表决，选举沈春水先生为公司非独处董事，任期从股东大会审议通过 后至第十届董事会届满之日止。   范圣兵先生因服务变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已 于 2024 年 1 月 2 日收到范圣兵先生的书面辞职申诉，根据《公司法》《公司章 程》等礼貌，范圣兵先生的辞职申诉自投递董事会之日起收效。范圣兵先生肯求辞 去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员经历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，甘心聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总 裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   经公司董事会薪酬与提名委员经历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，甘心聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   蒋希敏先生因到龄退休辞去公司第十届监事会监事及监事会主席职务。公司监 事会于 2024 年 3 月 22 日收到蒋希敏先生的书面辞职申诉，鉴于蒋希敏先生的辞职 未导致公司监事会东说念主数低于法定最低东说念主数要求，根据《公司法》《公司轨则》等规 定，蒋希敏先生的辞职申诉自投递监事会之日起收效。蒋希敏先生肯求辞去公司监 事及监事会主席职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。蒋希敏先生 不持有公司股份。   根据《公司法》《证券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监 督管理办法》《公司轨则》等相关礼貌，经公司第十届监事会第七次会议决议甘心 提名，并经公司 2023 年度股东大会决议通过，选举刘斌宝先生为公司非职工监事， 任期自股东大会审议通过之日起至第十届监事会届满。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   十八、投资者认购本期债券前，应当精良阅读本召募讲解书及相关文献，对本 召募讲解中列明的各式风险进行独处的投资判断。投资者认购或持有本期债券视作 接受本期债券的风险，并甘心本期债券的受托管理契约、债券持有东说念主会议规则及本 期债券召募讲解书中相关刊行东说念主、债券持有东说念主权利义务的相关商定。本期债券照章 刊行后，刊行东说念主筹谋与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行承担。除刊行东说念主 外，刊行东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主或实体提供未在本召募讲解书中列明的信息 和/或对本召募讲解书作出任何讲解。投资者若对本召募讲解书存在职何疑问，可咨 询刊行东说念主。   十九、投资者在本期债券刊行门径承诺：应当顺服审慎原则，按照法律法例， 制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，有用看重和限定风险。投资者不得协助 刊行东说念主从事违抗平允竞争、恣意市场顺序等行径。投资者不得通过协谋聚结伙金等 方式协助刊行东说念主径直或者曲折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的 债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋 服务等面貌的用度。资管居品管理东说念主过头股东、合伙东说念主、践诺限定东说念主、职工不得直 接或曲折参与上述行径。投资者应当在认购门径向承销机构承诺审慎合理投资，不 从事《对于进一步模范债券刊行业务相关事项的通告》第八条第二款、第三款礼貌 的行径。   二十、刊行东说念主在本期债券刊行门径承诺：在本期债券刊行中，刊行东说念主合规发 行，刊行东说念主不径直或者曲折认购我方刊行的债券。本期债券刊行的利率应当以询价 方式确定，刊行东说念主不左右刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正派 利益或向其他相关利益主体运送利益，不径直或者通过其他主体向参与认购的投资 者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互宝石有彼 此刊行的债券，虚假施其他违抗平允竞争、恣意市场顺序等行径。刊行东说念主的控股股 东、践诺限定东说念主不组织、指使刊行东说念主实施前述行径。刊行东说念主承诺合规刊行，不从事 《对于进一步模范债券刊行业务相关事项的通告》第三条第二款礼貌的行径。                            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                目 录                            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   二、刊行东说念主与本期刊行相关的中介机构、相关东说念主员的股权关系和其他锋利关系           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                          释 义   本召募讲解书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/本公司/公司/国元证券   指   国元证券股份有限公司                       刊行东说念主本期在境内刊行的总额不进步东说念主民币 15 亿元（含 本期债券              指 本次刊行              指   本次公司债券的刊行 董事会               指   国元证券股份有限公司董事会 监事会               指   国元证券股份有限公司监事会 股东大会              指   国元证券股份有限公司股东大会                       《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《召募讲解书》           指                       行公司债券（第三期）召募讲解书》                       《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《召募讲解书撮要》         指                       行公司债券（第三期）召募讲解书撮要》 主承销商、债券受托管理东说念主或受                   指   西部证券股份有限公司 托管理东说念主、西部证券                       容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）（2019 年 5 月 30 管帐师、容诚事务所         指   日由华普天健管帐师事务所（特殊普通合伙）改名而                       来） 刊行东说念主讼师、讼师事务所       指   北京市天元讼师事务所 中证鹏元、评级机构         指   中证鹏元资信评估股份有限公司 证监会               指   中国证券监督管理委员会 深交所、交易所           指   深圳证券交易所 债券登记机构            指   中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 《公司法》             指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东说念主民共和国证券法》 《管理办法》            指   《公司债券刊行与交易管理办法》 《上市规则》            指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年翻新）》 公司轨则              指   《国元证券股份有限公司轨则》                       《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发 《债券持有东说念主会议规则》       指                       行公司债券（第二期）之债券持有东说念主会议规则》                       《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发 《债券受托管理契约》        指                       行公司债券（第二期）之债券受托管理契约》 本次公司债券专科投资者/专科        适应《公司债券刊行与交易管理办法》以及本召募讲解                   指 机构投资者                 书对于本次公司债券刊行对象相关礼貌的投资者 最近三年及一期、申诉期       指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                        中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不 法定节沐日、休息日          指   包括香港至极行政区、澳门至极行政区和台湾省的法定                        节沐日和/或休息日）                        国内贸易银行的对公营业日（不包括法定节沐日或休息 服务日                指                        日） 交易日                指   深圳证券交易所正常交易日 元/万元/亿元            指   东说念主民币元/万元/亿元                        刊行东说念主开展的融券融券业务、商定购回式证券交易业务 证券信用业务             指                        和股票质押式回购交易业务 国元金控集团             指 安徽国元金融控股集团有限包袱公司 国元相信               指 安徽国元相信有限包袱公司 长盛基金               指 长盛基金管理有限公司 国元国际               指 国元国际控股有限公司 国元直投               指 国元股权投资有限公司 国元期货               指 国元期货有限公司 国元创新               指 国元创新投资有限公司 安徽省股权服务集团          指 安徽省股权服务集团有限包袱公司 安元基金               指   安徽安元投资基金公司 安元基金管理公司           指   安徽安元投资基金管理有限公司 中电科国元（合肥）          指   合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙） 安华创新               指   安徽安华创新风险投资基金有限公司 安元创新               指   安徽安元创新风险投资基金有限公司   注：本召募讲解书中，部分算计数与各项加总和在余数上可能略有互异，这些互异是由于四 舍五入酿成的。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  第一章 风险成分   投资者在评价公司这次刊行的债券时，除本召募讲解书提供的其他各项府上 外，应精良地谈判下述各项风险成分。为保重投资者的正当权益，公司也将遴选积 极有用的措施看重和裁减相关风险。 一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，受国际经济环境、国度宏不雅经济运职业况、货币政策 等成分的影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率明锐型投资品种，市场 利率变动将径直影响债券的投资价值。由于本期债券遴选固定利率且期限相对较 长，在本期债券存续期内，如果将来市场利率发生变化，可能会使投资者践诺投资 收益水平产生不确定性。因此，提请投资者至极关心市场利率波动的风险。   （二）流动性风险   由于本期债券的具体上市或交易流通审批、备案事宜需要在刊行结果后方能进 行，刊行东说念主现在无法保证本期债券一定轻视按照预期在相关的证券交易场所上市或 交易流通，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易，因此，投资者在 购买本期债券后可能濒临由于债券不成实时上市流通无法立即出售其债券，或者由 于债券上市流通明交易不活跃而不成以预期价钱或实时出售本期债券所带来的流动 性风险。   （三）偿付风险   本期债券本息偿付具备较强的保障。但谈判到在债券的存续期内，公司所处的 宏不雅环境、国度相关政策等外部环境以及公司自身的筹谋和投资存在着一定的不确 定性。这些成分的变化会影响到刊行东说念主的运营景象、盈利才融合现款流情况，可能 导致刊行东说念主无法如期从预期的还款开端取得弥散的资金以按期偿付本期债券。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      （四）本期债券安排所特有的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产算作担保品，也莫得担保东说念主为本期债券 履行担保包袱。与有担保债券比较，无担保债券的投资者承担的风险较大。   本期债券的存续期内，刊行东说念主的偿债保障措施将最大可能地裁减本期债券的还 本付息风险，但如果由于不可控的市场环境变化导致刊行东说念主的筹谋行为莫得取得预 期的合理答谢，不成从预期还款开端中取得足额资金，同期又难以从其他渠说念筹集 偿债资金，则将径直影响本期债券的按期付息或兑付。      （五）资信风险   刊行东说念主现在资产质料和流动性邃密，轻视按时偿付债务本息，且刊行东说念主在近三 年与主要客户发生的枢纽业务交易中，未始发生任何严重担约。在将来的业务筹谋 中，刊行东说念主亦将剿袭诚信筹谋的原则，严格履行所签订的合同、契约或其他承诺。 但在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信景象发生不利变化，亦将 可能使债券持有东说念主受到不利影响。      （六）评级风险   诚然经中证鹏元资信评估股份有限公司概括评定，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，但刊行东说念主无法保证主体信用等级及本期债券信用 等级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果刊行东说念主的主体信用等级在本期债 券存续期内发生负面变化，可能酿成本期债券在二级市场交易价钱的波动等不利影 响。 二、刊行东说念主的相关风险      （一）行业风险   现在，我国证券公司的盈利主要聚合于传统的证券经纪、投资银行和证券自营 业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多，绝大浩繁的证券公司鸿沟 过小、成本实力偏弱的方法，各证券公司之间的竞争日趋热烈。诚然证券公司概括 治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式速即扩大资 本鸿沟，提高竞争才调，但总体而言，证券行业的合座竞争方法仍处于由分散经        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 营、低水平竞争走向聚合化的演变阶段，证券行业的各个业务领域均濒临热烈的竞 争。   此外，贸易银行、保障公司和其他非银行金融机构也握住通过业务创新和模式 创新向证券公司传统业务领域渗入，与证券公司形成竞争。其中，贸易银行在麇集 漫衍、客户资源、成本实力等方面处于昭彰上风地位，对质券公司的业务筹谋带来 严峻的挑战。      （二）财务风险 余额波动的风险   截止2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日及2024年3月31日，发 行东说念主金融资产系数分别为524.68亿元、646.16亿元、720.82亿元和781.27亿元，占总 资产的比重分别为45.78%、49.90%、54.26%和55.58%。证券市场景气程度使公司存 在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产公允价值 变动的风险；投资策略的颐养使公司存在以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、可供出售金融资产期末余额波动较大的风险。   截止2022年末，刊行东说念主有息债务总额为637.49亿元，其中短期债务494.34亿元， 占全部有息债务余额77.54%，占总资产比重为37.15%。截止2023年末，刊行东说念主有息 债务总额为661.48亿元，其中短期债务464.16亿元，占全部有息债务余额70.17%。发 行东说念主将通过公开刊行公司债、非公开刊行公司债、次级债和资产维持证券、银行间 市场刊行短期融资券、场外市场刊行收益凭证和开展收益权转让融资等多渠说念融资 面貌，作念好诟谇期期限错配和现款流有序联络等服务，成功保证上述债务的聚合到 期兑付。但刊行东说念主短期债务占比较高、金额较大，如果将来融资渠说念受市场或刊行 东说念主自身成分影响则可能产生流动性风险。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时取得充足资金，以偿付到期债务、履 行其他支付义务和自在正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险成分及事件包 括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变现穷困、筹谋损失、交易敌手缓期支付        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 或负约，以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的滚动等。 跟着公司成本实力的增强、资产配置日益丰富，资产端濒临的风险类型与期限结构 变得愈加复杂。公司也在积极扩展融资渠说念以自在里面流动性需求的同期，通过合 理的负债期限结构安排，确保公司资产负债期限结构相匹配。此外，证券公司流动 性管理还须自在监管要求，并看重各种风险事件所引发的流动性危险，流动性风险 管理挑战日益加大。   公司濒临的信用风险是指借钱东说念主或交易敌手未能履行约界说务而酿成经济损失 的风险。公司的信用风险主要来自于以下四个方面：融资融券、股票质押式回购交 易、商定购回式证券交易等业务的客户出现负约，不成偿还对本公司所负债务的风 险；债券、相信居品以过头他信用类居品投资业务由于刊行东说念主或融资东说念主出现负约， 所带来的交易品种不成兑付本息的风险；权益互换、利率互换、场外期权等场外衍 生品交易中的交易敌手不履行支付义务的风险；经纪业务代理客户买卖证券、期货 过头他金融居品，在结算当日客户资金不足时，代客户进行结算后客户负约而形成 的损失。   跟着成本市场加速发展，券商融资渠说念的增多，公司合并报表资产鸿沟及杠杆 率可能会大幅扩展。截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，发 行东说念主扣除客户代理买卖证券款和代理买卖承销款后的资产负债率分别为 64.37%、 资产/净资产）分别为 2.81、3.10、3.10 和 3.22，主要系公司频年来为自在业务发展 要求，通过刊行公司债、短期融资券、收益凭证等方式获取外部资金，自在业务发 展需要所致，将来跟着公司业务的发展，杠杆率有可能进一步提高。   杠杆率提高有助于公司业务的发展，提高公司杠杆收益，但在市场环境发生不 利变化的情况下，公司财务风险也随之提高。   由于证券公司成本中介业务、自营业务、拆借及回购业务的鸿沟增减和客户保 证金鸿沟的变化都径直影响到筹谋行为现款流量的算计，而上述业务鸿沟随证券市        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 场的波动而波动，故公司筹谋行为现款流量存在波动较大的风险。2021-2023年及 生较大波动，出现连续为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风 险。   截止 2023 年末，刊行东说念主受限资产账面价值算计 3，206，967.36 万元，占当期末资 产总额的比例为 24.14%，占净资产的比例为 92.70%。截止 2024 年 3 月末，刊行 东说念主受限资产账面价值算计 3，749，209.61 万元，占当期末资产总额的比例为 26.67%， 占净资产的比例为 106.31%。上述权属受到限制的资产主要为算作卖出回购质押物 的其他债权投资。刊行东说念主受限资产占净资产比例虽较高，但该情形在行业中较为普 遍。如果将来刊行东说念主自身筹谋或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对 刊行东说念主受限资产的系数权产生影响。      （三）筹谋风险   证券市场景气程度受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发 展景象、投资心境以及国际经济金融环境等诸多成分影响，存在一定的不确定性和 周期性，而公司的筹谋和盈利水平对质券市场行情过头走势有较强的依赖性。证券 市场行情飞腾、交易活跃将推动交易量的增多，从而拉动公司经纪业务收入的增 长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来更多的投资银行业务机 会；连续向好的证券市场还会激励住户的证券投资意愿，有意于公司资产管理业务 的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的高涨取得较高的投资收益 率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融创新行为和新业务机会的拓 展。反之，如果证券市场行情下落，交易清淡，公司的经纪、投资银行、资产管理 和自营等业务的筹谋难度将增大，盈利水平可能会下降。 元、53.41 亿元、63.55 亿元及 14.04 亿元，包摄于母公司系数者的净利润分别为      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 与证券市场周期性变化以及自身收入结构关系密切，将来存在公司盈利水平随我国 证券市场周期性变化而大幅波动的风险。  证券买卖频率及交易费率的变化可能影响公司经纪业务收入。我国证券市场属 于新兴市场，证券投资者的投契心境浩繁较强，持仓期间一般较短，偏好频繁地进 行交易，今后跟着投资者投资理念的慢慢锻真金不怕火和专科投资者戎行的握住壮大，证券 买卖频率会有所裁减。此外，因行业竞争的加重，证券概括交易费率也可能下降。 这些成分将会对公司的经纪业务收入酿成一定的不利影响。  公司筹谋经纪业务存在交易差错风险。交易差错主要包括客户府上录入舛讹、 未按礼貌对客户府上进行修改、资金存入和提取过程中的操作谬误和作弊、支票存 取款过程中的识别舛讹和作弊、股票被盗卖等。任何交易差错均可能使公司遭致损 失。交易差错如给客户酿成损失，还可能使公司濒临诉讼和赔偿。  公司开展信用业务的资金主如果自有资金和照章筹集的资金，资金依然向客户 融出，会被客户在一定时期内占用；从外部筹集的资金常常是有期限的，如该类资 金在到期日因信用交易仍被客户占用，而公司不成实时取得新的融资，将会给公司 带来资金流动性风险。  此外，公司以自有资金或照章筹集的资金融出给客户，亦可能会濒临客户到期 不成偿还融资，致使对其践约保障证券处置也不成偿还融资款的风险，公司可能会 遭受一定的财产损失。  信用交易业务对质券公司的成本鸿沟、风险限定才调薄情了较高的要求。若发 行东说念主不成在成本积聚、业务教养、东说念主才储备、管理水对等方面为创新业务提供弥散 的因循，刊行东说念主的信用交易业务可能濒临潜在风险。  公司自营投资业务的投资品种包括股票、基金、可更正公司债、权证、国债、 企业债、短期融资券、央行单据以过头他养殖金融用具等。除受证券市场合座走势 影响外，公司自营业务投资品种自身具有各自利有的收益风险特征，因此公司的自 营业务需承担与投资品种自身相关的风险。受投资品种和交易技能的限制，公司自      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 营证券投资无法通过投资组合完全规避系统性风险。此外，如果公司对国际国内经 济、金融局面判断出现谬误，在遴聘证券投资品种和进行证券买卖时决策或操作不 当，会使公司蒙受损失。  此外，公司还濒临债券、相信居品以过头他信用类居品投资业务由于刊行东说念主或 融资东说念主出现负约，利率互换、场外期权等场外养殖品交易中的交易敌手不履行支付 义务而导致的信用风险。  公司的投资银行业务主要包括股票、可更正债券和公司债、企业债等有价证券 的保荐和承销、企业重组、改制和购并财务参谋人等。公司投资银行业务收入现在主 要依赖保荐及主承销业务收入。现在国内投资银行业务的鸿沟较小，品种不足，创 新技能较少，公司投资银行业务的发展受到一定局限。  受面貌自身景象、市场、政策和监管的影响，公司证券承销业务存在面貌周 期、收入期间和成本不确定的风险。股票保荐承销业务存在保荐风险以及证券包销 风险，面貌执行中亦存在因刊行肯求撤退、未予核准等导致收入不确定的风险。在 债券承销业务中，如果债券的利率和期限假想不适应市场需求或刊行时机不当，也 可能产生包销风险。  资产管理业务主要依靠居品假想、居品收益、管理水平及公司品牌影响力拓展 鸿沟。如果公司资产管理居品不适应市场需求、管理水平与业务发展不匹配或出现 投资判断谬误，或者由于国内证券市场波动较大，投资品种较少，风险对冲机制不 健全等原因，公司为客户设定的资产组合决策可能无法达到预期收益，从而使投资 者购买居品的意愿裁减，影响资产管理业务收入。  国内保障公司、相信公司、银行过头他基金管理公司等握住推出金融答理产 品，资产管理业务领域竞争热烈。诚然公司资产管理业务在证券行业内处于率先地 位，但热烈的竞争可能会影响公司相关业务收入的连续增长。同期，如果公司资产 管理业务的鸿沟不成进一步扩大，也会影响此类业务收入的连续增长。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   本公司通过全资子公司国元国际控股有限公司开展含香港市场在内的国际业 务，业务范围主要包括：环球证券交易和参谋；环球期货交易和参谋；客户资产管 理；结构性融资；证券投资；就机构融资提供意见等。   由于境外公司所在地具有不同于中国境内的市场和筹谋环境，因此公司濒临境 外筹谋所在地特有的市场和筹谋风险。此外，境外公司所在地与中国境内司法、行 政管理的法律、轨制和体系均有判袂，公司的境外子公司需顺服筹谋所在地的法律 法例。如境外公司不成顺服当地法律法例和当地监管机构的监管要求，将可能受到 当地监管部门的处罚。   创新业务自身存在超前性和巨大的不确定性，公司在进行创新业务过程中存在 因管理水平、技能水平、配套设施和相关轨制等不成与创新业务相顺应，从而产生 如居品假想分歧理、市场预测不准确、风险预判不足时、管理措施不到位、内控措 施不健全等原因导致的筹谋风险。此外，相关监管政策的变动亦可能对公司业务创 新和创新业务的发展带来不确定性。   （四）管理风险   公司在各业务领域均制定了相应的里面限定与风险管理措施，但任何限定和管 理措施都有局限制，表里部环境发生变化、当事东说念主主见程度、执行东说念主不严格执行现 有轨制、从业东说念主员主不雅专门等原因，可能使里面限定机制作用受限致使失效。   公司将连续改善包括里面审计和管理信息系统在内的风险管理和里面限定机 制，力求驻扎和发现相关诓骗或作弊行径，但公司现在的管理信息系统与里面审计 步骤可能不成完全阻绝并实时制止上述行径，因此，如公司不成实时发现并驻扎公 司职工及相关第三东说念主的诓骗和其他作弊行径，公司的业务、声誉和远景有可能受到 不利影响。   （五）操魄力险   操魄力险常常包括因公司里面东说念主为操作谬误、里面历程不完善、信息系统故障 或不完善、交易故障等原因而导致的风险，也包括公司外部发生诓骗行径给公司造 成损失的风险。信息技能风险是现在操魄力险的一个主要组成部分，信息技能对于      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 证券交易、清理和服务等多个方面的业务发展和管理至关枢纽，系统不可靠、麇集 技能不完善、数据障碍都会酿成公司的损失。此外，跟着行业创新的握住深切，创 新业务和创新址品种类日益丰富，业务推出初期短缺配套的政策、法律法例，业务 模式尚不锻真金不怕火，也会成为公司的风险隐患，跟着监管政策的完善而慢慢露馅。  公司坚持握住健全里面限定管理机制，完善操作历程，加强检察稽核，强化问 责制，减少操魄力险发生的可能性，积极妥善处置不利影响。在创新行为的前期准 备阶段，对业务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定 业务管理轨制，明确操作历程、风险限定措施和保护客户正当权益的措施。然则， 尽管公司根据中国证监会《证券公司里面限定指引》的礼貌，制定了较为完善的内 部限定轨制，仍不成保证完全幸免因操作差错和主不雅不算作可能带来的经济损失、 法律纠纷和违纪风险。此外，公司所处的证券行业是一个才略密集型行业，职工说念 德风险相对其他行业来说愈加杰出，职工发生说念德犯罪，将会给公司资产酿成损 失，给公司声誉酿成不利影响。公司将坚持实施邃密化管理，握住模范完善业务流 程，加强对职工的职业操守和职业说念德汲引。   （六）政策风险  证券业属于国度特准筹谋行业，我国颁布了《证券法》《证券公司监督管理条 例》等法律、法例和政策进行模范。证券公司开展证券承销、经纪、自营、资产管 理等业务要接受中国证监会的监管。公司在筹谋中如违抗前述相关法律、法例和政 策礼貌，可能会受到监管机构罚金、暂停或取消业务经历等行政处罚。另外，从证 券民事诉讼轨制的发展趋势来看，公司存在因筹谋承销业务引起民事诉讼导致承担 连带赔偿包袱的风险。  国度对质券业的监管轨制正在慢慢完善，证券业的特准筹谋、佣金管理和税收 管理等政策将可能跟着我国证券市场的发展而颐养。尤其需要指出的是我国证券业 特准筹谋政策的颐养将遵从放宽市场准入和加强风险监控的原则，慢慢裁减对质券 业的保护程度，并着力模范证券市场顺序，以促进证券业的有序竞争。因此，这些 政策的变化不仅会影响我国证券市场的行情，而且会改变我国证券业的竞争方式， 将对刊行东说念主各项业务产生不同程度的影响。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （七）合规风险  合规风险，是指因证券公司或其服务主说念主员的筹谋管理或执业行径违抗法律、法 规或相关规则而使证券公司受到法律制裁、被遴选监管措施、遭受财产损失或声誉 损失的风险。  证券业是受高度监管的行业。我国颁布了《证券法》《证券公司监督管理条 例》等诸多法律、法例、规章和其他模范性文献对质券公司进行模范，同期证券业 也受管帐、税收、外汇和利率方面的政策、法律、法例、规章和其他模范性文献的 颐养和限制。  刊行东说念主在筹谋过程中如违抗法律、法例可能受到的行政处罚包括但不限于：警 告、罚金、没收罪人所得、取销相关业务许可、责令关闭等；还可能因违抗法律、 法例及监管部门礼貌而被监管机构遴选监管措施，包括但不限于：限制业务行为， 责令暂停部分业务，罢手批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、高等管 理东说念主员支付酬金和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换 董事、监事、高等管理东说念主员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或限制相关股 东期骗股东权利，责令破产整顿，指定其他机构托管、接管或者取销等。  若刊行东说念主因产生合规风险而受到处罚或者被监管机关遴选监管措施，将使刊行 东说念主濒临紧要财务损失或者信誉受损的风险。   （八）技能风险  陪伴我国电子信息技能的日益发达，证券市场的运行基本都建立在电脑系统和 信息麇集平台之上，信息技能系统往常运用于公司日常管理、证券交易、资金清 算、财务核算、居品研发和客户服务等诸多方面，公司业务行为的正常开展依托于 信息技能系统的正常运行。尽管公司频年来握住加大对信息技能系统的参加，通过 提高信息系统处理才调、完善信息系统管理等方式提高公司信息系统的放心性和运 行效率，然则如果公司的信息技能系统至极是交易系统因不可抗力、软硬件故障、 通信系统不正常中断、运行不放心、处理才调不足、操作谬误等成分导致无法正常 运行，可能会使公司的正常业务受到干扰或导致数据丢失，从而对公司信誉和筹谋 酿成严重毁伤，致使导致客户索赔。同期，公司信息技能系统也可能因不成实时更 新、升级或者因使用新技能而导致无法预感和限定的风险。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （九）声誉风险  声誉风险是指由于证券筹谋机构行径或外部事件、过头服务主说念主员违抗直率规 定、职业说念德、业务模范、行规行约等相关行径，导致投资者、刊行东说念主、监管机 构、自律组织、社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而毁伤其品牌价 值，不利其正常筹谋，致使影响到市场放心和社会放心的风险。声誉事件是指引发 证券公司声誉风险的相关行径或事件。紧要声誉事件是指酿成证券公司紧要损失、 证券行业声誉毁伤、市场大幅波动、引发系统性风险或影响社会经济顺序放心的声 誉事件。当公司遭逢紧要的声誉事件和声誉风险时，公司筹谋有可能会受到较大影 响，业务量裁减，导致筹渔利润和融资才调下降，现款流减少，由此可能会对公司 的偿债才调产生影响。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 融资用具的议案》，其中债务融资用具包括非公开刊行公司债券，债务融资用具规 模算计不进步最近一期公司经审计净资产额的 200%（含，以刊行或借入后待偿还余 额算计），期限均不进步 10 年（含），召募资金用途为用于自在公司业务营运需 要，颐养公司债务结构，补没收司流动资金，偿还公司债务和/或面貌投资等，决议 有用期为自股东大会审议通过之日起至 2025 年 12 月 31 日止。   在上述授权范围内，2023 年 5 月 15 日，公司筹谋管理层进一步决定了本次公 开刊行公司债券的具体要素。   根据董事会及股东大会授权，公司筹谋管理层决定面向专科投资者公开刊行不 进步东说念主民币 100 亿元（含 100 亿元），期限不进步 5 年（含 5 年）的公司债券。   上述董事会和股东大会的决议内容及公司筹谋管理层的决定，适应《管理办 法》第十一条及相关轨制的礼貌。公司董事会和股东大会的召开步骤、表决方式等 适应《公司法》和公司轨则的相关礼貌，董事会和股东大会的决议及筹谋管理层的 决定正当有用。 批复，甘心公司向专科投资者公开刊行面值总额不进步 100 亿元的公司债券。截止 本召募讲解书出具日，该批复下已刊行 60 亿元，剩余 40 亿元。本期债券为该批复 项劣等四次刊行，刊行鸿沟为不进步 15 亿元（含 15 亿元）。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：国元证券股份有限公司。   债券称号：国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第三期）。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行鸿沟：本期债券刊行鸿沟不进步 15 亿元东说念主民币（含 15 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。   刊行价钱：按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券面貌：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开 立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券持有东说念主可按影相关主管机构的 礼貌进行债券的转让等操作。   债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将由公司与主承销商根 据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。本期公司债券票面利率遴选单利 按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行遴选系统线上簿记建档的方式面向专科机构投资者询 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例辞谢购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日：本期债券的起息日为 2024 年 8 月 12 日。   刊行首日：本期债券的刊行首日为 2024 年 8 月 9 日。   利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关礼貌处理。在利息登记日 当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权就所持本期债券取得该利息登记日 所在计息年度的利息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 12 日（如遇法定节 沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。   计息期间：本期债券计息期间为 2024 年 8 月 12 日至 2027 年 8 月 11 日。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   兑付日：本期债券兑付日历为 2027 年 8 月 12 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息）。   还本付息的期限和方式：本期债券遴选单利按年计息，不计复利。利息每年支 付一次，临了一期利息随本金一说念支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的 利息金额为投资者截止付息债权登记收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票 面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截止兑付债权登记日收 市时所持有的本期债券临了一期利息及所持有的债券票面总额的本金。   付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的相关礼貌统计债券 持有东说念主名单，本息支付方式过头他具体安排按照证券登记机构的相关礼貌办理。   偿付顺序：本期债券在破产清理时的了债顺序等同于刊行东说念主普通债务。   信用级别及资信评级机构：经中证鹏元概括评定，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为放心，本期债券的信用等级为 AAA。在本期债券存续期内，中证 鹏元将根据监管部门礼貌出具按期追踪评级申诉。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券受 托管理契约》《公司债券受托管理东说念主执业行径准则》等相关礼貌，指定专项账户， 用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记管理东说念主、债券受托管理东说念主：西部证券股份有限公司。   向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。   拟上市地：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期公司 债券本金。   通用质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评 级瞻望放心，本期债券适应进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 宜按深圳证券交易所及证券登记机构的相关礼貌执行。   上市安排：本次刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深交所薄情对于本期债券上市交 易的肯求，具体上市期间将另行公告。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   税务提醒：根据国度相关税收法律、法例的礼貌，投资者投成本期债券所应缴 纳的税款由投资者承担。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东说念主和二级市场的购买东说念主，及 以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募讲解书对本期债券项下权利义务的系数礼貌并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依相关法律、法例的礼貌发生正当变更，在经相关主 管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者甘心并接受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将肯求本期债券在深交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者甘心并接受这种安排。              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                       第三章 召募资金运用     一、召募资金运用计划        （一）本期公司债券召募资金鸿沟        根据《公司债券刊行与交易管理办法》的相关礼貌，结合公司财务景象及将来     资金需求景象，经公司董事会、股东大会会议审议通过，公司向深圳证券交易所申     请不进步 100 亿元（含 100 亿元）的公司债刊行额度。本次公司债券遴选分期刊行     方式。        本期公司债券刊行鸿沟为不进步 15 亿元（含 15 亿元）。        （二）本期债券召募资金使用计划        本期债券刊行鸿沟为不进步东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元）。根据刊行东说念主的财务     景象和资金需求情况，本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期公     司债券本金。        刊行东说念主拟使用召募资金偿还的一年内到期的公司债券明细如下：                                                                               拟使用募                                 余额                                    利率       债务称号          债券简称                     起息日          到期日                  集资金                                （万元）                                   （%）                                                                               （万元） 国元证券股份有限公司 2021 年 面向专科投资者公开刊行公司债      21 国元 02   330，000.00   2021-08-16   2024-08-16    3.18   150，000.00     券（第二期）       算计               -       330，000.00       -            -         -      150，000.00        （三）召募资金的现款管理        在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内设     有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流动性     好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购、货币基     金、固定收益类答理居品等。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）本期公司债券召募资金专项账户管理安排   为模范公司召募资金的使用与管理，最大限定地保障投资者的权益，提高召募 资金的使用效率，根据《证券法》《公司债券刊行与交易管理办法》《深圳证券交 易所公司债券上市规则（2023 年翻新）》等相关法律、法例的礼貌和要求以及刊行 东说念主《债券召募资金管理办法》的礼貌，公司将按照召募讲解书商定的用途，模范募 集资金的存放和使用，履行相应的用资审批历程，公司稽核部门对召募资金的使用 进行监督，对违纪使用召募资金的部门和东说念主员将按照公司的《职工赏罚办法》的相 关礼貌根究其包袱。   本期公司债券刊行召募资金将存放于刊行东说念主指定的专项账户，召募资金专项账 户专项用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转和本息偿付，不得存放非募 集资金或用作其它用途，以有用保证召募资金的专款专用。   （五）集资金用途的合感性及对公司财务景象的影响   本期召募资金的用途是偿还公司债务。频年来，公司筹谋鸿沟握住扩大，盈利 才调稳步增强，业务用资鸿沟握住增长，对资金需求有了较大提高。本期债券召募 的资金用于偿还到期公司债券本金，从而自在公司业务用资鸿沟增长的需求，对调 整和优化公司资产和负债结构、优化公司流动性风险计划、保障公司筹谋有用运转 起到了有意作用。   刊行债券融资属于公司正常的融资行径，不会对公司正常筹谋和债务还款产生 不利影响，本期债券召募资金的鸿沟亦在我公司的偿还才调之内。我公司将在保证 正常债务还款的前提下，致力提高筹谋才调，提高盈利水平，增强偿债才调，保重 债券持有东说念主的正当权益。   （1）有意于优化公司债务结构   若本期债券刊行完成且如上述计划运用召募资金，刊行东说念主合并报表的资产负债 率（资产、负债均扣除了代理买卖证券款的影响）将适应提高，有意于刊行东说念主合理       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 利用财务杠杆，提高股东权益酬金率；且历久债权融资比例的适应提高，有助于优 化刊行东说念主债务结构和流动性景象，提高刊行东说念主对抗风险的才调。   （2）有意于公司筹谋鸿沟的扩大   跟着公司加自尊度转型发展，慢慢构建新的服务模式和多元的业务平台，例必 将加大对现有各项业务的参加，以罢了公司收入的放心增长。公司创新业务的投 入、中枢竞争力的培育将存在较大资金投资需求。本期债券召募资金将全部用于偿 还到期公司债券本金，扩大公司筹谋鸿沟，提高盈利水平。   现在，公司正处于稳步发展时期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策的 变化会增多公司融资渠说念的不确定性，导致公司不成实时以较低的成本取得外部资 金，因此，公司必须拓宽融资渠说念，裁减融资聚合度，优化融资结构，提高践诺融 资才调。通过本次公开刊行公司债券，补没收司营运资金，优化融资结构、裁减融 资聚合度，同期还轻视锁定公司的财务成本，幸免由于将来市场利率变动所带来的 财务风险，增强公司对抗市场和流动性风险的才调。   要而言之，本期债券召募资金将用于偿还到期公司债券本金。同期，在保持合 理资产负债率水平的情况下，通过负债融资提高财务杠杆比率，进一步提高公司的 盈利水平，增强公司的市场竞争力。   （六）刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募讲解书商定的用途使用本期债券的召募资金，不转 借他东说念主使用，无须于弥补亏蚀和非分娩性开销，无须于房地产开发业务，无须于购 置地皮，并将建立切实有用的召募资金监督机制和隔断措施。另外，本期债券不涉 及新增地方政府债务；召募资金用途无须于偿还地方政府债务或用于不产生筹谋性 收入的公益性面貌。   刊行东说念主承诺，本期债券召募资金用途不会颐养为偿还到期公司债券除外的其他 用途。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 二、本期债券刊行后公司资产负债结构的变化   公司的资产负债率在证券行业内处于中等水平，截止 2024 年末 3 月末，公司 合并报表扣除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总资产为 1，135.22 亿元，扣 除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总负债为 782.56 亿元，资产负债率 续到期反璧，因此，对公司的资产负债结构影响较小，资产负债率变化不大。另 外，适应提高的财务杠杆有意于公司提高盈利的才调。   本期债券刊行后，公司资产负债结构的变化是基于以下假定：   相关财务数据模拟颐养的基准日为 2024 年 3 月 31 日   假定不谈判融资过程中产生的系数由公司承担的相关用度，召募资金净额为 30 亿元。   假定本期债券总额 15 亿元计入 2024 年 3 月 31 日的资产负债表。   假定本期债券召募资金 15 亿元，全部用于偿还到期公司债券本金。   假定本期债券刊行在 2024 年 3 月 31 日前完成，并清理结果，且已执行前述募 集资金用途。   本期债券刊行后，公司合并资产负债结构的变化如下：                                                       单元：万元                                    本期债券刊行后（模       面貌         本期债券刊行前                              模拟变化额                                        拟） 资产算计（扣除客户代理买卖 证券款和代理承销证券后） 负债算计（扣除客户代理买卖 证券款和代理承销证券后）    系数者权益算计          3，526，537.88       3，526，537.88           - 资产负债率（扣除代理买卖证  券款和代理承销证券款） 三、上次公司债券召募资金使用情况   截止本召募讲解书签署之日，公司已刊行未到期公司债券的基本情况、召募资 金用途情况如下：                   国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                          单元：亿元，% 债务               债券称号             起息日          到期日         债券余额      利率     期限   召募资金用途 类型         开刊行公司债券（第二            2021/08/16   2024/08/16     33.00   3.18   3年   务、补充营运         期）                                                                      资金         开刊行公司债券（第一            2022/04/27   2025/04/27     35.00   3.03   3年   务、补充营运         期）(品种一)                                                                 资金         开刊行公司债券（第一            2022/04/27   2027/04/27     10.00   3.49   5年   务、补充营运         期）(品种二)                                                                 资金         开刊行公司债券（第二            2022/07/12   2025/07/12     30.00   3.00   3年   务、补充营运         期）                                                                      资金 公 开                                                                               偿还公司债 发 行     2023年面向专科投资者公 公 司     开刊行公司债券(第一期)                                                                                 资金. 债券                                                                               偿还公司债         开刊行公司债券(第二期)                                                                                 资金.         开 发 行 公 司 债 券 （ 第 一 2024/03/19     2025/03/19     15.00   3.00   3年   偿还公司债务         期）         开刊行公司债券（第二期） 2024/04/25            2027/04/25     15.00   2.29   3年   偿还公司债务         （品种一）         开刊行公司债券（第二期） 2024/04/25            2029/4/25      15.00   2.40   5年   偿还公司债务         （品种二） 非   公         国元证券股份有限公司 开   发                                                                         偿还公司债 行   次                         2024/05/24   2027/05/27     25.00   2.46   3年   务、补充营运         公开刊行次级债券（第一 级   债                                                                           资金         期） 券              算计                                          218.00            刊行东说念主严格按照上述债券召募讲解书商定的召募资金用途使用召募资金，使用         过程中从未出现违抗召募讲解书的商定或相关法律法例礼貌的情形。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   第四章 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   刊行东说念主全称：国元证券股份有限公司   法定代表东说念主：沈和付   成立日历：1997 年 6 月 6 日   注册成本：东说念主民币 436，378 万元   实缴成本：东说念主民币 436，378 万元   股票上市场所：深圳证券交易所   股票简称及代码：国元证券，000728   注册地址及办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号   邮政编码：230022   信息败露事务负责东说念主：刘锦峰   信息败露事务负责东说念主筹商方式：0551-62207968/62207323   传真：0551-62207322   互联网网址：http://www.gyzq.com.cn   所属行业（证监会礼貌的行业大类）：成本市场服务（J67）   筹谋范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行为相关的财务 参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代 销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；保障兼业代理业务；证券投资 基金托管业务。（照章须经批准的面貌，经相关部门批准后方可开展筹谋行为）。   统一社会信用代码：91340000731686376P          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 二、刊行东说念主历史沿革及股权变动    （一）公司开办与设立情况    国元证券有限包袱公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194 号文批准，由原 安徽省国际相信投资公司和原安徽省相信投资公司算作主发起东说念主，以各自领有的证 券营业部过头他筹谋性资产出资，联合其他 12 家法东说念主股东共同设立的有限包袱公 司。2001 年 10 月 15 日，国元证券有限包袱公司在安徽省工商行政管理局登记注 册，注册成本为 203，000 万元。    根据国务院国资委国资产权〔2007〕248 号《对于北京化二股份有限公司国有股 定向转让相关问题的批复》、安徽省国资委皖国资产权函〔2007〕111 号《对于北京 化二股份有限公司采纳合并国元证券暨股权分置转换相关问题的批复》、中国证监 会证监公司字〔2007〕165 号《对于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、紧要 资产出售暨以新增股份采纳合并国元证券有限包袱公司的通告》和〔2007〕166 号 《对于核准安徽国元控股（集团）有限包袱公司、安徽国元相信投资有限包袱公司 及安徽国元实业投资有限包袱公司公告北京化二股份有限公司收购申诉书并豁免其 要约收购义务的批复》核准，北京化二股份有限公司于 2007 年 9 月成功实施定向 回购股份、紧要资产出售暨以新增股份采纳合并国元证券有限包袱公司，并于 2007 年 10 月 25 日完成工商变更登记，改名为“国元证券股份有限公司”；2007 年 10 月    （二）紧要资产重组后的历次股本变化情况    经公司 2008 年度股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可字〔2009〕1099 号文核准及深圳证券交易所甘心，本公司于 2009 年 10 月实施增发 50，000 万股东说念主民 币普通股，刊行价钱为东说念主民币 19.80 元/股，增发股份于 2009 年 11 月 13 日在深圳 证券交易所上市。增发完成后，公司总股本增多至 196，410 万股。              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        （三）2016 年年度权益分拨决策后的股本变化情况     公司总股本 1，964，100，000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3.0 元东说念主民币现款；同     时 ， 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 5.0 股 。 分 红 前 本 公 司 总 股 本 为     加至 294，615 万股。         （四）2017 年定向增发后的股本变化情况     公开刊行东说念主民币普通股 419，297，047 股，于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上     市。定向增发后，公司总股本增多至 3，365，447，047 股。         （五）2020 年配股后的股本变化情况        经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]762 号文核准，公司向截止股权登记     日 2020 年 10 月 13 日深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限包袱公司     深圳分公司登记在册的国元证券全体股东，总股本 3，365，447，047 股为基数，按照每     股东说念主民币 5.44 元的价钱和每 10 股配 3 股的比例向原股东配售，截止认购缴款结果     日有用认购数目为 998，330，844 股，认购金额为东说念主民币 5，430，919，791.3 元，占本次     可配股份总和的 98.88%。配股完成后，公司总股本增多至 4，363，777，891 股。        截止本召募讲解书签署日，刊行东说念主注册成本为 436，378 万元，控股股东为安徽     国元金融控股集团有限包袱公司（由原安徽国元控股（集团）有限包袱公司于 2018     年 7 月 18 日改名而来），践诺限定东说念主为安徽省国资委。     三、公司控股股东及践诺限定情面况         （一）刊行东说念主股东情况        截止 2023 年末，公司前 10 名股东情况如下：                                            申诉期末持         持有有限售   质押或冻结情况 序                            持股比例         股东称号         股东性质                    股数目         条件的股份   股份   数目 号                             （%）                                              （股）         数目（股）   状态  （股）              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                      申诉期末持         持有有限售             质押或冻结情况 序                                    持股比例          股东称号           股东性质                          股数目          条件的股份             股份   数目 号                                     （%）                                                       （股）          数目（股）             状态  （股）       集团有限包袱公司       安徽国元相信有限       包袱公司       建安投资控股集团       有限公司       安徽省皖能股份有       限公司       安徽皖维高新材料       股份有限公司       广东省高速公路发       展股份有限公司       香港中央结算有限       公司       中央汇金资产管理       有限包袱公司       安徽全柴集团有限       公司       中国确立银行股份       有限公司－国泰中       易型敞开式指数证       券投资基金        注：公司股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安集团”）于 2023 年 4 月收到深      圳证券交易所出具的《对于建安投资控股集团有限公司非公开刊行可交换公司债券适应深交所挂      牌条件的无异议函》（深证函〔2023〕264 号），并于 2023 年 8 月 31 日刊行 23 建安 E1。为      保障本次可交换债券持有东说念主交换标的股票和本次可交换债券本息按照商定如期足额兑付，建安集      团将其持有的公司 4，000 万股 A 股股票过头孳息算作担保，向中国证券登记结算有限包袱公司      深圳分公司肯求办理质押登记。2023 年 8 月 24 日，公司收到建安集团《对于非公开刊行可交换      公司债券股份质押登记完成的通告函》，获悉建安集团已取得中国证券登记结算有限包袱公司深      圳分公司出具的《证券质押登记解释》，其所持公司部分股份完成质押登记。截止 2023 年 12      月 31 日，公司股东股份累计被质押的情况如下：                                                                    已质押                                                                                      未质押                                 质押股份           占其所      占公司        股份限       占已质              占未质             持股数目        持股                                                           股份限 股东称号                              数目           持有股      总股本        售和冻       押股份              押股份             （万股）        比例                                                           售和冻                                  （股）           份比例       比例        结、标        比例               比例                                                                                      结数目                                                                    记数目 建安集团        26，321.67   6.03%   40，000，000     15.20%    0.92%       0       0.00%        0   0.00%        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）刊行东说念主控股结构图   截止 2023 年末，公司与践诺限定东说念主之间的产权及限定关系方框图如下：   （三）控股股东情况   本公司控股股东为安徽国元金融控股集团有限包袱公司（由原安徽国元控股 （集团）有限包袱公司于 2018 年 7 月 18 日改名而来），践诺限定东说念主为安徽省国资 委。国元金控集团基本情况如下：   公司称号：安徽国元金融控股集团有限包袱公司   注册地址：安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号   法定代表东说念主：黄林沐   成立日历：2000 年 12 月 30 日   注册成本：600，000.00 万元   筹谋范围：筹谋国度授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股 权，成本运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资参谋。   截止 2023 年末，国元金控集团持有刊行东说念主 9.47 亿股，持股比例为 21.70%，为 公司第一大股东。同期，国元金控集团控股子公司安徽国元相信有限包袱公司持有 刊行东说念主 5.92 亿股，持股比例为 13.58%。截止 2023 年末，国元金控集团持有的刊行 东说念主股票中无穷售条件的股份数目为 9.47 亿股，有限售条件的股份数目为 0 股，质押        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 股份数为 0 股。截止 2022 年 12 月 31 日，国元金控集团资产总额 1，657.29 亿元， 股东权益算计 518.58 亿元，2022 年度营业总收入 182.26 亿，营业利润 33.80 亿 元。      （四）公司最近三年资金被违纪占用及关联方担保情况   刊行东说念主最近三年内不存在资金被主要股东过头关联方违纪占用，或者为主要股 东过头关联方提供担保的情形。 四、公司组织架构及对其它企业的枢纽权益投资情况      （一）公司组织架构   公司遵从《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司里面限定指 引》、中国证监会相关规章轨制及《公司轨则》的礼貌，模范运作，致力构建科学 完善的法东说念主治理结构，建立适应公司发展需要的组织架构和运行机制。   公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事 长为法定代表东说念主。董事会下设政策与可连续发展委员会、薪酬与提名委员会、风险 管理委员会、审计委员会。截止 2023 年末，公司设有财富业务管理总部、麇集金融 部、金融居品部、机构金融部、证券金融部、运营总部、权益投资部、固定收益 部、作念市业务部、投资银行总部、债券业务总部、客户资产管理总部、创新金融 部、政策客户部、研究所、金融科技部、信息技能部、财务管帐部、资金计划部、 合规法务部、风险监管部、稽核审计部、内核办公室、研究发展部、东说念主力资源部、 培训学院、股权管理部、董事会办公室、总裁办公室、党群服务办公室、行政管理 部等业务筹谋与概括管理部门。截止 2023 年末，公司共有 41 家区域分公司：北京 分公司、上海分公司、上海浦东分公司、广州分公司、深圳分公司、天津分公司、 辽宁分公司、山东分公司、新疆分公司、陕西分公司、山西分公司、四川分公司、 重庆分公司、河南分公司、江苏分公司、湖北分公司、湖南分公司、江西分公司、 浙江分公司、福建分公司、宁波分公司、合肥分公司、芜湖分公司、蚌埠分公司、 淮南分公司、马鞍山分公司、淮北分公司、铜陵分公司、黄山分公司、阜阳分公 司、宿州分公司、滁州分公司、六本分公司、安庆分公司、宣城分公司、池州分公 司、亳州分公司；公司控股子公司和参股公司主要有：国元国际控股有限公司、国            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司、长盛基金管理     有限公司、安徽安元投资基金有限公司和安徽省股权服务有限包袱公司。                        国元证券股份有限公司组织机构图       （二）区域分公司      截止 2023 年末，刊行东说念主主要分公司情况如下所示：      分公司 序号                    注册地址                       设随即间           负责东说念主     筹商电话       称号      北京分   北京市东城区东直门外大街 46 号 1       公司          号楼 19 层 1901-09      上海分   中国（上海）解放贸易试验区民生路       公司   1199 弄 1 号 301，302，303，305，306 室      上海浦            中国（上海）解放贸易试验区民生路        司      上海临      港新片   中国(上海)解放贸易试验区临港新片      区分公     区云鹃北路 9 弄 3 号 501 室        司      广州分   广东省广州市海珠区江南通衢中 168       公司          号 1128 室      深圳分   深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1       公司         栋 10C、10D      天津分   天津市和平区五通衢街君隆广场 1，2       公司   号楼河北路 252 号 901-01、04、05      辽宁分    辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号                2009 年 12 月 15       公司         （10 楼整层）                           日            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      山东分   山东省青岛市崂山区苗岭路 28 号金       公司     岭广场 1 号楼 1501 室、1502 室            新疆乌鲁木王人经济技能开发区（头屯      新疆分   河区）玄武湖路 555 号乌鲁木王人经开       公司   万达广场 6 号贸易楼+14 号写字楼办                  公 1814.1815.1816 室      陕西分   陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64       公司      号凯德广场西塔 6 层 01-05 室            山西省太原市迎泽区新建南路 117 号      山西分       公司                       第四间      四川分   四川省成都市青羊区提督街 99 号华           2017 年 09 月 01       公司        置中心第五层 505 单元                 日      重庆分   重庆市江北区不雅音桥走路街 6 号将来                                       023-       公司       国际 1 幢 5-3 号            河南省河南自贸试验区郑州片区(郑      河南分                                2005 年 11 月 14       公司                                      日                  层 1602 号      江苏分       公司      湖北分   湖北省武汉市洪山区徐东大街 137 号       公司          湖北能源大厦 27 层      湖南分    湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段       公司         266 号弘林大厦 301 室            江西省南昌市东湖区青山南路 93 号      江西分       公司                        和第三层      浙江分   浙江省杭州市滨江区长河街说念江汉路             2017 年 12 月 29       公司   1785 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室          日      福建分   福建省厦门市海沧区钟林路 12 号海       公司     沧商务大厦十楼 1002-1005 单元      宁波分   浙江省宁波市海曙区柳汀街 225 号、       公司          长春路 66 号 605 室            海南省海口市好意思兰区嘉华路 6 号安特      海南分   电子贸易一条街 2 号楼 1-3 层阛阓第       公司   三层南侧区域（嘉华大厦第三层南侧                         区域）            广西壮族自治区南宁市青秀区民族大      广西分       公司      云南分   云南省昆明市盘龙区拓东街说念东风东       公司   路 23 号昆明恒隆广场办公楼 3001 室      合肥分   安徽省合肥市庐阳区寿春路 179 号国       公司             元大厦十三层      芜湖分   安徽省芜湖市镜湖区黄山西路 32 号       公司    证券大厦一层、四层、五层、六层      蚌埠分    安徽省蚌埠市经济开发区东海通衢       公司   4198 号凤凰大厦 A 座 2306-2311 室             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书             安徽省淮南市田家庵区向阳中路 65      淮南分                                        2017 年 12 月 27       公司                                              日             安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497      马鞍山      分公司                 室、504 室、六层、七层      淮北分    安徽省淮北市相山区长山中路 15 号       公司       安邦贸易广场 1#906-911 室      铜陵分    安徽省铜陵市义安通衢南段 128 号东                 2008 年 04 月 21       公司         方商厦 2、3、4 楼                          日      黄山分    安徽省黄山市屯溪区黄山西路 49-53-       公司               1号      阜阳分       公司      宿州分    安徽省宿州市不雅音堂街 1 号（2 层                  2001 年 12 月 31       公司     201 室、202 室，3 层，4 层）                     日      滁州分   安徽省滁州市琅琊东路 168 号 201-                2001 年 12 月 25       公司           207、101-102 室                      日      六本分   安徽省六安市中市街说念安徽省六安市       公司     东说念主民路 88 号新鑫大厦西半侧            安徽省安庆市迎江区东说念主民路 83 号谐      安庆分       公司                          层）      宣城分   安徽省宣城市宣州区叠嶂西路 10 号       公司     宣城国购广场 1#B 座 6-7 层            安徽省池州市贵池区青阳路 19 号商      池州分   业广场一层 110-111 室、贸易广场二       公司    层 202-205 室、207-215 室，三层            安徽省亳州市谯城区魏武通衢 989 号      亳州分       公司                          层        （三）控股子公司        截止 2023 年末，刊行东说念主主要控股子公司情况如下所示：                                注册资 公司称号       注册地址       设随即间                    持股比例               筹谋范围                                 本                                                      环球证券交易和参谋；环球期货交易 国元国际    香港中环康乐广       2006 年 控股有限    场 8 号交易广      7 月 19                  100%                                万港元                   资；证券投资；就机构融资提供意 公司      场三期 17 楼      日                                                      见。                                                      使用自有资金或者设立直投基金，对         中国（上海）自                                      企业进行股权投资或者债权投资，或 国元股权                  2009 年   东说念主民币         由贸易试验区民                                      投资于与股权投资、债权投资相关的 投资有限                  8 月 18   100，000        100%         生路 1199 弄 1                                  其它投资基金，为客户提供与股权投 公司                    日        万元         号 3层 B区                                      资、债权投资相关的财务参谋人服务，                                                      经中国证监会招供开展的其它业务。               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                    注册资 公司称号       注册地址          设随即间                      持股比例           筹谋范围                                     本                                                             （照章需经批准的面貌，经相关部门                                                             批准后方可开展筹谋行为）。          北京市东城区东          直门外大街 46        1996 年    东说念主民币 国元期货                                                        商品期货经纪；金融期货经纪；期货          号 1 号楼 19 层     4 月 17    80，200.2        98.79% 有限公司                                                        投资参谋；资产管理。          安徽省合肥市包 国元创新     河区包河通衢          2012 年    东说念主民币                      面貌投资；股权投资。（照章须经批 投资有限     118 号区机关行       11 月 28   150，000         100%     准的面貌，经相关部门批准后方可开 公司       政后勤服务中心         日         万元                       展筹谋行为）          三楼 310 室        （1）国元国际控股有限公司  控合规底线。在债券承销方面，公司全年共完成24单境外债券刊行。在自营投资方  面，以固定收益业务为主要投资标的，裁减功绩波动风险，取得了较好筹谋功绩。  国元国际在国元证券开立沪深B股证券账户各一个，仅限用于代理客户进行B股交  易。申诉期内，国元证券取得净佣金收入好意思元809.24元，港币28，334.86元。        截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 国 元 国 际 总 资 产 734，661.81 万 元 东说念主 民 币 ， 净 资 产  万元东说念主民币，同比下降19.62%。        （2）国元期货有限公司  与业务发展服务举措落地见效。经纪业务找准合手手，罢了承压碎裂；资管业务聚焦  打造特色资管居品；风险管理子公司积极探索场外与作念市业务等新的增长点。2023  年，国元期货客户成交金额89，184.15亿元，同比增长30.00%（行业增速6.28%)；成  交量为1.44亿手，同比增长45.84%（行业增速25.6%）。日均客户权益106.76亿元，  同比增长9.56%；手续费收入位列行业31名，在期货公司分类评价中连气儿两年被评为  A类A级；2023年荣获证券时报“2023中国成长后劲期货公司君鼎奖”，期货日报“中  国最好期货公司奖”，郑商所“2023年度优秀会员”“能化产业服务奖”等奖项。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    截止2023年12月31日，国元期货总资产1，194，446.00万元，净资产134，911.96万 元。申诉期内，罢了营业收入206，848.70万元，同比增长48.22%；发生营业开销    （3）国元股权投资有限公司 增长，2023年，国元股权新增备案基金7只，备案鸿沟118亿元。截止2023年12月 末，国元股权累计管理基金16只，累计管理鸿沟144.3亿元，其中，绿色食物产业主 题母基金鸿沟83.4亿元，聚焦深切鼓吹绿色食物产业高质料发展，助力安徽农业强省 确立。    截止2023年12月31日，国元股权总资产152，143.06万元，净资产146，505.16万 元 。 报 告 期 内 ， 实 现 营 业 收 入 4，111.57 万 元 ， 同 比 下 降 50.52% ； 发 生 营 业 支 出    （4）国元创新投资有限公司 展势头，全年新增投资面貌35个、算计12.76亿元。其中：新增金融居品投资18个、 算计9.01亿元；新增股权面貌投资17个、算计3.75亿元。截止2023年12月31日，国元 创新存续投资鸿沟为36.92亿元。    截止2023年12月31日，国元创新总资产419，001.78万元，净资产352，386.26万 元 。 报 告期内 ，罢了 营 业收入29，043.81万元， 同比下降 24.82%；发 生营业开销     （四）参股公司    截止 2023 年 12 月末，刊行东说念主主要参股公司情况如下所示： 公司称号       注册地址          设随即间          注册成本        持股比例        筹谋范围           深圳市福田中                                             基金召募、基金销 长盛基金管     心区福中三路      1999 年 03 月 26                         售、资产管理及中 理有限公司     诺德金融中心            日                                国证监会许可的其            主楼 10D                                              他业务。 安徽安元投     安徽省合肥市                                             股权投资；基金投 资基金有限     经济技能开发                                    43.33%   资；债权过头他投                             日              元   公司      区翠微路 6 号                                           资；投资参谋人、管         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司称号     注册地址         设随即间           注册成本        持股比例        筹谋范围         海恒大厦 515                                            理及参谋。            室                                                            资产管理、股权投         安徽省合肥市                                                            资、债权投资、投 安徽省股权   高新区望江西 服务有限责   路 860 号科技                                 27.98%                           日              元                 批准的面貌，经相  任公司    创新服务中心                                                            关部门批准后方可          B 座 13 楼                                                            开展筹谋行为） 想法，精进固收+”策略，积极开拓机构业务，深挖互联网金融潜能，拓展客户数目 与服务范围，依靠居品功绩带动合座鸿沟上升。申诉期内，长盛基金资产管理鸿沟 业 增速 为6.09%） ;非货币管 理鸿沟增至564亿元， 增多 149亿元（增 量鸿沟名次 不凡社会包袱企业”荣誉称号。   截止2023年12月31日，长盛基金总资产166，581.09万元，净资产129，120.42万 元。申诉期内，罢了营业收入46，210.10万元，同比增长1.28%；罢了净利润5，776.34 万元，同比下降18.45%。 单。申诉期内，安元基金已发起和参与设立26只子基金，总鸿沟进步224亿元（含安 元母基金鸿沟）。形成由区域子基金、专项子基金、风投子基金和产业子基金等组 成的蜂窝状子母基金体系，面貌投资罢了从VC到PE全周期笼罩。   截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 安 元 基 金 总 资 产 428，626.58 万 元 ， 净 资 产 现净利润 25，431.51 万元，同比增长 33.47%。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 通说念”确立初见成效，成功取得区块链确立试点经历，主要业务计划稳居宇宙区域性 股权市场前哨。2023 年，安徽省股权服务有限包袱公司全年新增挂牌企业 1083 家，累计挂牌企业 10395 家；新增托管企业 1085 家，累计托管企业 10724 家；为 企业新增融资 146.88 亿元，累计罢了各种融资 1181.79 亿元，挂牌企业融资笼罩率 达 55.14%。旗下安徽省股权托管交易中心荣获 4 奖项。   截止 2023 年 12 月 31 日，安徽省股权服务公司总资产 272，118.30 万元，净资 产 153，051.27 万元。申诉期内，罢了营业收入 27，665.09 万元，同比增多 30.41%； 罢了净利润 10，367.82 万元，同比增多 10.99%。 五、刊行东说念主的治理结构及独处性    （一）刊行东说念主治理结构   公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《证券公司治理准 则》等法律、法例的要求，历久致力于进一步建立健全公司治理轨制，完善公司治 理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和筹谋管理层互相分离、互相制衡的公 司治理结构，使各线索在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了 公司的模范运作。   公司股东大会是最高权力机构，公司持股 5%以上的股东均适应《公司法》《证 券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理礼貌》等法律、法例礼貌的 条件。公司现行《公司轨则》《公司股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股 东大会的权柄、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了礼貌，建立了和 股东有用相通的渠说念，保重了股东尤其是中小股东的各项权利，确保了股东大会的 操作模范、运作有用。   申诉期内，公司共召开 2 次股东大会，会议的召集、召开及表决步骤均适应 《公司法》和《公司轨则》的礼貌。每次股东大会均遴选现场投票与麇集投票相结 合的表决方式，确保系数股东，至极是中小股东享有对等的地位，轻视充分期骗自 己的权利。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司控股股东为国元金控集团，其轻视按照法律法例及《公司轨则》的礼貌行 使其享有的权利，不存在卓绝股东大会径直或曲折干豫公司的决策或筹谋行为的情 形，莫得占用公司资金或要求为其担保或为他东说念主担保的情况。   公司严格按照《证券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监督 管理办法》法律法例及《公司轨则》的礼貌选举和变更董事。截止申诉期末，公司 董事会由 13 名董事组成，其中独处董事 5 东说念主，职工董事 1 名，任免步骤正当合 规。公司董事均能严格顺服法律法例、《公司轨则》过头公开作念出的承诺，自觉维 护公司和全体股东的利益，诚笃、诚信、勤劳地履行职责；独处董事轻视独处、客 不雅、审慎地保重中小股东权益。   公司董事会为决策机构，向股东大会负责，按照法定步骤召开会议，并严格按 照法律法例、《公司轨则》《公司董事会议事规则》礼貌期骗权柄。董事会下设各 专门委员会，在董事会的科学决策中阐明枢纽作用。   申诉期内，公司共召开 10 次董事会会议，会议的召集、召开及表决步骤均适应 《公司法》和《公司轨则》的礼貌。   公司严格按照《证券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监督 管理办法》法律法例及《公司轨则》的礼貌选举和变更监事。截止申诉期末，公司 监事会由 5 名监事组成，其中职工监事 2 名，任免步骤正当合规。公司监事均能严 格顺服法律法例及《公司轨则》礼貌履行我方的职责，对公司财务、公司董事会和 公司高等管理东说念主员履行职责的正当合规性进行监督，保重公司及股东的正当权益。   公司监事会为监督机构，向全体股东负责，按照法定步骤召开会议，并严格按 照法律法例、《公司轨则》及《公司监事会议事规则》礼貌期骗权柄。   申诉期内，公司共召开 5 次监事会会议，会议的召集、召开及表决步骤均适应 《公司法》和《公司轨则》的礼貌。                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        公司严格按照《证券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监督    管理办法》法律法例及《公司轨则》的礼貌提名、任免高等管理东说念主员，高等管理东说念主    员相关东说念主数和组成适应法律、法例的要求，列位高等管理东说念主员均适应担任证券公司    和上市公司高等管理东说念主员的任职要求，在职期间勤劳尽责，保重了公司和全体股东    的权益。        公司筹谋管理层负责公司的日常筹谋管理，实施董事会、股东大会决议。公司    设执行委员会，该委员会为公司最高筹谋管理机构，对董事会负责，并严格按照    《公司轨则》《公司执行委员会服务服气》礼貌期骗权柄。        为进一步完善公司治理，强化对董事会和经理管理层的敛迹和监督机制，促进    公司模范运作，更好地保障全体股东至极是中小股东权益不受毁伤，保重公司合座    利益，公司董事会根据《公司法》《证券法》《上市公司独处董事管理办法》《证    券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监督管理办法》等法律、行    政法例、模范性文献及《国元证券股份有限公司轨则》的相关礼貌，制定了《公司    独处董事轨制》，并结合公司践诺情况，于 2013 年、2016 年、2018 年、2020 年、    董事轨制》详备礼貌了独处董事的任职经历与任免、职责与履职方式、履职保障等    内容。        公司独处董事在职职期间内精良履行职责，参加董事会会议次数适应相关规    定，连续关心应当败露的关联交易情况，选举董事、聘任高等管理东说念主员及东说念主员薪酬    情况，聘用管帐师事务所等董事会决议的执行情况。独处董事瞻念察公司的筹谋情    况、财务情况，在董事会决策和公司筹谋管理中践诺阐明独处作用，在保重中小股    东权益方面阐明了积极有用的作用。     翻新日历                         轨制称号                       新建/修                                                              订               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        公司充分尊重和保重债权东说念主、客户及公司职工等利益相关者的正当权益，在推   动自身连续健康发展的同期，积极履行各项社会包袱。公司高度喜欢ESG管理服务，   在治理架构方面，形成了董事会层面的政策与可连续发展委员会、筹谋管理层ESG   委员会以及ESG服务小组在内的ESG生态管理体系，各层级充分阐明各自职能作用，   推动公司可连续发展，致力罢了经济、环境及社会效益的最大化。        公司指定董事会秘书为信息败露服务、管待股东来访和参谋等投资者关系管理   事务的负责东说念主，董事会办公室负责配合董事会秘书开展相关服务。公司轻视严格按   照法律法例和《公司轨则》的礼貌，真实、准确、完好、实时地败露信息，并确保   系数股东尤其是中小股东都有对等的机会取得信息。公司已经制定了《信息败露事   务管理轨制》《紧要信息里面申诉轨制》《内幕信息知情东说念主登记轨制》《向外部单   位报送信息管理轨制》等轨制，并实时进行翻新完善，连续模范公司各种信息报送   和使用管理服务，加强内幕信息隐秘，提高公司信息败露的质料和透明度。公司信   息败露服务已连气儿十六年被深圳证券交易所评为 A。申诉期内，公司不存在紧要会   计差错更正、紧要遗漏信息补充以及功绩预报修正等情况。        申诉期内，公司董事、监事和高等管理东说念主员积极参加行业培训和专题会议；平   时公司通过短信通告以及转发学习府上等方式，组织董事、监事、高等管理东说念主员、   主要股东单元筹商东说念主学习监管层和交易所的各项规章轨制。        公司党委通过深切开展学习贯彻习近平新时期中国特色社会主义念念想主题教   育，坚持将习近平新时期中国特色社会主义念念想与习近平总文告最新枢纽指示批示   精神算作公司党委会、党委表面学习中心组及各下层党组织表面学习的“第一议       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 题”“首要内容”，“要津少数”率先垂范、带头示范，确保决策前对标对表，确 保学非所用，真信笃行。主题汲引期间，公司率领班子带头深切一线、把脉问诊， 坚持问题导向、真查实改，紧扣“学念念用理解、知信行统一”的根底任务，杰出合手 好“六学”，确保紧跟局面合手发展、拓宽念念路助提高，以公司高质料发展的实绩实 效磨练贯彻落实成效质效。公司党委牢牢围绕中心折务，聚焦下层党组织模范化规 范化确立、“领航计划”、支部换届、支部文告和党务主干培训等党建服务，握住 改进改善管理办法和行为方式，使公司党建服务富饶祈望、充满活力。公司党委严 格落实全面从严治党主体包袱，握住加强“一霸手”监督，深化魄力确立，一体推 进“三不腐”，通过制定《对于国元证券加强对“一霸手”和率领班子监督的服务 举措》等轨制，将轨制机制风险点及防控措施进一步完善，公司治理机制与治理能 力当代化水平得到有用提高。   为模范公司各种信息报送和使用管理服务，加强内幕信息隐秘，公司制定了 《向外部单元报送信息管理轨制》和《内幕信息知情东说念主登记轨制》，模范公司各种 信息报送和使用管理服务，加强内幕信息隐秘。公司严格限定内幕信息知情东说念主范 围，作念好向外部单元报送信息管理、内幕信息管理以及内幕信息知情东说念主登记服务。 公司在年度申诉、半年度申诉和相关紧要事项公告后对内幕信息知情东说念主买卖本公司 证券过头养殖品种的情况进行自查，莫得发现相关东说念主员利用内幕信息从事内幕交 易。   公司高度喜欢投资者关系管理服务，在充分败露信息的同期，致力于和投资者 进行实时、有用的信息相通。申诉期内，公司借助出动媒体的方便性与快捷性，通 过公司网站投资者专栏、深交所互动易平台、公开电子信箱、热线电话等建立了多 元化的相通渠说念，确保投资者充分了解公司发展情况、认同公司发展理念的同期， 精良听取投资者对公司发展的建议和意见，实时作念好信息收罗和反馈服务，竖立了 负责、诚信的企业形象，并与投资者建立了双向交流、有用互动的邃密关系，最大 限定保障投资者的正当权益。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）刊行东说念主的独处性   刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》等相关法律、法例和《公司轨则》的要 求模范运作，慢慢建立健全公司法东说念主治理结构，在业务、资产、东说念主员、机构、财务 等方面独处于现有股东过头关联方，具有独处、完好的资产和业务体系，具备径直 面向市场独处筹谋的才调。   公司领有独处、完好的证券业务体系，独处决策、自主筹谋，已经取得了筹谋 证券业务所需的相关业务许可资质，根据中国证监会核准的筹谋范围照章独当一面 地开展业务，具备独处面向市场参与竞争、独处承担风险的才调，不存在业务开展 依赖于控股股东及践诺限定东说念主的情形，不存在控股股东及践诺限定东说念主违抗礼貌干豫 公司里面管理和筹谋决策的情形。   公司设立专门的东说念主力资源部，领有独处的职工戎行，已建立完善的劳资管理、 绩效考核及薪酬分配等方面的轨制和薪酬体系，并与职工照章签订了《劳动合 同》，领有独处的东说念主事档案、东说念主事聘用和任免轨制以及考核、赏罚轨制。公司董 事、监事及高等管理东说念主员的选聘适应《公司法》《证券法》以及《公司轨则》的有 关礼貌。   公司具有开展证券业务所必备的独处完好的资产，与控股股东产权关系明确， 资产界定清楚，什物资产和无形资产均产权完好、明确。公司对所领有的资产领有 完全的限定权和主宰权，不存在以承包、托福筹谋、租赁或其它雷同方式依赖控股 股东过头它关联方开展筹谋的情况。   公司建立和完善了法东说念主治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会” 运作邃密，照章期骗各自权柄。公司现有的办公机构和筹谋场所与控股股东完全分 开，不存在夹杂筹谋、合署办公的情况。公司根据筹谋需要竖立了完善的组织架         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 构，并制定了一系列规章轨制，对各部门进行了明确单干，各部门依照规章轨制行 使各自职能，不存在股东单元径直干豫公司筹谋行为的情形。   公司实行独处核算，领有独处的银行账户，对总部各业务部门实行聚合核算， 对分支机构的财务负责东说念主实行托福轨制，建立了独处的里面统一的财务核算体系， 独处作念出财务决策，照章独处征税。公司与股东单元不存在共用银行账户和夹杂纳 税的情况。   公司设立财务管帐部，配备独处的财务管帐东说念主员，履行公司管帐核算、管帐监 督及财务管理职能。该部门结合公司的践诺情况制定各项财务管帐轨制、办法和计 划，组织指导各分支机构财务部门的日常服务，完善里面限定轨制，加强财务管 理，为业务发展提供管帐服务，为率领决策提供依据。   公司不存在为第一大股东等股东单元过头关联方提供担保的情况。 六、现任董事、监事、高等管理东说念主员基本情况   刊行东说念主于申诉期内，先后有董事、监事和高等管理东说念主员的东说念主员变动。分别通过 了《对于选举公司第九届董事会非独处董事的议案》、《对于选举公司第九届董事 会独处董事的议案》、《对于选举公司第九届监事会股东监事的议案》、《对于选 举公司董事长的议案》、《对于聘任公司总裁等高等管理东说念主员的议案》、《对于聘 任公司副总裁等高等管理东说念主员的议案》、《对于聘任公司证券事务代表的议案》、 《对于聘任公司总裁的议案》、《对于选举公司非独处董事的议案》、《对于公司 董事会换届选举的议案》、《对于公司第十届董事会拟聘任的公司高等管理东说念主员任 职经历的议案》等议案，并作出相应的东说念主员颐养。以上期间所触及的公司董事、监 事和高等管理东说念主员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高等管理东说念主员属 于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。   因刊行东说念主第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日刊行东说念主召开 2022 年第一 次临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘 超先生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非独处董事，选举徐志翰先 生、张本照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司独处董事；日前公司召        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东 大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议 通过之日起算计。上述东说念主员变动不会对刊行东说念主的日常管理、分娩筹谋及偿债才调， 以及公司董事会、监事会决议的有用性产生影响。   沈和付先生因服务颐养辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪 酬与提名委员会经历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事 会第十一次会议表决，甘心聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董 事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务颐养后不再担任公司 副总裁、执行委员会副主任。   邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非独处董事职务。公司董事会于 公司董事会东说念主数低于法定最低东说念主数要求，根据《公司法》《公司轨则》等礼貌，邵 德慧女士的辞职申诉自投递董事会之日起收效。邵德慧女士肯求辞去公司董事职务 后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员会经历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第 一次临时股东大会表决，选举沈春水先生为公司非独处董事，任期从股东大会审议 通过后至第十届董事会届满之日止。   范圣兵先生因服务变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已 于 2024 年 1 月 2 日收到范圣兵先生的书面辞职申诉，根据《公司法》《公司章 程》等礼貌，范圣兵先生的辞职申诉自投递董事会之日起收效。范圣兵先生肯求辞 去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员经历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，甘心聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总 裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   经公司董事会薪酬与提名委员经历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，甘心聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       蒋希敏先生因到龄退休辞去公司第十届监事会监事及监事会主席职务。公司监 事会于 2024 年 3 月 22 日收到蒋希敏先生的书面辞职申诉，鉴于蒋希敏先生的辞职 未导致公司监事会东说念主数低于法定最低东说念主数要求，根据《公司法》《公司轨则》等规 定，蒋希敏先生的辞职申诉自投递监事会之日起收效。蒋希敏先生肯求辞去公司监 事及监事会主席职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。蒋希敏先生 不持有公司股份。       根据《公司法》《证券基金筹谋机构董事、监事、高等管理东说念主员及从业东说念主员监 督管理办法》《公司轨则》等相关礼貌，经公司第十届监事会第七次会议决议甘心 提名，并经公司 2023 年度股东大会决议通过，选举刘斌宝先生为公司非职工监事， 任期自股东大会审议通过之日起至第十届监事会届满。       （一）现任董事、监事和高等管理东说念主员任期及持有刊行东说念主证券情况       截止本召募讲解书签署日，公司现任董事、监事和高等管理东说念主员任期情况如 下：                  任职状 姓名       职务            性别    年级         任期肇端日历                 任期闭幕日历                   态 沈和付      董事长     现任    男         51   2022 年 4 月 23 日        2025 年 12 月 15 日          董事      现任                   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 胡 伟    总裁、执委会主         男         42                  现任                   2023 年 12 月 15 日       2025 年 12 月 15 日           任 于 强      董事      现任    男         53   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 许 植      董事      现任    男         55   2017 年 10 月 30 日       2025 年 12 月 15 日 刘 超      董事      现任    男         42   2021 年 10 月 26 日       2025 年 12 月 15 日 左 江      董事      现任    女         50   2018 年 09 月 17 日       2025 年 12 月 15 日 孙先武      董事      现任    男         54   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 沈春水      董事      现任    男         52   2024 年 01 月 03 日       2025 年 12 月 15 日 鲁 炜     独处董事     现任    男         63   2021 年 10 月 26 日       2025 年 12 月 15 日 徐志翰     独处董事     现任    男         58   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 张本照     独处董事     现任    男         58   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 阎 焱     独处董事     现任    男         65   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 郎元鹏     独处董事     现任    男         50   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 王大庆     职工董事     现任    男         54   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 刘斌宝      监事      现任    男         49   2024 年   04 月   26 日   2025 年   12 月   15 日 张 辉      监事      现任    男         36   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 徐明余      监事      现任    男         55   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 查旺富     职工监事     现任    男         53   2023 年   07 月   14 日   2025 年   12 月   15 日 刘 炜     职工监事     现任    男         50   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                    任职状 姓名        职务             性别    年级         任期肇端日历             任期闭幕日历                     态        副总裁、董事会 刘锦峰    秘书、执委会委     现任    女         53   2020 年 01 月 15 日   2025 年 12 月 15 日            员        总管帐师、执委 司开铭                现任    男         55   2021 年 07 月 22 日   2025 年 12 月 15 日           会委员        副总裁、执委会 陈 宁                现任    男         39   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日           委员        副总裁、执委会 梁化彬                现任    男         42   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日           委员        首席风险官、执                    现任                   2016 年 03 月 26 日   2025 年 12 月 15 日 唐亚湖      委会委员            男         50          合规总监      现任                   2023 年 03 月 06 日   2025 年 12 月 15 日        首席信息官、执 周立军                现任    男         58   2020 年 01 月 22 日   2025 年 12 月 15 日          委会委员 李洲峰     执委会委员      现任    男         43   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日       （二）任职情况       本公司第十届董事会由 14 名董事组成，第十届监事会由 5 名监事组成。截止 本召募讲解书签署日，本公司共有 14 名董事（非独处董事 8 名，独处董事 5 名， 职工董事 1 名），5 名监事，均具有适应法律、法例及模范性文献及《公司轨则》 礼貌的任职经历。       截止本召募讲解书签署日，本公司经中国证监会或其派出机构核准任职经历并 由公司董事会聘任的高等管理东说念主员 8 名（其中 1 名由董事兼任），其中总裁 1 名、 副总裁 3 名、总管帐师 1 名、董事会秘书 1 名、合规总监 1 名、首席风险官 1 名、首席信息官 1 名。本公司现有高等管理东说念主员均具有适应法律、法例及模范性文 件及《公司轨则》礼貌的任职经历。       非独处董事（8 名） 公司法律部科员、总承办经理助理，安徽省相信投资公司法律参谋人室副主任，国元 证券有限包袱公司法律事务部主任，国元证券合规总监、副总裁，安徽国元投资有 限包袱公司党委文告、董事长，国元证券董事、党委副文告、总裁，现任公司党委 文告、董事长，主理公司党委全面服务、董事会全面服务，负责公司发展政策、重 大管理决策、合规与风险管理、企业文化确立；兼任国元国际董事，长盛基金董 事，安元基金董事长。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 投资银行总部面貌经理、投资银行总部业务三部、业务五部副经理、投资银行总部 业务五部、业务九部经理，股权管理部总经理、投资银行总部副总经理、业务三部 经理、公司执行委员会副主任、副总裁。现任公司党委副文告、董事、执行委员会 主任、总裁，主理公司日常筹谋管理服务，负责鼓吹公司合座政策的实施、落实董 事会的各项决议、协调各业务委员会之间的合作；兼任安元基金董事，安徽省股权 服务公司董事。 徽省相信投资公司证券机构业务管理部科长、证券营业部副经理、证券机构业务管 理部副经理、东说念主事处副处长，国元控股集团东说念主力资源部副经理，国元证券概括行政 部副经理、国元证券合肥芜湖路证券营业部经理、国元证券北京业务总部副总经 理、国元证券营销经纪总部副总经理兼私东说念主客户部经理、国元证券营销经纪总部副 总经理兼概括管理部经理、证券信用与市场营销总部总经理、零卖与渠说念营销总部 总经理、私东说念主财富部总经理、总裁助理、公司副总裁。现任安徽国元相信有限包袱 公司党委副文告、董事、总裁。 作；历任安徽国际相信投资公司北京代表处主任助理，安徽国元相信投资有限包袱 公司东说念主力资源部副总经理、资金相信部副总经理、总经理、总裁；国元相信相信业 务一部总经理、副总裁。现任公司董事，国元相信董事、党委副文告、董事长。 份有限公司财务部出纳、想法成本管理专员，亳州市城市确立投资有限公司财务部 副经理、主管管帐，亳州市城市确立投资有限公司融资部经理、主管管帐，亳州市 食物药品监督管理局科员，建安集团财务负责东说念主、副总管帐师，亳州建安投资基金 公司董事长，亳州文化旅游控股集团有限公司副总经理、党委委员，亳州交通投资 控股集团党委副文告、总经理。现任公司董事，建安投资控股集团有限公司党委书 记、董事长、总经理。 律参谋人执业经历、董事会秘书经历。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事 务部部长，董事会秘书。现任公司董事，广东省高速公路发展股份有限公司董事、       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 副总经理、工会主席，粤高成本控股（广州）有限公司总经理，广东省粤普小额再 贷款股份有限公司董事。 新材料股份有限公司化工销售部副部长、部长、物资供应部部长，安徽皖维高新材 料股份有限公司总经理助理兼物资供应部部长，安徽皖维高新材料股份有限公司副 总经理、安徽皖维高新材料股份有限公司董事、总经理、安徽皖维高新材料股份有 限公司党委副文告。现任安徽皖维高新材料股份有限公司党委副文告、董事、总经 理，同期兼任内蒙古蒙维科技有限公司和广西皖维生物资科技有限公司的董事职 务。 担任安徽省能源集团有限公司审计部主任助理、财务管理部副主任、资产筹谋部副 主任、财务管理部主任。现任安徽省皖能股份有限公司党委委员、财务总监、董事 会秘书；兼任国电皖能风电有限公司副董事长、国电皖能寿县风电公司副董事长、 国电皖能太湖风电公司副董事长、国电皖能望江风电公司副董事长、国电皖能宿松 风电公司副董事长、国电优能宿松风电公司副董事长、琅琊山蓄能发电公司董事、 响洪甸蓄能发电公司监事会主席、临涣中利发电公司监事会主席、淮北涣城发电公 司监事会主席。   职工董事（1 名）   王大庆先生，中共党员，大学本科学历，管帐师。曾担任国元证券清理中心资 金清理部职员、资金清理部副经理、国元证券客户资金存管中心副经理、经理。现 任公司运营总部总经理、职工董事。   独处董事（5 名） 夕法尼亚大学沃顿商学院、加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学 院及菲律宾 IIRR 学院进修。曾历久在中国科学技能大学统计金融系任教，曾任中国 科学技能大学管理学院院长助理，香港 Epro 科技公司独处董事、国元证券股份有限 公司独处董事、荃银高科股份公司独处董事。现任中国科技大学管理学院讲授（退          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 休返聘），法国 Skema 商学院 External 讲授，安徽建工集团股份公司独处董事，公 司独处董事。 学管理学院助教、讲师、副讲授、系副主任；香港华文大学管帐学院拜访学者，比 利时中欧管理中心拜访学者。现任复旦大学管理学院管帐系管帐学副讲授，无锡祥 生医疗科技股份有限公司独处董事，号百控股股份有限公司独处董事，公司独处董 事。 副讲授、讲授，合肥工业大学东说念主文经济学院副院长，合肥工业大学经济学院副院 长，合肥工业大学质料管理与评估办公室主任，现任合肥工业大学经济学院讲授、 金融与证券研究所长处，兼任国度科技奖励评审众人、汲引部高等学校审核评估专 家、安徽省管制学科定约副理事长、安徽省金融学会常务理事、合肥仲裁委员会仲 裁人，安徽安凯汽车股份有限公司独处董事，合肥饶亚光电技能股份有限公司独处 董事，嘉好意思食物包装(滁州)股份有限公司独处董事，公司独处董事。 业务发展董事，好意思国智库哈德逊研究所研究员，华盛顿世界银行总部分析员，还曾 担任过两届中石化独处非执行董事和审计委员会主席，两届中海油服独处非执行董 事和薪酬委员会主席，及中国南边航空公司的独处非执行董事。现任赛富亚州投资 基金的首创管理合伙东说念主，ATA Creativity Global 董事，华润置地有限公司独处非执行 董事，360 DigiTech， Inc 独处董事。 问，致诚讼师事务所讼师，安益参谋有限公司高等参谋人。现任北京市竞天公诚讼师 事务所管理合伙东说念主，中华宇宙讼师协会麇集与高新技能法律专科委员会副主任，中 国国际法学会会员，北京市向阳地区国外联谊会监事长，北京市海通国际常识产权 研究院理事长、院长，对外经济贸易大学国际商学院 MBA 校外导师。    监事会成员（5 名） 省委组织部信息管理中心副主任科员、市县干部处副主任科员兼干部信息库管理       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 员、市县干部处主任科员兼干部信息库管理员，中共安徽省委组织部市县干部处副 调研员、副处长、调研员，中共安徽省委组织部市县干部处副处长、二级调研员， 安徽国元金融控股集团有限包袱公司组织东说念主事部部长。现任安徽国元成本有限包袱 公司董事、公司监事。 股集团有限公司财务审计部副经理、建安投资控股集团有限公司财务管理部副经理 （主理服务），安徽安诚控股集团有限公司财务审计部经理，建安投资控股集团有 限公司财务管理部经理、建安投资控股集团有限公司财务部经理、建安投资控股集 团有限公司副总管帐师兼财务部经理兼投融资部经理、建安投资控股集团有限公司 副总经理。现任建安投资控股集团有限公司党委委员、副总经理、公司监事。 有限公司财务部管帐，安徽全柴能源股份有限公司财务部经理、董事、副总经理、 财务负责东说念主、董事会秘书，现任公司监事，安徽全柴能源股份有限公司董事、董事 会秘书，兼任安徽全柴集团有限公司纪委委员、安徽元隽氢能源研究系数限公司董 事。 安徽省相信投资公司投资部科长、证券三部副经理、铜陵证券部经理、证券三部经 理，囯元证券有限包袱公司经纪业务管理部副经理、经纪业务管理总部副总经理， 公司上海襄阳北路证券营业部经理、公司上海东方路证券营业部经理，现任公司职 工监事、稽核审计部总经理。 员，安徽省国际相信投资公司职员，国元证券清理中心职员、国元证券风险监管部 职员、国元证券合规管理部高等主管、副总经理，国元证券反洗钱合规监测中心主 任。现任公司职工监事、合规法务部副总经理（主理服务）。   其他高等管理东说念主员（7 名） 投资银行总部副总经理兼成本市场部和业务三部经理、证券事务代表、机构管理部 总经理、董事会办公室主任、董事会秘书兼董事会办公室主任和股权管理部总经      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 理。现任公司执行委员会委员、副总裁、董事会秘书、执行委员会委员，兼任国元 股权董事、国元创新董事、国元期货董事。 徽省化肥联合开发公司财务管帐处副处长、资金运营处处长，国元证券有限包袱公 司财务管帐部副经理、经理。现任公司总管帐师（财务负责东说念主）、执行委员会委 员、财务管帐部总经理，负责公司财务管帐核算、预算及资金计划服务；兼任国元 创新董事、国元国际董事。 总经理兼场外市场业务总部场外面貌经理、国元证券场外业务部总经理兼场外业务 部创新融资部经理。现任公司副总裁、执行委员会委员。 曾任国元证券股份有限公司投资银行总部业务六部副经理，新三板办公室副主任， 投资银行总部业务十一部经理、投资银行总部新三板业务部经理，投资银行总部副 总经理。现任公司副总裁、执行委员会委员、客户资产管理总部总经理、客户资产 管理总部证券投资部经理，兼任国元期货董事、中证信用增进股份有限公司董事。 国际相信投资公司科员、公司稽核部副总经理、风险监管部总经理。现任公司纪委 委员、首席风险官、合规总监、执行委员会委员，负责组织和实施公司风险管理工 作；兼任国元国际董事，国元股权董事、国元创新董事、国元期货监事。 会经济信息预测中心科员，安徽省经济信息中心高等步骤员，安徽省国际相信投资 公司电脑中心副经理，国元证券经纪业务管理总部电脑中心主任、信息技能部副总 经理（主理服务）、信息技能部总经理、信息技能总监。现任公司首席信息官、执 行委员会委员，负责公司信息技能和金融科技服务。 任国元证券股份有限公司投资银行总部并购业务部副经理，投资银行总部成本市场 部经理，投资银行总部副总经理、总裁助理。现任公司执行委员会委员、政策客户 部总经理，兼任国元股权董事长。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）董事、监事、高等管理东说念主员兼职情况   截止本召募讲解书签署之日，上述公司董事、监事及高等管理东说念主员均未在政府 部门任职，不触及公事员兼职、领薪情况，适应中组部《对于进一步模范党政率领 干部在企业兼职（任职）问题的意见》、《公事员法》及公司轨则等相关要求。   （四）董事、监事、高等管理东说念主员持有刊行东说念主股权或债券情况   截止本召募讲解书签署之日，刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员未径直或曲折 持有公司股权，刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员均未持有公司债券。 七、刊行东说念主主要业务情况   （一）刊行东说念主从事的主要业务   公司依托丰富的业务资质，并通过全资、控股及参股公司开展国际业务、期货 业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，坚持以客户为中心，深 耕“黄金赛说念”，优化服务体系，加强业务协同，借力敞开生态，为巨大客户提供 全场所概括金融服务。公司设立执行委员会，为公司最高筹谋管理机构，竖立财富 信用业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、机构业务、国际业务六伟业 务板块。   六伟业务板块从事的业务具体如下：   （1）财富信用业务板块，践行公司“为您创造好意思好生存”的包袱服务，坚持“以客 户为中心”的服务理念，为客户创造价值，通过提供具有竞争力的居品和服务，自在 投资者的财富管理需求。主要业务包括经纪、证券金融、居品代销、投顾、托管、 期货等业务。主要为根据客户的需求为客户提供代理买卖股票、基金、债券等证券 交易品种；代销金融居品并提供投资参谋人服务；向客户提供融资融券、股票质押式 回购、商定式购回、股权激励行权融资、股票期权交易、IB 中间先容业务等服务； 向各种证券投资机构提供托管服务；向企业客户提供区域股权市场推选挂牌服务； 通过控股子公司国元期货开延期货业务。   （2）自营业务板块，包括固定收益、权益投资、新三板作念市、另类投资等业 务，主要为使用公司自有资金开展各种 FICC 金融用具的投资与交易，涵盖利率      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 债、信用债、可转债、巨额商品、单据、国债期货、利率互换过头他 FICC 相关衍 生品等；使用自有资金投资股票、基金、养殖品等权益市场投资品种；提供三板作念 市服务；通过全资子公司国元创新开展另类投资业务。在磨真金不怕火投研才融合投资交易 等中枢竞争力的同期，自营固定收益积极向成本中介与客需业务发展、自营权益积 极向非标的性业务转型。   （3）投资银行业务板块，坚定服求实体经济，服务国度经济社会发展，为企业 客户提供承销与保荐服务，包括 IPO（含北交所）、新三板挂牌、上市公司刊行新 股、可转债等面貌的承销与保荐服务；为企业客户提供债券承销与存续期管理服 务，包括公司债、可交债等面貌的承销与受托管理服务，企业债的承销与债权代理 服务；为企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务参谋人服务。   （4）资产管理业务板块，通过阐明公司投研及专科东说念主才上风，为客户提供优质 的金融居品和服务，包括资产管理、私募基金、公募基金等业务。主要为客户资产 管理总部、长盛基金通过聚算计划、单一计划、专项计划以及公募基金居品、基金 专户居品为机构和个东说念主客户提供资产管理服务；国元股权通过成立私募股权投资基 金投资笼罩企业全生命周期的面貌，服求实体经济，服务科技创新和产业升级。   （5）机构业务板块，旨在围绕公司创新业务拓展和整合公司业务资源，为机构 客户提供一揽子概括服务，包括创新金融服务、政策客户服务、研究服务等业务。 通过创新金融部在公司授权范围内开展自营结构化投资、ESG 投资，及养殖品业 务；通过政策客户部以企业家专班为引颈，为企业客户定制全生命周期的概括金融 服务；通过研究是以深耕产业研究、行业研究和公司研究为基础，着力打造基于产 业数据库的聪慧研究所和产业投融资服务体系，连续提高价值发现才调；强化机构业 务与公司其它各业务条线之间的双向赋能，鼓吹公司合座业务协同。   （6）国际业务板块，立足高水平对外敞开，拓展国际业务，围绕个东说念主、企业综 合投融资需求提供全派司境外金融服务，包括国际财富、投行、资管、投资、机构 业务等。主要为通过境外全资子公司国元国际开展证券交易、财富管理、投资银 行、资产管理、自营投资、机构业务等概括金融服务，以自在客户多元化的需求， 并通过境表里业务协同联动，鼓吹公司国际业务政策的实施。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司近几年概括实力权贵提高、营业收入稳步增长、主要业务中枢竞争力握住 增强，在行业中具有一定上风地位。根据中国证券业协会统计，截止 2023 年末，母 公司总资产、净资产、净成本鸿沟行业名次分别为第 24、22 和 26 位，2023 年，母 公司营业收入行业名次第 26 位，营业利润行业名次第 16 位，利润总额行业名次第 金额行业名次第 18 位，融资融券利息收入行业名次第 29 位，代理销售金融居品净 收入行业名次第 29 位。公司坚持区域聚焦政策，申诉期内，在安徽省内上市加挂牌 派别、再融资派别、期末辅导派别、企业债及公司债算计承销金额均位居安徽省首 位，区域和品牌上风昭彰。 开销 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄 于母公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权 平均净资产收益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。 益 0.11 元。加权平均净资产收益率 1.33%。   截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1，328.56 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 盖率 250.74%，流动性笼罩率 389.81%，净放心资金率 157.65%。   截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1，405.68 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 益 352.49 亿元，较上年末增长 1.94%；净成本 218.88 亿元，同比增长 2.23%；风 险笼罩率 246.86%，流动性笼罩率 310.95%，净放心资金率 162.14%。   公司资产流动性较强，短期支付才调较好，资产配置较为合理，各项风险限定 计划均优于监管预警模范。    （二）刊行东说念主所在行业情况         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （1）证券行业发展历程   算作成本市场的枢纽组成部分，证券市场在金融市场体系中将占据枢纽地位。 我国证券市场的握住演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20 世纪 70 年代 末期，中央政府实施经济转换径直推动了我国证券市场的萌发与发展。1990 年，上 交所和深交所的成立标志着我国宇宙性证券市场的出身。1992 年 10 月，国务院证 券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国证券市场脱手慢慢纳入宇宙 统一监管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司 法》的翻新，使中国证券市场在法制化确立方面迈出了枢纽要领。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布的《对于鼓吹成本市场转换敞开和放心发展的几许意见》和 《对于进一步促进成本市场健康发展的几许建议》，从而进一步提高我国证券市场 的市场化程度，促进行业放心发展。   （2）证券行业近况 多重超预期成分冲击，证券行业筹谋功绩短期承压。根据中国证券业协会统计，截 至 2022 年末，140 家证券公司罢了营业收入 3，949.73 亿元，同比下降 21.38%；实 现净利润 1423.01 亿元，同比下降 25.54%。 成指下落 25.85%。2022 年，成本市场活跃度下降，沪深两市全年景交额 224.51 万 亿元，同比下降 12.97%，股票主承销金额 12，178.71 亿元，同比下降 18.99%。北交 所积极向好的市场生态慢慢形成，截止 2022 年 12 月末，北交所上市公司 162 家， 总股本 213.54 亿股，总市值 2，110.29 亿元，2022 年度成交金额 1，980.13 亿元。新 三板行情延续下降趋势，挂牌企业总和、总股本和总市值连续下降，截止 2022 年 亿元，分别同比下降 5.08%、1.91%、7.28%。 模下降、并购市场放缓等趋势。债券融资鸿沟平稳上升，同比增多 14.8%，IPO 募 资总鸿沟有所下滑，比较 2022 年减少约 41.02%，败露的融资总额减少 25.6%。二 级市场，A 股市场经历了较大波动，行业的频繁轮动和握住变更的主题投资成为市         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 场的结构性干线。受风险情愫积聚、全球宏不雅环境等成分负担，A 股市场在上半年 冲高回逾期步入震憾行情，三大指数年内均出现了不同程度的回撤。2023 年末，股 票市场全年景交额 212.2 万亿元，同比减少 5.5%。上证指数下落 3.70%，沪深 300 指数下落 11.38%，深证成指下落 13.54%，创业板指下落 13.54%，债券市场鸿沟稳 定增长，债券收益率合座震憾下行。   （3）新《证券法》出台标志着中国成本市场发展进入新的历史阶段 《证券法》郑重推广。新《证券法》系统总结了多年来我国证券市场转换发展、监 管王法、风险防控的实践教养，在深切分析证券市场运施礼貌和发展阶段性特质的 基础上，作念出了一系列新的轨制转换完善。频年来，中国证券市场茂密发展，转换 与创新层出叠现，伴跟着科创板创立、注册制推出，需要法律法例为其保障。本次 新《证券法》的推出，关系到我国证券市场的基本运行环境保障，更关系到证券市 场的繁荣放心。新《证券法》的推出，通过从上至下重塑刊行轨制，推广注册制， 简化刊行调价，切实处理企业“融资难”“上市难”“列队难”的问题，强化一级市场融资 功能，改善当前成本市场订价机制，勾引市场缅想感性，重塑“价值投资”。新《证 券法》还进一步对中介机构的职责履行加以模范，明确了保荐东说念主、承销商的核查、 连带包袱，从根底上推动了中介机构的勤劳尽责。   新《证券法》推广注册制，对质券刊行轨制进行了系统的修改完善，充分体现 了注册制转换的决心与标的，通过注册制为我国证券市场的发展带来了更多的活 力。本次《证券法》翻新是继 2005 年之后的又一次大修。现行《证券法》在经历了 与 2019 年 12 月间总共经历了四读，体现了我国成本市场的变迁。   跟着我国进入高质料发展阶段，证券行业以稳步鼓吹注册制转换、统筹合手好进 一步提高上市公司质料、完善信息败露和退市机制转换、连续推动境表里债券市场 互联互通、进一步深化新三板转换、加速鼓吹科技和业务的深度交融等一系列举措 为机会，为国内证券行业注入新的活力，使得证券行业高质料发展握住取得进展， 行业合规和风险管理体系握住健全，行业发展环境和发展生态握住改善，行业资产         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 鸿沟握住提高。根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），截止 2023 年 12 月 31 日，全行业 145 家证券公司总资产 11.83 万亿元，净资产 2.95 万亿 元，净成本 2.18 万亿元，客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.76 万亿元，受 托管理资金本金总额 8.83 万亿元。罢了营业收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分 别为代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)984.37 亿元、证券承销与保荐业 务净收入 480.03 亿元、财务参谋人业务净收入 62.85 亿元、投资参谋业务净收入 收益(含公允价值变动)1，217.13 亿元;净利润 1，378.33 亿元。    总体来看，国内证券行业的市场聚合度握住提高，以强凌弱的趋势慢慢显现。 净资产和净成本聚合度在经历了 2013 年的阶段性谷底之后自如回升，但总资产聚合 度却历久保持上升趋势。陪伴成本市场发展，证券行业算作成本市场中介的地位和 作用必将提高和深化，证券行业将迎来黄金发展机遇期。    （1）证券行业发展空间巨大    自 1978 年转换敞开以来，中国经济经历了 30 多年的高速增长。“十三五”期 间，我国经济仍将保持稳中向好态势，一方面，跟着社会保障体系慢慢完善，住户 收入稳步增长，住户的财富管理需求愈加伏击，投资者的投资答理意志有所增强， 缓缓产生个性化、全场所的财富管理服务需求。另一方面，企业部门在扩大对外开 放、经济结构颐养的大配景下，对融资、并购重组等成本运作的需求将愈加郁勃， 证券公司将凭借居品开发才调及订价销售才调，充分自在客户的种种化投融资需 求。谈判到我国现阶段较高的投资率、产业和消费结构提高等成分，斟酌将来较长 一段时期内，我国宏不雅经济仍将保持平稳较快的增长速率，从而连续推动证券市场 的发展。    （2）业务品种握住丰富 年 5 月 1 日，中国证监会颁布的《首次公开刊行股票并在创业板上市管理暂行办 法》郑重实施。2009 年 6 月，中国证券业协会对代办股份转让系统的一系列规则进 行了翻新，代办股份转让系统进一步完善发展。2009 年 10 月，创业板开板，郑重 成为我国成本市场的枢纽组成部分，使成长性企业取得了上市融资的机会。2009 年         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 度，贸易银行重返交易所债券市场进入操作阶段，债券市场的统一互联取得积极进 展，已建立了交易所债券市场和银行间债券市场。2013 年，新三板扩容至宇宙、优 先股试点成功鼓吹和国债期货重启为多线索成本市场确立提供了有劲保障。2019 年，中国证监会在上海交易所推广试点科创板，并出台了一系列的法律法例和业务 规则。此外，证券公司柜台市场脱手发展，国际板相关服务也在积极研究之中，届 时将有助于促进国内上市公司的竞争才调，对企业的发展壮大提供更多的潜在空 间。另外，如中小企业私募债、中小企业可交换私募债、优先股、融资融券、商定 购回式证券交易、股权激励行权融资、股票质押式回购、股票契约逆回购、股指期 货、国债期货、RQFII 等新的投资品种和服务握住推出，我国成本市场的业务品种正 日益丰富。   （3）贸易模式发生变化   跟着经济的发展，证券公司筹谋模式将慢慢由绵薄通说念服务向专科服务转型， 互异化竞争正在形成，证券公司的盈利模式亦将发生更正。   一是通说念收入模式向多元化更正。昔时较长一段期间，我国证券公司的业务收 入结构多元化不足，同质化竞争较为严重，对通说念类业务尤其是中介经纪业务依赖 性较大。频年来，跟着“去通说念”成为主要基调，提高卖方业务附加值，以成本中 介业务为要点将成为国内证券公司的业务发展趋势。将来，国内券商将坚持以“客 户”为中心原则，根据客户的践诺需求假想金融居品，充分鉴戒国际投行服务模 式，握住完善居品服务体系作念好客户细单干作，提供种种化、多线索的居品和服 务，向合适的投资者提供最优质的服务。   二是国际化业务将握住提高。跟着业务的发展，教养及东说念主才的积聚，有实力的 证券公司已脱手慢慢拓展国外市场。与国际投行合作、建立国外子公司、国外 IPO、收购国外券商，是现在国内券商国际化的主要方式。伴跟着东说念主民币国际化和资 本管制的收缩，跨境业务有望成为中国证券行业新的高增长领域：一方面，跟着中 国企业国外扩展发展，寻求国外上市及跨境并购需求握住增多；另一方面，投资多 元化将推动跨境资产管理高速发展。客户需求的提高将径直推动我国证券行业国际 化发展的进程。2014 年 11 月“沪港通”郑重启动，2016 年 12 月“深港通”郑重启动， 为境外投资者投资境内成本市场提供了愈加纯确凿遴聘，与现行的 QFII、RQFII 制       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 度上风互补，成本市场双向开发取得碎裂性进展。2017 年 5 月 16 日，中国东说念主民银 行与香港金融管理局联合公布“债券通”，6 月 21 日中国东说念主民银行发布了《内地与香 港债券市场互联互通合作管理暂行办法》，7 月 3 日“债券通”郑重落地。2018 年 10 月 12 日，证监会郑重发布《上海与伦敦证券市场互联互通存托凭证业务监管礼貌》 且上交所和中国结算根据该礼貌制定了配套业务规则并自 10 月 12 日起向社会公开 征求意见，代表着遴选居品交叉挂牌模式的“沪伦通”有望落地。同庚 11 月 2 日，上 交所郑重发布《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行 办法》，“沪伦通”存托凭证机制郑重实施。2022 年 2 月 11 日，证监会发布了修 订后的《境表里证券交易所互联互通存托凭证业务监管礼貌》，拓展优化了境表里 成本市场互联互通机制，有意于拓宽双向融资渠说念，维持企业照章依规用好国内国 际“两个市场、两种资源”融资发展，提高中国成本市场服求实体经济的才融合国 际竞争力，为境表里投资者提供更为丰富的投资品种。   三是业务由劳动和成本密集型转向技能和成本密集型。证券公司现在的通说念业 务依靠派司操纵和资源上风，属于低线索的劳能源密集型业务。而浩繁创新业务都 是需要“技能”的业务，需要券商合理运用其在品牌、研发、管理、风控等方面的 才调。在这其中，成本显得尤为枢纽，但不再用于扩大网点范围和自营鸿沟，而是 用于成本中介业务和有比较上风的买方业务，以提高资产收益率。   四是互联网金融布局提速，证券行业竞争加重。跟着证券行业监管转型和业务 创新缓缓深化，互联网金融旭日东升，越来越多的证券公司脱手加速互联网证券业 务布局，通过打造多线索互联网平台，整合升级线上线下资源，加速麇集证券业务 创新。证券公司业务与互联网结合将推动证券行业盈利模式转入新阶段。   （4）马太效应加大，分化更昭彰   行业聚合度握住上升，前 10 大证券公司营业收入、净利润已占全行业一半左 右，头部证券公司占据特地昭彰的上风地位。头部证券公司能人恒强，打造航母级 券商的海浪将催生行业并购重组，马太效应进一步显现。同期更多证券公司将根据 我方的比较上风，提高细分领域的专科才调，走出一条杰作化、专科化的发展说念 路，从而确切形成互异化、特色化发展的行业新方法。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     （三）刊行东说念主筹谋情况及政策    面对日益热烈的外部竞争环境，公司坚持强基固本、稳中求进服务总基调，聚 焦“十四五”发展想法，抢合手机遇、深化转换、优化布局，鼓吹数字转型，严控业 务风险，协同才调、执行才调、科技运用才调、发展才调全面提高，筹谋功绩稳中 向好、快中提质。    截止 2023 年末，公司总资产 1，328.56 亿元，净资产 214.10 亿元；2023 年罢了 营业收入 63.55 亿元，同比增长 18.99%，创历史新高；净利润 18.68 亿元，同比增 长 7.75%。在功绩增长的同期，公司市风景位、品牌形象和社会好意思誉度稳步提高。 体”，连气儿十三年荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价“优秀”等次，连气儿 三年获中证协企业文化确立实践评估 A 类评级，连气儿十六年被深交所信息败露评 A，连气儿四年荣登中债登评比的债券交易结算 100 强榜单，深交所国证 ESG 评级提 升 至 AAA 级 ， ESG 治 理 入 选 国 务 院 国 资 委 《 国 资 国 企 社 会 责 任 蓝 皮 书 （2023）》，荣获上交所 2022 年度“十佳 ETF 销售商”，中上协“2023 年上市公司 ESG 优 秀 实 践 案 例 ”“ 数 字 化 转 型 优 秀 案 例 ”“2023 上 市 公 司 董 事 会 优 秀 实 践 案 例”“2022 年度课题研究优秀研究恶果”，中国外汇交易中心暨宇宙银行间同行拆借中 心“市场创新奖”等一系列荣誉。    公司坚持创新发展理念，着力鼓吹管理、业务及技能创新，致力于建立创新机 制，搭建创新平台，并取得了邃密的效果。一是加强数字化转型的顶层假想，成立 金融科技创新实验室，鼓吹金融技能应用创新，加速向“数字化、智能化、生态 化”演进；二是自营业务探索序列场外养殖品业务的运作路线和盈利模式，首次尝 试投资“不支付本金型下落保护”居品、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对 冲操作，同期探索场内场外期权的有用对接方式，积极筹画刊行雪球等居品；三是 连续迭代国元点金 APP，于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版块，全新推出个性化 首页、全新答理商城、level-2 用具双融全景资产、智能对账单等中枢功能模块；四 是确立线上自动化运营平台，建立了进步 1，000 个涵盖客户资产、交易、行径等类 别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       公司坚持创新发展理念，着力鼓吹管理、业务及技能创新，致力于建立创新机 制，搭建创新平台，并取得了邃密的效果。一是加强数字化转型的顶层假想，成立 金融科技创新实验室，鼓吹金融技能应用创新，加速向“数字化、智能化、生态 化”演进；二是自营业务探索序列场外养殖品业务的运作路线和盈利模式，首次尝 试投资“不支付本金型下落保护”居品、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对 冲操作，同期探索场内场外期权的有用对接方式，积极筹画刊行雪球等居品；三是 连续迭代国元点金 APP，于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版块，全新推出个性化 首页、全新答理商城、level-2 用具双融全景资产、智能对账单等中枢功能模块；四 是确立线上自动化运营平台，建立了进步 1，000 个涵盖客户资产、交易、行径等类 别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。       公司坚持“十四五”研究“二四四”政策，即坚持“以客户为中心，以成本为 依托”的中枢导向，坚持“区域聚焦、产业多元、生态合作、协兼并体”的竞争策 略，坚持“平台化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的 一流产业投资银行。       （四）刊行东说念主的业务经历       截止 2023 年，公司领有的主要业务经历如下： 序号            许可证类型                 批准部门          获取日历         《筹谋证券业务许可证》和《证券经             营机构营业许可证》         宇宙银行间债券市场和同行拆借市场                成员         证交所债券市场2002年国债承销团成                员经历        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号         许可证类型                批准部门          获取日历      上交所固定收益证券概括电子平台交             易商经历      中国证券登记结算有限包袱公司甲类        中国证券登记结算有限            结算参与东说念主                包袱公司      径直投资业务试点（通过国元股权开             展）      算作主办券商在宇宙中小企业股份转        宇宙中小企业股份转让       让系统从事推选业务和经纪业务          系统有限包袱公司      算作作念市商在宇宙中小企业股份转让        宇宙中小企业股份转让           系统从事作念市业务            系统有限包袱公司      以会员面貌参与安徽省股权托管交易        股权融资和私募债券融资业务                              中国证券投资者保护基                                  金公司           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号            许可证类型                批准部门          获取日历                                 中国证券投资者保护基                                     金公司         开通深港通下港股业务交易权限业务                经历         取得北京金融资产交易所债权融资计        北京金融资产交易系数             划副主承销商经历                限公司         取得中国金融期货交易所国债期货自               营业务经历         取得中国保监会受托管理保障资金业                务经历         国防科工局军工涉密业务服务参谋资                 格         通过商定申报方式和非商定申报方式            参与科创板转融券业务                                 上海证券交易所、深圳                                    证券交易所         上海单据交易所模范化单据的存托资                 格                                 宇宙银行间同行拆借中                                      心         中国证监会核发公司新的《筹谋证券             期货业务许可证》                                 中证报价系统场外养殖                                    品市场平台                                 中国银行间市场交易商                                     协会         中国证监会核发公司新的《筹谋证券             期货业务许可证》       （五）刊行东说念主主要业务情况 开销 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄 于母公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权 平均净资产收益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。2024 年 1-3 月，公司罢了营业          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 收入 14.04 亿元，同比下降 9.41%；营业开销 8.77 亿元，同比下降 4.92%；利润总 额 5.26 亿元，同比下降 16.16%；基本每股收益 0.11 元。加权平均净资产收益率    截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1，328.56 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 盖率 250.74%，流动性笼罩率 389.81%，净放心资金率 157.65%。截止 2024 年 3 月 31 日，公司资产总额 1，405.68 亿元，较上年末增长 5.80%；负债总额 1，053.028 亿元，较上年末增长 7.17%；包摄于母公司的系数者权益 352.49 亿元，较上年末增 长 1.94%；净成本 218.88 亿元，同比增长 2.23%；风险笼罩率 246.86%，流动性覆 盖率 310.95%，净放心资金率 162.14%。公司资产流动性较强，短期支付才调较 好，资产配置较为合理，各项风险限定计划均优于监管预警模范。    公司主营业务收入组成情况如下：                                                                              单元：万元，%。   面貌             收入         占比         收入          占比         收入         占比         收入         占比 经纪业务       29，205.22    20.80   126，468.86     19.90   137，623.97    25.77   150，778.36    24.68 投行业务        2，773.20     1.98    20，144.33      3.17    76，609.85    14.34    94，485.22    15.46 自营投资业务     46，262.70    32.95   164，827.90     25.94    45，504.54     8.52   150，828.77    24.69 资产管理业务      2，697.42     1.92    10，450.70      1.64     7，630.17     1.43     6，609.57     1.08 证券信用业务     16，446.68    11.71    76，694.45     12.07    82，590.41    15.46    88，288.81    14.45 境外业务        4，585.11     3.27    17，081.16      2.69    14，653.18     2.74    22，028.94     3.61   小计      101，970.34    72.62   415，667.40     65.41   364，612.12    68.27   507，870.65    83.12   其他       38，439.52    27.38   219，838.28     34.59   169，492.88    31.73   103，104.51    16.88   算计      140，409.86   100.00   635，505.68    100.00   534，105.00   100.00   610，975.16   100.00 数据开端：公司年报，数据为合并报表口径，含控股子公司各项业务数据。    申诉期内，公司主营业务毛利润情况如下：                                                                               单元：万元，%  面貌        2024 年 1-3 月             2023 年度                2022 年度               2021 年度             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书              毛利润          占比        毛利润              占比        毛利润         占比        毛利润          占比 经纪业务         9，179.21      17.41   24，398.86         11.09    50，295.59    24.53    66，247.60     27.14                                                      -4.0 投行业务          -877.59      -1.66   -8，948.41                  36，930.65    18.01    55，749.76     22.84 自营投资业务      44，411.41      84.24   147，697.63        67.14    31，115.62    15.18    140，490.37    57.55 资产管理业务       1，633.20       3.10    3，899.43          1.77     4，049.40     1.97     3，270.05      1.34 证券信用业务      15，664.48      29.71   90，306.97         41.05    92，443.62    45.09    41，796.18     17.12 境外业务         2，361.19       4.48    456.11            0.21    -2，043.51    -1.00    10，799.80      4.42   小计        72，371.90     137.28   257，810.59        117.20   212，791.37   103.78   313，204.75    128.31   其他        -19，653.49    -37.28   -37，830.94        -17.20   -7，751.26    -3.78    -69，105.06    -28.31   算计        52，718.40     100.00   219，979.64        100.00   205，040.11   100.00   244，099.69    100.00    申诉期内，公司主营业务毛利率情况如下：        面貌          2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年             2021 年    经纪业务                  31.43%                 19.29%                36.55%             43.94%    投行业务                  -31.65%                -44.42%               48.21%             59.00%   自营投资业务                 96.00%                 89.61%                68.38%             93.15%   资产管理业务                 60.55%                 37.31%                53.07%             49.47%   证券信用业务                 95.24%                 117.75%              111.93%             47.34%    境外业务                  51.50%                 2.67%                 -13.95%            49.03%        小计                70.97%                 62.02%                58.36%             61.67%        其他                -51.13%                -17.21%               -4.57%            -67.02%   概括毛利率                  37.55%                 34.61%                38.39%            39.95% 至 2022 年 末 ， 上 证 指 数 收 于 3，089.26 点 ， 同 比 下 降 15.13% ； 深 证 成 指 收 于 务承压。行业佣金率连续下降的配景下，市场竞争加重，机构客户的枢纽程度连续 提高。同期，券商对金融科技参加力度握住加大，数字引颈，模式创新，行业正向 财富管理加速转型。截止 2022 年末，证券行业为客户开立 A 股资金账户数为 3.26 亿个，同比增长 9.47%；托管客户交易结算资金余额 1.88 万亿，同比下降 1.07%。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 交易额 733.25 万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为 31.81%，频年来连续 提高。（数据开端：中国证券业协会、中国东说念主民银行、wind 资讯）    截止 2023 年 12 月末，上证指数收于 2974.93 点，同比下降 3.70%；深证成指收 于 9524.69 点，同比下降 13.54%；创业板指数收于 1891.37 点，同比下降 19.41%。 开端：中国东说念主民银行、wind 资讯） 经纪，通过盘活存量客户、拓宽获客渠说念、推动投顾服务等措施，引入增量，激活 存量，全年股基交易量同比增长 1.96%，优于市场水平；加大线上、线下获客力 度，促进公司有用户鸿沟增长，横向扩充线上引流渠说念、加大银行合作力度，纵向 提高客户运营服务水平，进一步提高客户的资产鸿沟和交易活跃度，从而稳住了代 买收基本盘；加大“敷裕+”户开发力度，开展客户提高专项行为，围绕上市公司客 户和高净值客群多元化拓展业务，慢慢向机构化转型；探索创新投顾业务模式，聚 焦重点交易客群，推广投顾服务和专科交易用具来自在客户需求，开展各种成效显 著的投顾运营推广行为，有用促进交易活跃，推动投顾业务高质料发展；打造“鑫 品”销售服务体系，坚持金融居品“研究”与“引入”并举，以固收类居品为基本 盘，兼主顾户不同资产、不同策略配置需求，通过多渠说念、专科化、高频率服务赋 能居品销售，公司代销金融居品净收入行业名次（截止 2023 年 9 月末）升至第 29 位。（数据开端：中国证券业协会）    公司境内证券经纪业务主要为母公司开展的代理买卖证券、代理销售金融居品和 席位租赁业务。2023 年，公司罢了经纪业务净收入 102，440.23 万元，同比下降 元。 模出现一定程度下降，截止 2022 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 15，404.09          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 亿元，同比减少 15.93%；股票质押式回购业务延续强监管态势，监管机构对股票质 押业务的模范性薄情了更高的要求，市场总体业务鸿沟延续下降趋势，合座风险得 到进一步缓释。截止 2022 年末，全行业股票质押回购融出资金 2，124.25 亿元，同 比下降 6.80%。（数据开端：wind 资讯、中国证券业协会）    截止 2023 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 16，497.51 亿元，同比增长 亿元，同比下降 12.86%。（数据开端：wind 资讯） 业务优化筹谋政策，运用概括融资策略，复制优秀分公司成功教养，聚焦高净值客 户、机构客户，加强总部颗粒化服务维持；股票质押业务坚持“概括金融服务”战 略定位，从严准入，审慎新增，严控风险，构建全面、实时、有用的风控体系。    公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、商定购回、股票质押业务。 比下降 7.14%；发生信用业务成本-13，612.52 万元（主要系减值准备转回所致），较 上年减少 3，759.31 万元；罢了信用业务利润 90，306.97 万元，同比下降 2.31%。 能源，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服求实体经济罢了径直融 资5.92万亿元，为放心宏不雅经济大盘积极孝敬力量。股权融资方面，券商服务428家 企业罢了境内上市，融资金额5，868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资 挥枢纽作用；服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实 现融资4，481.58亿元，融资派别及鸿沟分别占全市场的83.41%、76.36%，充分彰显资 本市场对科技创新企业的维持力度连续加强；债券融资方面，债券市场阐扬邃密， 债券主承销金额98，343.24亿元，同比上升3.19%。（数据开端：中国证券业协会）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 派别为319家，同比下降12.12%；定增融资鸿沟为5，080.22亿元，同比下降34.98%。 债权融资方面，全年共刊行各种债券710，464.72亿元，同比上升15.45%。（数据来 源：wind资讯） 略部署，连续优化全业务链服务才调，全年算计完成36单股权融资面貌，主承销规 模56.38亿元，其中北交所公开刊行面貌1单，再融资面貌8单，重组上市配套融资项 目1单，新三板面貌26单（包含挂牌和定增面貌）。2023年公司投行主承销派别宇宙 名次第22位，在会在审IPO面貌宇宙名次第21位，再融资派别宇宙名次第17位，辅导 备案IPO面貌宇宙名次第16位。公司债券业务积极响应国度政策，聚焦绿色发展、乡 村振兴等领域，连续关心市场行情，抢合手刊行窗口期，算计完成45个债券面貌，合 计承销鸿沟238.95亿元，刊行“23濉溪绿色债”“23 全柴 EB”“23江南债”与“23金寨小微 债”等安徽“首单”面貌，握住推动业务创新，2023年公司企业债承销总额宇宙名次第7 位。（数据开端：wind资讯）   公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承 销业务。2023年，公司罢了投行业务收入20，144.33万元，同比下降73.71%；发生投行 业务成本29，092.74万元，同比减少26.68%；罢了投行业务利润-8，948.41万元，同比 下降124.23%。2024年1-3月，公司罢了投行业务净收入2，773.20万元；发生投行业务 成本3，650.79万元；罢了信用业务利润-877.59万元。 富，推动成本市场专科化、高质料发展，为券商自营业务发展夯实基础。但受全球 宏不雅经济多种成分重复冲击，股票市场权贵下落，券商权益投资业务濒临巨大压 力，截止2022年末，万得全A指数、沪深300指数、创业板指数分别下落18.66%、 保持了流动性合理充裕，保重了经济放心，债券市场收益率窄幅震憾，接近收平， 截止2022年末，中债净价指数下落0.10%，中债概括财富（总值）指数高涨3.31%。 （数据开端：中央结算公司、wind资讯）           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 数、创业板指数、三板作念市指数分别下落 11.38%、19.41%、2.01%；中国债券市场 合座阐扬较好，中债概括净价（总值）指数高涨 1.49%，中债概括财富（总值）指 数高涨 4.78%。（数据开端：wind 资讯） 益；积极探索 FICC 创新业务，自尊发展成本中介与客需业务，并罢了较快发展， 投资收益率约 8%，跑赢中债指数。权益投资业务加强宏不雅经济研判，按照风险收益 特征纯真配置资产，加大非标的性投资转型；限定权益投资总鸿沟、缩小投资策略 风险敞口，合座看虽小幅亏蚀，但投资收益率跑赢对标指数。作念市业务连续优化持 仓结构，升级作念市交易策略，提高作念市成交金额，全年投资收益率 8.07%，跑赢三 板指数及北证指数；全年景交金额较 2022 年增长 40.39%。创新金融业务连续增多 结构化投资鸿沟，积极开展场外养殖品业务，收益互换业务成功落地。    母公司开展上述自营投资业务外，公司子公司国元股权、国元创新利用自有资 金分别开展私募基金跟投业务、另类投资业务。2023 年，公司算计罢了自营投资业 务收入 156，858.91 万元（抵减部分筹资利息开销后），同比增长 250.45%；发生自 营 投 资 业 务 成 本 17，005.12 万 元 ， 同 比 增 长 18.18% ； 实 现 自 营 投 资 业 务 利 润 务成本 11，777.53 万元，同比增长 19.32%；罢了自营投资业务利润 124，601.24 万 元 ，同 比增长 597.06%。国元股权罢了投资 业务收入 1，386.99 万元， 同比下降 含联营投资收益），同比增长 87.17%；发生投资业务成本 1，857.63 万元，同比增长 司罢了自营投资业务净收入 46，262.70 万元；发生自营投资业务成本 1，851.30 万 元；罢了自营投资业务利润 44，411.41 万元。 产管理业务加速向主动管理转型，进入模范筹谋、高质料发展新阶段。同期，资管         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 行业的竞争方法正在加速重构，券商资管业务迎来全新的机遇和挑战，券商正立足 自身天赋，探索特色化与互异化，打造中枢竞争力。截止2022年末，证券行业资产 管理业务鸿沟为10.67万亿元，同比增下降1.93%，行业全年罢了资管业务净收入 升，结构性优化连续深切，居品供给握住丰富，行业重生态、新方法正慢慢确立。 截止 2023 年 12 月末，证券资管居品数目 20，146 只，同比上升 9.41%，居品鸿沟 强协同合作；握住丰富居品线，完善居品体系架构，打造优质资管居品，同期快速 响应客户个性化需求，成功为多家上市公司过头职工定制居品；建立直销柜台，更 好地为机构投资者服务；夯实主动管理基础，加大主动管理标的转型力度，主动管 理与私募居品鸿沟快速提高。   公司境内资产管理业务主要为母公司开展的客户资产受托管理业务和全资子公 司国元股权开展的私募基金管理业务。2023 年，公司罢了客户资产管理业务净收入 罢了资产管理业务净收入 8，005.88 万元，同比增长 24.51%；发生资产管理业务成本 年 1-3 月，公司罢了资管业务净收入 2，697.42 万元；发生资管业务成本 1，064.22 万 元；罢了资管业务利润 1，633.20 万元。   公司境外业务立足高水平对外敞开，拓展国际业务，围绕个东说念主、企业概括投融 资需求提供全派司境外金融服务，包括国际财富、投行、资管、投资、机构业务 等。主要为通过境外全资子公司国元国际开展证券交易、财富管理、投资银行、资 产管理、自营投资、机构业务等概括金融服务，以自在客户多元化的需求，并通过 境表里业务协同联动，鼓吹公司国际业务政策的实施。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 开销 16，696.69 万元，同比增长 48.69%；罢了营业利润-2，043.51 万元，同比下降 纪业务成本 7，587.41 万元，同比增长 8.51%；罢了经纪业务利润-1，784.37 万元，同 比 减 少 亏 损 352.23 万 元 。 实 现 境 外 信 用 业 务 收 入 2，342.39 万 元 ， 同 比 下 降 负 ） ， 同 比 增 加 420.43 万 元 ； 实 现 信 用 业 务 利 润 2，503.17 万 元 ， 同 比 下 降 成本 1，861.90 万元，和上年基本持平；罢了投行业务利润-818.46 万元，同比减少亏 损 515.53 万 元 。 实 现 境 外 自 营 证 券 投 资 业 务 收 入 4，567.21 万 元 ， 同 比 增 长 下降 52.44%；发生资产管理业务成本 1，500.92 万元，同比增长 5.25%；罢了境外 客户资产管理业务利润 568.08 万元，同比下降 80.57%。 开销 16，625.05 万元，同比减少 0.43%；罢了营业利润 456.11 万元。其中：罢了境 外经纪业务收入 9，904.46 万元，同比增长 70.68%；发生经纪业务成本 4，836.23 万 元，同比减少 36.26%；罢了经纪业务利润 5，068.23 万元。罢了境外信用业务收入 润 4，282.96 万元，同比增多 71.10%。罢了境外投行业务收入 413.06 万元，同比减 少 101.46%；发生投行业务成本 832.15 万元，同比减少 55.31%；罢了投行业务利 润 -419.09 万 元 。 实 现 境 外 自 营 证 券 投 资 业 务 收 入 1，202.63 万 元 ， 同 比 减 少 管理业务成本 794.05 万元，同比下降 47.10%；罢了境外其他业务利润-3，383.13 万 元。2024 年 1-3 月，公司罢了境外业务净收入 4，585.11 万元；发生境外业务成本         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司其他业务收入主要包括现货基差贸易业务收入、历久股权投资阐述的投资 损益、自有资金利息收入、汇兑损益等。其他业务开销主要包括现货基差贸易业务 开销、中后台承担的用度开销。由于中后台承担的用度较大，尤其是中后台的东说念主工 成本因未对应具体业务，均归入其他业务反应，导致申诉期内其他业务利润率为负 数。      （六）申诉期的紧要资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和筹谋性资产发生骨子变更的 紧要资产购买、出售和置换的情况。 八、媒体质疑事项   刊行东说念主申诉期内不存在对刊行东说念主偿债才融合分娩筹谋酿成紧要不利影响的媒体 质疑事项。 九、刊行东说念主里面管理轨制的建立及运行情况   公司坚持内控优先、风险限定优先的原则，推广全员风险管理，制订并完善了 各项里面限定轨制，笼罩了公司系数业务、各个部门和分支机构、全体服务主说念主员， 链接于决策、执行、监督、反馈等各门径，涵盖了事先看重、事中监控和过后检察 各个阶段。   公司慢慢形成了“权责明确、逐级授权、互相制衡、严格监督”的治理结构， 构建了“董事会-筹谋管理层-部门-岗亭”四线索风险管理组织架构，确保公司对各 种风险轻视有用识别、严格监控并罢了快速反应，最大限定地保障了公司资产和资 本的安全，提高了公司筹谋效率，为公司各项业务的稳健发展奠定了坚实基础。   公司为限定明锐信息在互相存在利益冲突的各项业务之间、公司与子公司业务 之间的不当流动和使用，遴选了一系列措施，制定了《国元证券信息隔断墙服务试 行办法》《国元证券信息隔断墙管理办法》。   公司董事会和筹谋管理的主要负责东说念主对公司信息隔断墙轨制的有用性负最终责 任。筹谋管理层负责建立并执行信息隔断墙轨制，协颐养理实施信息隔断墙轨制的      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 相关问题。公司合规总监和合规管理部协助董事会和筹谋管理层建立和执行信息隔 离墙轨制，并负有审查、监督、检察、参谋和培训等合规限定和维持职责。合规管 理部、东说念主力资源部、风险监管部、稽核部等部门之间建立信息分享与协调配合的工 作机制，共同提高信息隔断墙轨制的管理效率。信息技能部为公司信息隔断机制的 建立和有用运行提供技能维持与保障。  公司根据相关法律法例、《公司轨则》等规章轨制，建立健全了逐级授权、分 级管理和权责匹配的里面授权管理体系。公司的授权限定主要包括三个线索：第一 线索是法东说念主治理层面，公司股东大会、董事会、监事会诚笃履行各自的权柄，实行 逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻执行；第二线索是筹谋管理者层面， 公司总裁严格按照董事会决议在授权范围内开展服务，公司各职能部门、分支机构 在其礼貌的授权范围内期骗相应的筹谋管理职能；第三线索是职工层面，公司各项 业务和管理步骤必须折服筹谋管理层审核批准的轨制和业务历程，各层级职工的每 一项服务必须在其业务授权范围内进行。  为了加强公司财务管理服务，模范财务行径，看重财务风险，保护股东及相关 方正当权益，根据《公司法》《证券法》《管帐法》《金融企业财务规则》和《企 业管帐准则》等相关法律、法例的礼貌，结合公司轨则的要乞降本公司具体情况， 制定了《国元证券股份有限公司财务管理轨制》。公司财务管理的基本原则是以提 高经济效益为中心，以权责发生制为核算基础，建立和完善里面财务管理和限定制 度，加强财务管理的基础服务，委果反应公司筹谋和财务景象，看重和化解财务风 险，罢了公司连续筹谋和价值最大化。公司财务管理的基本任务是组织各项财务收 支的预测、计划、预算、限定、核算、分析和评价服务，照章合理筹集和运营资 金，有用利用公司各项资产，致力作念好增收节支服务，照章算计和交纳各项税费， 保障股东的正当权益。  公司制定了预算管理办法，实行预算限定，即公司各分支机构和部门每年应在 公司股东大会审议批准的年度财务预算内，进行用度开支和资产的购建、维修等， 严格限定超预算开销，特殊情况确需颐养预算的，一律先批准，后实施。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司资金管理遵从资金运营的安全性、流动性、效益性有机结合的管理原则。 通过建立《客户交易结算资金管理办法》《证券交易资金结算业务管理办法》《自 有资金管理办法》，用以模范对客户资金、自有资金的管理。   公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理，严禁客户交易结算资金与自 有资金之间互相划拨，保证在各自独处轮回体系内顽固运行。   公司自有资金管理坚持“聚合管理、统一调配、严控风险、在意效益”的原 则。资金计划部是具体管理自有资金的职能部门，负责公司资金的筹集、自有资金 的统一调度和聚合管理，保障公司资金的流动性，监控自有资金的筹集和使用情 况，组织实施公司自有资金使用效益评价等资金管理业务。   客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务经历的商 业银行，单独处户管理。严禁挪用客户交易结算资金。公司客户资金存管中心是公 司客户交易结算资金管理的职能部门，公司授权存管中心对公司所属各证券营业部 的客户交易结算资金实行统一聚合管理。   公司的证券交易资金结算实行法东说念主清理及柜台交易系统的聚合清理管理。法东说念主 清理包括公司法东说念主与中国证券登记结算公司之间的证券资金一级清理，以及公司总 部与各证券营业部、公司自营部门及资产管理部等业务部门之间的证券资金的二级 清理；柜台交易系统聚合清理是指各证券营业部与证券投资者之间的证券资金结 算。   公司制定了《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》。公司对控股子公 司照章享有资产收益、参与紧要决策、遴聘管理者和照章对其筹谋行为实施监督管 理等权利。控股子公司应依据公司的发展政策、业务筹谋计划和风险管理策略，制 订相应的发展研究、筹谋计划和风险管理轨制。控股子公司必须严格顺服公司《信 息败露事务管理轨制》和《紧要信息里面申诉轨制》，建立紧要事项审议步骤和报 告轨制，严格履行紧要事项审议步骤，实时向公司董事会办公室、机构管理部和风 险监管部申诉紧要业务、紧要财务事项以过头他可能对公司股票过头养殖品种交易 价钱产生紧要影响的信息。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  为加强公司里面合规管理，增强自我敛迹才调，罢了连续模范发展，保障公司 照章合规筹谋，公司制定了《国元证券股份有限公司合规管理轨制》。公司合规管 理坚持全面性、主动性、独处性原则。  公司建立了与自身筹谋范围、组织结构和业务鸿沟相顺应的合规管理组织体 系。董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、 评估和监督实施。经理层负责遵命本轨制，在合规总监和合规部门的督导下，制定 和传达具体的合规政策并监督执行，确保合规政策和步骤得以顺服。合规总监和合 规部门负责督导和协助经理层有用管理合规风险，对公司过头服务主说念主员的筹谋管理 和执业行径的合规性进行审查、监督和检察，履行合规政策开发、审查、参谋、监 督检察、培训汲引等合规维持和合规限定职责。公司全体服务主说念主员负责顺服并具体 执行公司的合规管理政策和步骤。  公司制定了《国元证券反洗钱服务管理试行办法》，建立了实用、方便的反洗 钱监控系统，罢了账户管理、大额交易监控、可疑交易监控、可疑交易处理历程及 报送功能，提高对信息分析、甄别的才融合效率。  公司风控与合规委员会为公司反洗钱服务的率领机构，负责指导建立反洗钱内 部限定轨制，完善反洗钱里面操作规程和限定措施，审议和批准执行反洗钱服务操 作步骤。公司合规总监担任公司反洗钱服务总协调东说念主，负责反洗钱服务的外部相通 和里面协调服务，向风险限定委员会申诉。公司合规部门负责组织实施公司的反洗 钱服务，设立反洗钱服务专门岗亭，配备必要的管理东说念主员和技能东说念主员，明确专东说念主负 责对大额交易和可疑交易进行记录、分析和申诉，对合规总监负责。 十、申诉期内刊行东说念主罪人违纪情况   （一）刊行东说念主罪人违纪及受处罚的情况  自 2021 年 1 月 1 日起，刊行东说念主被要求限期整改、监管关心、通报品评情况及 整改情况如下：        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 部遴选责令改正措施》，认定：1.营业部对合规东说念主员等非营销岗亭东说念主员下达考核任 务，营业部柜台承办东说念主员兼任信息技能岗；2.营业部自 2017 年 5 月成立至 2020 年 日至 2020 年 12 月 16 日历间监控摄像；3.营业部职工通晓客户账户密码并在营业部 登录客户账户；4.营业部向山东证监局提供的材料中存在内容不真实情形，要求淄博 东说念主民西路营业部立即改正。上述监管措施酿成公司 2021 年分类评级被扣 0.5 分。   公司高度喜欢，立即要求上述营业部进行整改，对营业部总经理、山东分公司 总经理、合规管理东说念主员、营销东说念主员等进行处分，同期要求山东分公司进一步加强对 辖区营业部的合规管理，加大合规检察力度，提高合规检察频次。 监督服务函》（上证科审（监督服务）[2021]20 号），指出刊行东说念主在保荐赛赫智能 首次公开刊行股票并在科创板上市过程中，对收入阐述事项核查不到位，对研发投 入相关内控事项核查不到位，对信息败露核查把关不到位，导致刊行上市肯求文献 败露不模范。   对此，公司将上述事项实时通报公司全体投行职工，按期将审核案例、审核动 态等整理转发全体投行职工，要求各面貌组根据监管部门发布的招股讲解书神色准 则、审核问答、审核要点等业务规则，严格履行称职阅览职责。同期公司将严格执 行公司保荐业务管理、面貌管理、服务底稿管理轨制等保荐业务里面限定轨制，进 一步加强面貌质料限定服务。 东说念主民西路证券营业部遴选出具警示函措施的决定》，指出该营业部存在以下问题： 一是从事技能、风险监控、合规管理的东说念主员从事客户账户业务行为，技能东说念主员承担 风险监控及合规管理职责。二是向公司总部合规管理部门报送的部分年度《风险控 制和合规管理绩效考核自评表》未真实反应营业部践诺合规管理情况。对该营业部 遴选出具警示函的行政监管措施，要求其遴选有用措施，完善里面管理，切实提高 合规管理水平。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   针对上述监管错措施，公司筹谋管理层高度喜欢，立即要求淄博东说念主民西路营业 部对相关问题进行整改，并召集营业部总经理、山东分公司总经理、合规管理东说念主员 进行话语，要求要求山东分公司进一步加强对辖区营业部的合规管理，加大合规检 查力度，提高合规检察频次，同期要求营业部实时向山东证监局申诉整改计划和整 改结果。 出具警示函措施的决定》（中国证监会安徽监管局行政监管措施决定书〔2021〕18 号），指出刊行东说念主部分分支机构存在以下问题：一是配备的合规管理东说念主员不具备三 年以上相关领域服务经历，合规管理东说念主员承担信息技能、业务管理等与合规管理冲 突的职责，合规管理东说念主员配备不到位；二是公众号、微信群等管理不到位，发布信 息未经合规审核；三是对合规管理、风险监控、信息技能、概括等非营销岗亭东说念主员 下达考核任务，合规管理、风险监控、信息技能、概括等岗亭东说念主员从事营销、客户 账户等业务行为，领取功绩提成，信息技能东说念主员承担风险监控、合规管理等职责； 四是个别从事代销金融居品的东说念主员未取得相关从业经历；五是对客户交易区的监控 摄像管理不到位；六是向证监会地方派出机构报送的部分信息不准确、不足时，部 分公示信息不准确。上述情况违抗了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理 办法》（证监会令第 133 号、第 166 号）第三条和第二十三条、《对于加强证券经 纪业务管理的礼貌》（证监会公告〔2010〕11 号）第四条第一项、《证券公司代销 金融居品管理礼貌》（证监会公告〔2020〕20 号）第十七条第一款、《对于加强证 券期货筹谋机构客户交易结尾信息等客户信息管理的礼貌》（证监会公告〔2013〕 〔2006〕71 号）第七条的礼貌。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理 办法》（证监会令第 166 号）第三十二条第一款、第三十六条第一款的礼貌，决定 对刊行东说念主遴选出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求发 行东说念主按照监管礼貌要求，进一步完善里面限定轨制和业务历程，建立健全合规管理 长效机制，切实提高内控有用性。   针对上述监管错措施，公司立即对存在的相关领域进行全面梳理排查，并对相 关问题进行整改，加大合规培训力度，同期公司东说念主力资源部已对时任相关包袱东说念主员 进行问责并给以执行。下一步，公司将连续作念好以下服务:（1）开展抽查服务；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 （2）优化分支机构合规管理架构，充实合规管理质料；（3）夯实分公司合规管理 督导职责，形成协力，有用管理；（4）开展轨制梳理专项服务；（5）提高分支机 构合规管理戎行履职才调。 措施的决定》（〔2021〕28 号），指出刊行东说念主发布的相关行业研究申诉存在府上来 源标注不解确、数据选取不够审慎、研报分析不够客不雅、质料限定和合规审查不到 位等问题，违抗了《发布证券研究申诉暂行礼貌》（证监会公告〔2020〕20 号）第 八条、第九条、第十条的礼貌。根据《发布证券研究申诉暂行礼貌》（证监会公告 〔2020〕20 号）第二十二条的礼貌，安徽证监局决定对刊行东说念主遴选出具警示函的行 政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。   针对上述监管错措施，公司制定了研究申诉信息开端管理指引，翻新了研究报 告质料限定服气，再次强调研究申诉调研要求，并开展里面培训，同期，对研究报 告署名证券分析师，质料限定岗、合规管理岗，部门负责东说念主、摊派率领均进行了问 责。下一步，公司将严格按照监管礼貌要求，进一步完善相应的轨制机制，加强研 究所和证券分析师管理，加大质控和合规审查力度，切实提高研究申诉质料，确保 研究业务稳健运行，连续为新时期成本市场高质料发展孝敬力量。 措施的决定》（〔2021〕60 号），指出资产管理居品运作不模范，投资决策不审 慎，投资对象称职阅览和风险评估不到位等问题。违抗了《证券期货筹谋机构私募 资产管理业务管理办法》第六十一条文定。根据《证券期货筹谋机构私募资产管理 业务管理办法》第七十八条的礼貌，中国证监会决定对刊行东说念主遴选出具警示函的行 政监管措施。   针对上述监管错措施，公司立即对存续运作的纾困资管居品中存在偏离纾困导 向、未骨子起到纾解民营企业流动性风险的问题进行了全面排查，对部分计划持有 的存量负约债券在管帐处理上进行全额计提减值，并闭幕运作相关资管居品。同 时，公司对时任投资经理、投资部负责东说念主、客户资产管理总部负责东说念主、摊派副总裁 等东说念主员和部门进行了问责。下一步，刊行东说念主坚毅化大局意志、端正站位，加强纾困 政策精神的学习，模范纾困资管计划的运作，按时报送整改决策的处置进展，对工         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 作不力情况加大问责力度，确保模范整改服务落实到位，保障公司健康、模范、可 连续发展。 出具警示函措施的决定》（〔2022〕12 号），指出公司手机客户端交易软件在系统 升级、变更上线前未进行充分测试，手机客户交易软件在 2022 年 6 月 13 日发生故 障，未实时向安徽证监局申诉，信息安全救急预案不完备的问题，违抗了《证券基 金筹谋机构信息技能管理办法》等礼貌，对公司遴选出具警示函的行政监管措施。   针对上述监管措施，公司立即召集信息技能和合规风控等部门，召开专题会 议，精良学习相关礼貌，并启动自查自纠服务，要求信息技能等部门严把软件测试 验收历程关，进一步细化并严格执行软件发布历程，建立个东说念主信息保护组织架构， 明确个东说念主信息保护包袱东说念主，连续深化落实麇集隐秘保护安全措施，全面压实主体责 任，对麇集安全事件应报尽报，切实看重信息安全风险，握住加强信息安全意志。 公司同期对事件径直包袱部门金融科技部和麇集金融部，以及相关包袱东说念主进行了责 任根究，并将在今年度聘任第三方机构对金融科技部开展专项审计和内控联合专项 检察，增强包袱意志，强化系统开发运维管理才调，保障公司信息系统运行安全、 放心。 兴遴选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕14 号），认定乔兴存在未 取得证券投资参谋人经历向客户提供投资建议行径；向公司出具《监管关心函》（陕 证监〔2023〕113 号），指出刊行东说念主经纪业务管理轨制不完善、执行不到位，对分支 机构合规管控有用性不足等问题。   针对上述监管措施，公司根据《国元证券合规问责管理办法（2022 年翻新）》 对营销东说念主员、分公司负责东说念主、合规管理岗、相关部门负责东说念主均进行了问责。下一 步，公司将严格按照监管礼貌要求，辞谢未取得证券投资参谋人经历东说念主员向客户提供 投资建议，严格落实直率从业各项要求，辞谢收受、索求他东说念主（包括但不限于客 户）财物或者利益，严格落实公司《对于进一步模范分支机构从业东说念主员微信平台营 销服务管理的通告》要求，模范使用企业微信开展各种客户营销和服务行为，高度 喜欢客户纠纷处理服务，妥善化解矛盾纠纷，幸免事态恶化。同期，公司要求各分 支机构及相关部门应切实措施，加强从业东说念主员行径管理。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司遴选出具警示函措施的决定》（〔2023〕21 号）。指出重庆分公司存在职工通 过微信向客户宣传开户送积分兑礼品行为，新开户客户通度日动获取的积分不错在 积分商城兑换什物礼品。   公司立即对开户行为及积分商城进行整改：一是关闭积分商城什物商品兑换入 口，并在 APP 积分商城弹窗提醒；二是新开户客户行为仅援手证券性质服务居品， 将投资者汲引答题送积分行为在国元点金 APP 独处为投教行为；三是上线权益中 心，维持积分兑换证券服务性质商品。 州棉纺东路证券营业部遴选出具警示函兴证监管措施的决定》，指出该营业部存在 通过微信群开展投资参谋业务，合规管理不足，留痕管理不完善，向客户提供投资 建议时未讲解合理的依据的违游记径。   公司对相关径直包袱东说念主和负有管理包袱的负责东说念主进行了品评和处罚等问责措 施，并要求营业部组织全体职工精良学习《证券投资参谋人业务暂行礼貌》，并要求 人人严格顺服相关礼貌。营业部严禁职工通过微信群过头他群以及企业微信提供投 资参谋服务。   同期，将增多合规检察和合规培训次数，精良登记服务主说念主员通信开发信息等， 按期或不按期对职工的执业行径进行检察，加强合规督导，模范职工的执业行径。此 外，公司将翻新《营业部投资者适应性管理办法》，模范客户风险测评操作。 遴选自律监管措施的决定》，指出我司保荐代表东说念主谢天宇、张艳在皖创环保股份有 限公司公开刊行并上市面貌中未能全面核检察证刊行东说念主的管帐差错问题，未履行勤 勉尽责的义务，因此被遴选了出具警示函的自律监管措施。北京证券交易所同期对 刊行东说念主遴选了表面警示的自律监管措施。   公司对上述保荐代表东说念主员未履行勤劳尽责义务进行了品评和汲引，并要求公司 投行业务东说念主员对服务中的相关问题进行了排查，同期加强对投行业务东说念主员勤劳尽责 相关的培训，现在公司对上述两位保荐代表东说念主给以了通报品评，并在 2023 年度考核 中扣发 10%的绩效奖。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 出具警示函措施的决定》（〔2024〕12 号），指出公司存在以下问题： 一是直率从 业管理存在不足，部分岗亭东说念主员出现直率从业风险，个别直率从业风险踪迹未按期 申诉；二是未在承诺期限内完成个别直投面貌股权清理服务；三是发布证券研究报 告业务管理轨制不够完善，个别研究申诉制作不够审慎、质料限定审核把关不够严 格、内控历程存在污点；四是未实时对信息系统故障进行救急申诉。   针对上述监管措施，公司意志到存在的问题，整改措施如下：   （1）针对直率从业管理存在不足问题，已对相关包袱东说念主作出严肃处理，同期加 强直率宣宣道育，匡助职工牢固竖立直率从业意志，并进一步明确直率从业报送情 形和里面报送服务机制，严明信息报送服务规律要求。   （2）针对直投面貌股权清理服务，国元股权第一期间组织专题计划制定整改措 施，鼓吹华绿生物面貌清理服务，已经在 2023 年 2 月落实完成了华绿生物全部减 持。对于其他股权面貌清理，进一步加强执行管理和程度追踪，向公司实时讲演项 目处置程度。截止 2023 年 12 月 31 日，公司直投时期系数股权面貌已按期清理完 成。   （3）针对研究申诉业务“发布证券研究申诉业务管理轨制不够完善”的问题，修 订相关轨制并经公司机构业务委员会审议通过并收效，进一步完善春联合调研的具 体要求，并明确调研行为肯求审批记录保存不少于 5 年；启动对公司金融居品风险 等级评价办法的翻新服务，对援用的监管轨制进行更新；研究所已启动对部门职 责、岗亭讲解书及绩效考核轨制等的翻新服务。   针对“个别研究申诉制作不够审慎、质料限定审核把关不够严格、内控历程存 在污点”的问题，已要求研报首页列示日历问题；严格路演行为审批历程；在研究 申诉质料把关方面，一是进一步加强信息收罗门径管理，确保信息开端正当合规； 二是进一步强化研报制作、审核、发布全历程里面限定，着力提高专科质料和合规 水平；三是进一步强化审核门径管控，确保质控合规落实到位。   （4）针对未实时对信息系统故障进行救急申诉问题，一是加强法律法例学习， 强化轨制宣贯落实。二是强化关联单元关系管理，运动救急通信集合。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   上述事件尚不组成刊行东说念主的严重罪人行径，且不触及公司债券业务，对公司的 偿债信誉、偿债才调不组成骨子性影响。   （二）刊行东说念主董事、监事及高等管理东说念主员罪人违纪及受处罚的情况   申诉期内公司董事、监事、高等管理东说念主员、持有 5%以上股份的股东不存在被有 权机关处罚、触及紧要诉官司项、被移送司法机关或根究责罚、或被中国证监 会遴选市场禁入、被认定为不适应东说念主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国 证券业协会或证券交易所公开品评、公开斥责等情形。公司董事、监事、高等管理 东说念主员的任职适应《公司法》和《公司轨则》的相关礼貌。   （三）刊行东说念主过头枢纽子公司罪人违纪、受处罚及失信行径的情况 司遴选责令改正措施的决定》（〔2024〕14 号），指放洋元期货合肥分公司对职工 居间合作行径管理不到位，里面限定不完善，违抗了《期货公司监督管理办法》 （证监会令第 155 号）第五十六条的礼貌。根据《期货公司监督管理办法》第一百 零九条的礼貌，安徽证监局决定对国元期货合肥分公司遴选责令改正的行政监管措 施，并记入证券期货市场诚信档案。   针对该行政监管措施，国元期货总部高度喜欢，组织合肥分公司及相关部门进 行分析研讨和全面自查，指定整改措施，包括：（1）完善居间业务管理轨制，强化 居间业务内控管理；（2）指定《居间业务手册》和《居间业务合规执业准则》，提 升职工合规执业才调；（3）加强对职工的合规警示汲引；（4）加强对居间东说念主展业 风险的排查和处置。此外，针对本次事件暴涌现的合规问题，公司总部根据里面考 核和问责礼貌，已启动对相关包袱东说念主员的追责步骤。下一步，公司总部将以合规通 报面貌向公司全体职工公布问责结果，以深化公司全员警示汲引。 护部网站和国度安全分娩监督管理总局网站的检索结果，截止本召募讲解书签署之 日，公司过头下属境内控股子公司均未被列入“筹谋特地名录”和“严重罪人失信企业 名单”，亦未被列入环境保衬领域和安全分娩领域的失信分娩筹谋单元名单。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  要而言之，申诉期内，刊行东说念主过头下属境内控股子公司均不存在因严重罪人、 失信行径被有权部分认定为失信被执行东说念主、失信分娩筹谋单元或其他失信单元，并 被暂定或限制刊行公司债券的情形。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书              第五章 刊行东说念主主要财务景象 一、财务报表的编制基础及遵从企业管帐准则的声明   本章的财务管帐数据及相关分析讲解反应了刊行东说念主 2021 年至 2023 年及 2024 年一季度的财务景象、筹谋恶果和现款流量。   刊行东说念主聘任容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）对 2021 年度、2022 年度和 度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司财务报表出具了容诚审字[2022]230Z0803 号、容诚审字[2023]230Z0589 号和容诚审字[2024]230Z0404 号模范无保属意见的审 计申诉。2024 年一季度财务数据未经审计。   除至极讲解外，本章分析败露的财务管帐信息以公司按照新管帐准则编制的最 近三年及一期财务报表为基础进行。 二、管帐政策/管帐揣测颐养对财务报表的影响    （一）2024 年 1-3 月主要管帐政策和管帐揣测过头变更   本申诉期内，公司无枢纽管帐政策和紧要管帐揣测变更。    （二）2023 年主要管帐政策和管帐揣测过头变更 通告》，要求“对于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用启动阐述豁 免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起推广；“对于刊行方分类为权益用具的金 融用具相关股利的所得税影响的管帐处理”“对于企业将以现款结算的股份支付修改 为以权益结算的股份支付的管帐处理”内容自公布之日起推广。2023 年 4 月 26 日， 公司第十届董事会第六次会议审议通过《对于公司管帐政策变更的议案》，准则解 释第 16 号中“对于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用启动阐述豁 免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起推广。本次管帐政策变更增多年头资产 总额 2，428.65 万元，增多年头负债总额 2，692.29 万元，追忆颐养累计减少年头包摄           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 于母公司系数者权益 263.64 万元。本次管帐政策变更不会对公司当期的财务景象、 筹谋恶果和现款流量产生紧要影响，不存在毁伤公司及股东利益的情形。    本申诉期内，公司无紧要管帐揣测变更。 受影响的报表项             2022 年度（合并）                          2022 年度（母公司）    目                 颐养前                颐养后                颐养前                颐养后 资产负债表面貌： 递延所得税资产       509，440，057.09     533，726，534.82     458，186，103.89     473，712，214.59 递延所得税负债        87，934，927.40     114，857，839.79       5，576，822.34      23，761，880.29 盈余公积         1，730，093，697.32   1，729，827，802.59   1，730，093，697.32   1，729，827，802.59 一般风险准备       3，555，724，604.13   3，555，199，463.79   3，442，280，461.55   3，441，748，672.09 未分配利润        6，184，385，168.14   6，182，539，124.92   3，846，762，493.42   3，844，901，230.36 少数股东权益         15，514，194.43      15，514，838.06             不适用                不适用 利润表面貌： 所得税用度         317，179，848.16     316，600，705.77     238，232，462.20     237，742，967.41 少数股东损益          1，616，378.26       1，616，955.00             不适用                不适用    （三）2022 年度主要管帐政策和管帐揣测过头变更    本申诉期内，公司无枢纽管帐政策和紧要管帐揣测变更。    （四）2021 年度主要管帐政策和管帐揣测过头变更 称“新租赁准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对管帐政策的相 关内容进行颐养。    对于首次执行日前已存在的合同，公司在首次执行日遴聘不再行评估其是否为 租赁或者包含租赁。    对于首次执行日之后签订或变更的合同，公司按照新租赁准则中租赁的界说评 估合同是否为租赁或者包含租赁。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    ①公司算作承租东说念主    公司遴聘首次执行新租赁准则的累积影响数颐养首次执行当年年头（即 2021 年    A.对于首次执行日前的筹谋租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首 次执行日承租东说念主增量借钱利率折现的现值计量租赁负债，假定自租赁期脱手日即采 用新租赁准则的账面价值（遴选首次执行日的承租东说念主增量借钱利率算作折现率）计 量使用权资产；    B.在首次执行日，公司按照附注三、21，对使用权资产进行减值测试并进行相 应管帐处理。    公司首次执行日之前租赁资产属于廉价值资产的筹谋租赁，遴选简化处理，未 阐述使用权资产和租赁负债。除此之外，公司对于首次执行日前的筹谋租赁，遴选 下列一项或多项简化处理：将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，算作短期租赁 处理；计量租赁负债时，具有相似特征的租赁遴选兼并折现率；使用权资产的计量 不包含启动径直用度；存在续租遴聘权或闭幕租赁遴聘权的，公司根据首次执行日 前遴聘权的践诺期骗过头他最新情况确定租赁期；算作使用权资产减值测试的替 代，公司根据《企业管帐准则第 13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执 行日前是否为亏蚀合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏蚀准备金额颐养 使用权资产；首次执行日之前发生租赁变更的，    公司根据租赁变更的最终安排进行管帐处理。    ②公司算作出租东说念主    对于首次执行日前辞别为筹谋租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司作 为转租赁租东说念主在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条件进行再行评 估并作念出分类。除此之外，公司未对算作出租东说念主的租赁按照联络礼貌进行颐养，而 是自首次执行日起按照新租赁准则进行管帐处理。    因执行新租赁准则，公司合并财务报表相应颐养 2021 年 1 月 1 日历久股权投 资-67，573.85 元、使用权资产 155，335，991.71 元、其他资产-14，404，575.80 元、租赁负 债 149，598，846.69 元。相关颐养对公司合并财务报表中包摄于母公司股东权益的影 响 金 额 为 -8，734，732.78 元 ， 其 中 盈 余 公 积 为 -339，311.45 元 、 一 般 风 险 准 备 为 -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  元。公司母公司财务报表相应颐养 2021 年 1 月 1 日历久股权投资-67，573.85 元、使  用 权 资产 80，730，855.88 元、 其他资 产 -14，404，575.80 元、 租 赁负 债 69，651，820.78  元。相关颐养对公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-3，393，114.55 元，其中  盈 余 公 积 为 -339，311.45 元 、 一 般 风 险 准 备 为 -678，622.90 元 、 未 分 配 利 润 为 -       上述管帐政策变更经公司于 2021 年 3 月 26 日召开的第九届董事会第十一次会  议批准。       本申诉期内，公司无紧要管帐揣测变更。                              合并资产负债表          面貌             2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日        颐养数 资产：   货币资金                     20，672，948，549.44     20，672，948，549.44         —    其中：客户资金进款               16，802，693，176.72     16，802，693，176.72         —   结算备付金                     4，693，547，293.65      4，693，547，293.65         —    其中：客户备付金                 3，726，861，222.79      3，726，861，222.79         —   贵金属                                     —                    —           —   拆出资金                                    —                    —           —   融出资金                     16，272，958，826.42     16，272，958，826.42         —   养殖金融资产                                  —                     —          —   存出保证金                       87，670，263.62         87，670，263.62          —   应收款项                       485，733，685.71        485，733，685.71          —   应收款项融资                                  —                     —          —   合同资产                                    —                     —          —   买入返售金融资产                  7，438，436，294.36      7，438，436，294.36         —   持有待售资产                                  —                     —          —   金融投资：                                   —                     —          —   交易性金融资产                  11，989，743，400.44     11，989，743，400.44         —   债权投资                       578，298，027.06        578，298，027.06          —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   其他债权投资              22，653，807，194.83   22，653，807，194.83              —   其他权益用具投资                           —                  —                —   历久股权投资               3，456，305，609.02    3，456，238，035.17       -67，573.85   投资性房地产                             —                  —                —   固定资产                 1，277，282，619.88    1，277，282，619.88              —   在建工程                   90，541，622.23       90，541，622.23               —   使用权资产                              —      155，335，991.71    155，335，991.71   无形资产                   86，827，450.75       86，827，450.75               —   商誉                    120，876，333.75      120，876，333.75               —   递延所得税资产               482，723，138.39      482，723，138.39               —   其他资产                  169，603，739.29      155，199，163.49    -14，404，575.80 资产系数                  90，557，304，048.84   90，698，167，890.90   140，863，842.06 负债：   短期借钱                 1，341，035，510.40    1，341，035，510.40              —   应付短期融资款              6，291，137，602.74    6，291，137，602.74              —   拆入资金                  100，000，000.00      100，000，000.00               —   交易性金融负债              2，890，482，394.42    2，890，482，394.42              —   养殖金融负债                             —                  —                —   卖出回购金融资产款           14，519，596，559.13   14，519，596，559.13              —   代理买卖证券款             20，452，517，212.50   20，452，517，212.50              —   代理承销证券款                            —                  —                —   应付职工薪酬                234，294，833.68      234，294，833.68               —   应交税费                  325，052，408.91      325，052，408.91               —   应付款项                 1，131，670，210.23    1，131，670，210.23              —   合同负债                     6，207，547.17        6，207，547.17              —   持有待售负债                             —                  —                —   斟酌负债                   35，000，000.00       35，000，000.00               —   历久借钱                               —                  —                —   应付债券                12，204，209，178.84   12，204，209，178.84              —   其中：优先股                             —                  —                —        永续债                           —                  —                —   租赁负债                               —      149，598，846.69    149，598，846.69   递延收益                               —                  —                —            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   递延所得税负债                 75，475，373.49         75，475，373.49               —   其他负债                    78，590，867.99         78，590，867.99               — 负债算计                   59，685，269，699.50    59，834，868，546.19    149，598，846.69 系数者权益：   股本                    4，363，777，891.00      4，363，777，891.00              —   其他权益用具                              —                    —                —    其中：优先股                             —                    —                —         永续债                           —                    —                —   成本公积                 17，009，412，127.17    17，009，412，127.17               —   减：库存股                               —                    —                —   其他概括收益                   -8，793，850.42         -8，793，850.42              —   盈余公积                  1，453，381，958.87      1，453，042，647.42      -339，311.45   一般风险准备                2，979，932，469.96      2，979，253，847.06      -678，622.90   未分配利润                 5，061，764，572.85      5，054，047，774.42    -7，716，798.43 包摄于母公司系数者权益算计          30，859，475，169.43     30，850，740，436.65    -8，734，732.78   少数股东权益                   12，559，179.91        12，558，908.06    -271.85   系数者权益算计              30，872，034，349.34     30，863，299，344.71    -8，735，004.63 负债和系数者权益系数             90，557，304，048.84     90，698，167，890.90   140，863，842.06       各面貌颐养情况讲解：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的筹谋租赁，  本公司遴选首次执行日前增量借钱利率折现后的现值计量租赁负债，合并报表阐述  租赁负债 149，598，846.69 元。本公司假定自租赁期脱手日即遴选新租赁准则的账面  价值（遴选首次执行日的承租东说念主增量借钱利率算作折现率），并根据预支房钱进行  必要颐养计量使用权资产，合并报表阐述使用权资产 155，335，991.71 元，同期减少  其他资产 14，404，575.80 元。因联营单元执行新租赁准则，相应减少历久股权投资                           母公司资产负债表          面貌         2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日        颐养数 资产：   货币资金                 15，140，439，999.48     15，140，439，999.48              —    其中：客户资金进款           12，627，083，125.05     12，627，083，125.05              —   结算备付金                 3，174，247，262.93      3，174，247，262.93              —    其中：客户备付金             2，273，135，435.50      2，273，135，435.50              —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   贵金属                                —                  —                —   拆出资金                               —                  —                —   融出资金                15，676，266，958.24   15，676，266，958.24              —   养殖金融资产                             —                  —                —   存出保证金                  55，935，746.51       55，935，746.51               —   应收款项                  248，587，124.49      248，587，124.49               —   应收款项融资                             —                  —                —   合同资产                               —                  —                —   买入返售金融资产             5，680，210，422.07    5，680，210，422.07              —   持有待售资产                             —                  —                —   金融投资：   交易性金融资产              7，021，121，027.40    7，021，121，027.40              —   债权投资                               —                  —                —   其他债权投资              22，653，807，194.83   22，653，807，194.83              —   其他权益用具投资                           —                  —                —   历久股权投资               6，745，879，014.70    6，745，811，440.85       -67，573.85   投资性房地产                             —                  —                —   固定资产                 1，257，597，784.96    1，257，597，784.96              —   在建工程                   90，541，622.23       90，541，622.23               —   使用权资产                              —       80，730，855.88    80，730，855.88   无形资产                    83，529，861.11      83，529，861.11               —   商誉                                 —                  —                —   递延所得税资产               471，407，645.94      471，407，645.94               —   其他资产                  107，851，873.95       93，447，298.15    -14，404，575.80 资产系数                  78，407，423，538.84   78，473，682，245.07   66，258，706.23 负债：   短期借钱                               —                  —                —   应付短期融资款              6，291，137，602.74    6，291，137，602.74              —   拆入资金                  100，000，000.00      100，000，000.00               —   交易性金融负债                   644，500.00          644，500.00               —   养殖金融负债                             —                  —                —   卖出回购金融资产款           14，368，086，794.20   14，368，086，794.20              —   代理买卖证券款             14，782，324，559.33   14，782，324，559.33              —   代理承销证券款                            —                  —                —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   应付职工薪酬                231，510，763.29      231，510，763.29              —   应交税费                  290，480，671.41      290，480，671.41              —   应付款项                  758，012，418.12      758，012，418.12              —   合同负债                     6，207，547.17        6，207，547.17             —   持有待售负债                             —                  —               —   斟酌负债                   35，000，000.00       35，000，000.00              —   历久借钱                               —                  —               —   应付债券                12，204，209，178.84   12，204，209，178.84             —   其中：优先股                             —                  —               —        永续债                           —                  —               —   租赁负债                               —       69，651，820.78    69，651，820.78   递延收益                               —                  —               —   递延所得税负债                            —                  —               —   其他负债                   38，389，887.76       38，389，887.76              — 负债算计                  49，106，003，922.86   49，175，655，743.64   69，651，820.78 系数者权益：   股本                   4，363，777，891.00    4，363，777，891.00             —   其他权益用具                             —                  —               —   其中：优先股                             —                  —               —        永续债                           —                  —               —   成本公积                17，009，606，857.96   17，009，606，857.96             —   减：库存股                              —                  —               —   其他概括收益                 17，780，000.55       17，780，000.55              —   盈余公积                 1，453，381，958.87    1，453，042，647.42     -339，311.45   一般风险准备               2，884，320，176.92    2，883，641，554.02     -678，622.90   未分配利润                3，572，552，730.68    3，570，177，550.48   -2，375，180.20 系数者权益算计               29，301，419，615.98   29，298，026，501.43   -3，393，114.55 负债和系数者权益系数            78，407，423，538.84   78，473，682，245.07   66，258，706.23    各面貌颐养情况讲解：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的筹谋租赁，  本公司遴选首次执行日前增量借钱利率折现后的现值计量租赁负债，母公司财务报  表阐述租赁负债 69，651，820.78 元。本公司假定自租赁期脱手日即遴选新租赁准则的  账面价值（遴选首次执行日的承租东说念主增量借钱利率算作折现率），并根据预支房钱  进行必要颐养计量使用权资产，母公司财务报表阐述使用权资产 80，730，855.88 元，             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    同期减少其他资产 14，404，575.80 元。因联营单元执行新租赁准则，相应减少历久股    权投资 67，573.85 元。    三、最近三年及一期财务数据撮要       （一）资产负债表                                                                                 单元：元     面貌                               2023 年 12 月 31 日                        日                                         日                    日 资产： 货币资金             26，053，884，523.58     25，573，974，530.33    28，170，452，690.34    24，336，694，480.78 其中：客户资金进款        22，535，746，331.50     21，573，685，086.19    23，006，047，496.96    19，996，229，415.44 结算备付金             6，437，641，568.55      6，088，213，947.38     7，121，326，399.34     5，698，675，865.67 其中：客户备付金          5，214，113，640.15      4，504，081，718.50     5，015，306，052.78     4，446，055，344.28 融出资金             17，456，528，335.88     17，878，889，328.25    16，048，948，505.84    18，751，315，313.18 养殖金融资产                           -          1，883，553.15         3，930，530.50        10，606，658.94 存出保证金               727，630，996.99        811，759，167.24     3，009，197，821.96     2，271，264，914.56 应收款项                644，170，353.36        352，926，580.84       238，408，522.51       377，070，069.98 买入返售金融资产          3，156，129，012.80      3，126，620，193.86     3，975，975，900.82     4，879，561，181.73 金融投资： 交易性金融资产          28，961，978，282.02     22，582，264，411.83    14，888，436，699.97    16，829，375，655.63 债权投资              3，172，877，994.00      3，142，415，024.49     3，218，545，531.53     1，404，303，702.92 其他债权投资           45，992，267，572.44     46，357，166，840.54    46，508，740，839.70    34，234，080，531.24 其他权益用具投资          1，213，706，655.72                     -                    -                    - 历久股权投资            4，274，393，275.81      4，266，451，651.91     3，875，215，570.23     3，505，687，724.15 固定资产              1，158，986，099.95      1，178，058，483.69     1，218，787，803.73     1，265，985，188.68 在建工程                173，571，743.90        144，403，941.91       112，168，488.74        98，535，032.73 使用权资产               130，845，067.09        137，370，464.30       125，164，790.00       147，132，192.06 无形资产                 86，372，215.68        115，421，992.00       123，328，152.51       101，179，919.70 商誉                  120，876，333.75        120，876，333.75       120，876，333.75       120，876，333.75 递延所得税资产             569，825，829.51        540，988，168.31       509，440，057.09       497，170，447.74 其他资产                235，922，343.86        436，297，881.46       211，701，019.58        88，609，214.99 资产算计            140，567，608，204.89    132，855，982，495.24   129，480，645，658.14   114，618，124，428.43 负债和系数者权益： 负债： 短期借钱              2，239，178，500.00      1，973，334，376.79     1，706，145，700.00     1，351，836，192.00 应付短期融资款          11，560，019，867.05     11，635，485，114.72    11，510，084，875.06    10，767，564，274.46 拆入资金              1，880，000，000.00      1，580，000，000.00       800，000，000.00       100，000，000.00 交易性金融负债           5，112，780，747.23      4，348，369，226.95     1，672，248，670.98       521，775，965.52 养殖金融负债              157，749，197.86         96，014，880.93                    0         8，508，601.47 卖出回购金融资产款        37，217，951，170.31     31，227，823，394.14    31，978，514，322.88    26，700，735，354.30             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 代理买卖证券款         27，046，074，692.86    25，641，602，651.34    27，330，593，213.74    23，938，578，125.46 代理承销证券款                         -                    -                    0                    0 应付职工薪酬             402，525，666.96       271，073，998.84       253，869，546.28       298，774，706.87 应交税费               216，259，960.00       223，506，181.83       220，938，077.44       518，614，058.67 应付款项             1，428，961，655.28       974，403，652.23     2，968，359，232.76     2，081，876，687.49 合同负债                24，636，816.14        32，403，664.15        13，497，169.81        20，953，021.69 斟酌负债                            -                    -                    0        35，000，000.00 历久借钱                            -                    -                    0       245，280，000.00 应付债券            17，417，113，775.63    19，732，471，246.29    17，753，973，092.11    15，249，467，900.61 租赁负债               131，110，719.35       133，436，868.68       121，173，885.93       140，173，914.69 递延所得税负债            296，003，844.05       251，244，263.32        87，934，927.40       241，911，551.42 其他负债               171，862，840.86       139，621，521.69       105，976，548.91        85，285，166.08 负债算计           105，302，229，453.58    98，260，791，041.90    96，523，309，263.30    82，306，335，520.73 系数者权益： 股本               4，363，777，891.00     4，363，777，891.00     4，363，777，891.00     4，363，777，891.00 成本公积            17，009，514，353.53    17，009，514，353.53    17，009，514，353.53    17，009，412，127.17 其他概括收益             732，020，944.40       524，876，581.06        98，326，486.29       401，737，348.16 盈余公积             1，916，170，190.40     1，916，170，190.40     1，730，093，697.32     1，602，999，237.60 一般风险准备           3，936，507，564.74     3，936，507，564.74     3，555，724，604.13     3，290，169，214.38 未分配利润            7，290，821，346.99     6，828，020，686.10     6，184，385，168.14     5，629，693，046.86 包摄于母公司的系数者权 益算计 少数股东权益              16，566，460.25        16，324，186.51        15，514，194.43        14，000，042.53 股东权益算计          35，265，378，751.31    34，595，191，453.34    32，957，336，394.84    32，311，788，907.70 负债和系数者权益系数     140，567，608，204.89   132，855，982，495.24   129，480，645，658.14   114，618，124，428.43                                                                               单元：元     面貌        2024 年 3 月 31 日                                           日                    日                    日 资产： 货币资金           16，915，816，268.32    16，075，449，996.78    17，102，910，129.67     16，427，711，355.85 其中：客户资金进款      14，086，412，071.77    13，046，094，712.42    13，760，875，032.42     13，958，696，440.39 结算备付金           3，551，105，903.42     3，322，791，706.90     4，105，088，949.73      3，454，531，247.47 其中：客户备付金        2，409，238，760.17     2，220，100，883.21     2，397，471，296.01      2，306，246，310.38 融出资金           16，670，448，531.15    17，286，567，209.91    15，647，753，940.71     18，138，804，971.23 养殖金融资产                         -         1，883，553.15         3，930，530.50         10，606，658.94 存出保证金             873，119，191.57       720，550，907.15     2，471，917，538.62      2，127，970，291.76 应收款项              494，607，894.69       642，954，877.20     1，240，830，532.13        666，510，967.15 买入返售金融资产        2，870，094，175.57     2，926，642，250.70     3，545，128，828.72      3，792，496，144.27 金融投资： 交易性金融资产        22，133，654，853.76    13，276，899，868.54     9，746，688，764.18     13，796，196，966.86 债权投资                           -                    -                    -                     - 其他权益用具投资        1，213，706，655.72                    -                    -                     - 其他债权投资         45，984，001，502.30    46，298，587，186.84    46，508，740，839.70     34，234，080，531.24                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  历久股权投资             8，055，643，575.06     8，031，165，844.91     7，457，600，064.34      7，064，718，370.61  固定资产               1，136，761，640.47     1，153，768，588.56     1，196，239，766.71      1，242，012，579.43  在建工程                 172，826，460.88       143，658，658.89       111，838，300.06         98，535，032.73  使用权资产                 60，977，906.12        65，671，503.44        72，740，231.80         80，130，793.09  无形资产                  84，111，174.49       113，161，264.24       120，658，688.07         98，375，820.41  递延所得税资产              500，372，761.13       453，599，691.28       458，186，103.89        487，520，980.79  其他资产                  42，783，164.04        54，718，623.49       136，275，938.95         63，254，866.29  资产算计             120，760，031，658.69   113，112，988，386.00   109，926，529，147.78    101，783，457，578.12  负债和系数者权益：  负债：  应付短期融资款           11，560，019，867.05    11，755，485，114.72     11，510，084，875.06    10，767，564，274.46  拆入资金               1，880，000，000.00     1，580，000，000.00        800，000，000.00       100，000，000.00  交易性金融负债            3，107，617，953.24     2，120，614，371.38                     -                    -  养殖金融负债               150，055，386.66        87，562，655.17                     -                    -  卖出回购金融资产款         35，373，676，974.80    29，165，781，826.03     29，984，764，899.57    25，999，824，366.87  代理买卖证券款           16，262，266，612.13    15，201，013，754.26     16，011，254，945.67    16，199，898，186.01  代理承销证券款                           -                                          -                    -  应付职工薪酬               382，971，970.22       251，742，361.77        237，652，066.16       290，790，031.62  应交税费                 172，097，212.84       163，872，382.30        162，767，053.04       459，227，666.99  应付款项               1，345，953，974.73       746，755，265.00      2，921，240，821.79     2，027，727，190.37  合同负债                   3，077，149.34         4，762，264.15         13，497，169.81        20，953，021.69  斟酌负债                              -                    -                     -        35，000，000.00  应付债券              17，417，113，775.63    19，732，471，246.29     17，753，973，092.11    15，249，467，900.61  租赁负债                  52，592，601.11        54，432，957.02         62，104，442.80        67，537，024.93  递延所得税负债              237，479，116.62       153，406，299.62          5，576，822.34       154，457，848.10  其他负债                  94，972，015.68        64，337，990.12         41，548，571.64        32，960，654.18  负债算计              88，039，894，610.05    81，082，238，487.83     79，504，464，759.99    71，405，408，165.83  系数者权益：  股本                 4，363，777，891.00     4，363，777，891.00     4，363，777，891.00      4，363，777，891.00  成本公积              17，009，606，857.96    17，009，606，857.96    17，009，606，857.96     17，009，606，857.96  其他概括收益               638，711，551.77       432，030，249.77        29，542，986.54        470，992，587.85  盈余公积               1，916，170，190.40     1，916，170，190.40     1，730，093，697.32      1，602，999，237.60  一般风险准备             3，815，708，633.85     3，815，708，633.85     3，442，280，461.55      3，185，778，742.87  未分配利润              4，976，161，923.66     4，493，456，075.19     3，846，762，493.42      3，744，894，095.01  股东权益算计            32，720，137，048.64    32，030，749，898.17    30，422，064，387.79     30，378，049，412.29  负债和系数者权益系数       120，760，031，658.69   113，112，988，386.00   109，926，529，147.78    101，783，457，578.12      （二）利润表                                                                                   单元：元           面貌                   2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年             2021 年 一、营业总收入                       1，404，098，571.89   6，355，056，775.68   5，341，049，974.59   6，109，751，584.75 利息净收入                           341，972，772.67   1，861，675，678.51   2，040，576，954.62   1，847，356，648.83              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 利息收入                    888，111，985.48   3，963，125，097.24   3，762，437，458.31   3，199，689，126.46 利息开销                    546，139，212.81   2，101，449，418.73   1，721，860，503.69   1，352，332，477.63 手续费及佣金净收入               283，229，690.05   1，254，022，166.91   1，900，544，370.09   2，250，724，050.83 其中：经纪业务手续费净收入           217，252，112.10     903，448，513.23   1，005，808，423.40   1，177，936，185.16 投资银行业务手续费净收入             27，799，104.40     205，573，902.84     776，532，949.70     950，182，587.66 资产管理业务手续费净收入             29，809，930.25     104，873，525.46      94，022，958.33     105，863，194.56 投资收益（损失以“-”号列示）         489，893，700.02   1，738，529，284.84     560，788，169.92   1，043，788，828.27 其中：春联营企业和合营企业的投资收益       23，873，488.97     274，704，539.20     438，484，291.32     140，956，710.41 其他收益                      5，430，940.77      16，252，962.50      18，320，161.61       6，408，701.66 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）     -37，939，687.60    -286，956，721.91    -216，066，529.84     185，379，635.62 汇兑收益（损失以“-”号列示）           1，256，191.78      -4，242，914.96     -19，482，796.88      47，658，628.03 其他业务收入                  320，252，572.22   1，775，569，104.56   1，056，283，736.06     728，494，593.96 资产处置损益（损失以“-”号填列）             2，391.98         207，215.23          85，909.01         -59，502.45 二、营业总开销                 876，914，562.80   4，155，260，344.72   3，290，648，888.57   3，668，754，731.38 税金及附加                    12，027，169.18      46，175，688.47      42，962，105.25      48，611，144.44 业务及管理费                  535，854，117.60   2，430，954，164.19   2，252，482，310.69   2，413，864，302.01 信用减值损失                    6，887，169.51     -81，196，746.39     -81，599，802.43     480，144，207.75 其他资产减值损失                  2，258，719.86       8，449，130.47       9，117，731.74       5，878，037.75 其他业务成本                  319，887，386.65   1，750，878，107.98   1，067，686，543.32     720，257，039.43 三、营业利润（亏蚀以“-”号列示）       527，184，009.09   2，199，796，430.96   2，050，401，086.02   2，440，996，853.37 加：营业外收入                       6，219.21       6，340，423.11      17，591，766.24       9，159，863.01 减：营业外开销                   1，033，291.16      11，385，105.53      16，374，634.71       9，126，835.36 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号列示）     526，156，937.14   2，194，751，748.54   2，051，618，217.55   2，441，029，881.02 减：所得税用度                  63，112，724.10     326，245，520.26     317，179，848.16     530，315，938.41 五、净利润（净亏蚀以“-”号列示）       463，044，213.04   1，868，506，228.28   1，734，438，369.39   1，910，713，942.61 （一）按筹谋连续性分类 （二）按系数权属分类 以“-”号填列） 六、其他概括收益税后净额            207，143，084.93    426，551，948.53    -303，410，861.87     410，531，198.58 包摄于母公司系数者的其他概括收益的税 后净额 （一）不成重分类进损益的其他概括收益       24，079，330.23                 -                  -                  - （二）将重分类进损益的其他概括收益       183，065，033.11    426，550，094.77    -303，410，861.87     410，531，198.58                                      -      -1，452，093.97                  -                  - 额               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 包摄于少数股东的其他概括收益的税后净                               -1，278.41            1，853.76                    -                      - 额 七、概括收益总额                 670，187，297.97     2，295，058，176.81    1，431，027，507.52       2，321，245，141.19 其中：包摄于本公司股东的概括收益         669，945，024.23     2，294，248，828.36    1，429，411，129.26       2，319，804，006.72 包摄于少数股东的概括收益                 242，273.74           809，348.45        1，616，378.26           1，441，134.47 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                     0.11                0.43                  0.4                  0.44 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.11                0.43                  0.4                  0.44                                                                               单元：元          面貌              2024 年 1-3 月           2023 年度              2022 年                 2021 年 一、营业总收入                  1，040，825，154.61    4，086，805，899.46    3，338，571，234.65       4，541，993，125.34 利息净收入                      285，973，909.72    1，631，081，828.21    1，755，859，956.49       1，520，448，373.96 利息收入                       732，003，002.93    3，446，520，323.01    3，320，488，653.51       2，股票操作832，299，168.33 利息开销                       446，029，093.21    1，815，438，494.80    1，564，628，697.02       1，311，850，794.37 手续费及佣金净收入                  248，307，441.34    1，069，685，943.27    1，676，899，208.73       2，005，819，783.28 其中：经纪业务手续费净收入              189，024，647.53      741，284，711.34      820，879，962.96         986，144，041.68 投资银行业务手续费净收入                27，731，980.40      201，443，349.15      766，098，513.37         944，852，214.20 资产管理业务手续费净收入                23，198，048.76       97，863，375.09       72，050，958.48          65，784，228.21 投资收益（损失以“-”号列示）            481，400，678.84    1，413，540，758.28      -20，646，818.83         517，998，235.54 其中：春联营企业和合营企业的投资收益          24，477，730.15      176，460，402.49      150，840，412.10          98，800，490.68 其他收益                         5，000，554.25       12，657，066.78       14，827，974.27           4，139，200.88 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）         13，214，545.54      -58，539，413.95     -107，682，979.01         475，812，058.04 汇兑收益（损失以“-”号列示）                 19，049.21          197，162.25        1，947，063.57            -569，601.93 其他业务收入                       6，906，583.73       17，949，853.50       17，291，626.66          18，404，578.02 资产处置损益（损失以“-”号填列）                2，391.98          232，701.12           75，202.77             -59，502.45 二、营业总开销                    477，507，901.38    1，959，356，364.58    1，827，253，320.00       2，625，131，229.65 税金及附加                       11，183，162.68       41，616，080.69       38，663，657.31          44，904，993.63 业务及管理费                     455，808，784.10    2，041，366，993.91    1，894，032，113.52       2，089，800，453.01 信用减值损失                       7，049，649.16     -134，771，051.16     -124，272，476.69         479，170，419.57 其他业务成本                       3，466，305.44       11，144，341.14       18，830，025.86          11，255，363.44 三、营业利润（亏蚀以“-”号列示）          563，317，253.23    2，127，449，534.88    1，511，317，914.65       1，916，861，895.69 加：营业外收入                          6，217.25        1，135，894.14       11，919，302.89           8，624，422.57 减：营业外开销                        595，022.19        9，951，150.89       14，060，158.15           6，882，624.72 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号列示）        562，728，448.29    2，118，634，278.13    1，509，177，059.39       1，918，603，693.54 减：所得税用度                     80，022，599.82      255，210，400.08      238，232，462.20         419，037，791.78 五、净利润（净亏蚀以“-”号列示）          482，705，848.47    1，863，423，878.05    1，270，944，597.19       1，499，565，901.76 （一）连续筹谋净利润（净亏蚀以“－”号填 列） （二）闭幕筹谋净利润（净亏蚀以“－”号填                                                               -                      -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 列） 六、其他概括收益税后净额                206，681，302.00      402，487，263.23     -441，449，601.31      453，212，587.30 （一）不成重分类进损益的其他概括收益           24，079，330.23                   -                   -                   - （二）将重分类进损益的其他概括收益           182，601，971.77      402，487，263.23     -441，449，601.31      453，212，587.30 七、概括收益总额                    689，387，150.47    2，265，911，141.28      829，494，995.88    1，952，778，489.06 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                         0.11               0.43                0.29                0.34 （二）稀释每股收益（元/股）                         0.11               0.43                0.29                0.34       （三）现款流量表                                                                                单元：元         面貌              2024 年 1-3 月          2023 年度              2022 年              2021 年 一、筹谋行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款          1，471，551，874.99    5，996，087，672.16    6，229，977，979.89    6，202，273，886.20 拆入资金净增多额                  300，000，000.00      780，000，000.00      700，000，000.00                   - 返售业务资金净减少额                             -      992，465，648.81    1，040，509，346.51    2，112，667，488.01 回购业务资金净增多额              5，992，659，305.73                   -    5，283，002，135.33   12，164，867，022.90 融出资金净减少额                  398，392，059.54                   -    2，803，963，867.29                   - 代理买卖证券收到的现款净额           1，404，472，041.52                   -    3，392，015，088.28    3，486，060，912.96 收到其他与筹谋行为相关的现款            616，627，697.01    2，857，643，163.57    1，236，067，144.85      849，048，743.61 筹谋行为现款流入小计             10，183，702，978.79   10，626，196，484.54   20，685，535，562.15   24，814，918，053.68 为交易目的而持有的金融资产净增多额       5，334，939，860.79    5，045，665，832.83   10，855，429，565.94   18，415，215，274.56 返售业务资金净增多额                 31，474，296.01                   -                   -                   - 回购业务资金净减少额                             -      748，500，568.18                   -                   - 融出资金净增多额                               -    1，733，435，194.52                   -    2，370，519，128.50 拆入资金净减少额                               -                   -                   -                   - 代理买卖业务的现款净减少额                          -    1，688，990，562.40                   -                   - 支付利息、手续费及佣金的现款            495，048，490.22    1，577，113，090.45    1，370，421，966.02    1，361，253，765.23 支付给职工以及为职工支付的现款           378，966，830.05    1，775，024，405.98    1，751，455，668.36    1，703，520，408.42 支付的各项税费                    94，710，077.09      575，306，466.48      853，784，435.63      726，834，132.74            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 支付其他与筹谋行为相关的现款           395，777，545.88     2，776，685，920.90    2，021，936，839.66       1，705，129，419.90 筹谋行为现款流出小计             6，730，917，100.04    15，920，722，041.74   16，853，028，475.61      26，282，472，129.35 筹谋行为产生的现款流量净额          3，452，785，878.75    -5，294，525，557.20    3，832，507，086.54      -1，467，554，075.67 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                             -      21，848，671.55         6，666，591.97                     - 取得投资收益收到的现款                            -     183，521，372.79       161，625，223.99        139，135，364.83 处置固定资产、无形资产和其他历久资 产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的现款                                        -                   -                      -        3，102，654.37 净额 收到其他与投资行为相关的现款                        -                   -                    -                     - 投资行为现款流入小计                     1，091.00      217，152，879.62       170，382，813.21        144，156，401.56 投资支付的现款                1，149，495，108.44      278，400，000.00       176，310，000.00         47，857，561.64 购建固定资产、无形资产和其他历久资 产所支付的现款 支付其他与投资行为相关的现款                        -                    -                   -                     - 投资行为现款流出小计             1，165，908，037.17       456，377，545.75      331，467，772.39        200，375，345.95 投资行为产生的现款流量净额         -1，165，906，946.17      -239，224，666.13     -161，084，959.18        -56，218，944.39 三、筹资行为产生的现款流量 采纳投资收到的现款                              -                   -                      -                   - 其中：子公司采纳少数股东投资收到的                                        -                   -                      -                   - 现款 取得借钱收到的现款             1，114，848，745.34      2，185，722，557.10    5，777，344，205.00       4，412，711，600.00 刊行债券收到的现款            11，066，719，910.00     46，987，910，000.00   44，559，790，000.00      38，089，730，000.00 收到其他与筹资行为相关的现款                       -                     -                   -                      - 筹资行为现款流入小计           12，181，568，655.34     49，173，632，557.10   50，337，134，205.00      42，502，441，600.00 偿还债务支付的现款            13，325，450，098.36     45，611，824，349.09   47，146，139，420.00      34，707，971，800.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款       312，672，920.27      1，636，234，786.94    1，705，919，994.94       1，616，608，171.33 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                        -                   -                      -                   - 利润 支付其他与筹资行为相关的现款            2，326，149.33         67，850，180.44       62，774，609.05          53，933，389.15 筹资行为现款流出小计           13，640，449，167.96     47，315，909，316.47   48，914，834，023.99      36，378，513，360.48 筹资行为产生的现款流量净额        -1，458，880，512.62      1，857，723，240.63    1，422，300，181.01       6，123，928，239.52 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净增多额          830，037，614.42     -3，628，820，590.97    5，368，871，164.08       4，560，892，061.51 加：期初现款及现款等价物余额       31，661，438，477.71     35，290，259，068.68   29，921，387，904.60      25，360，495，843.09 六、期末现款及现款等价物余额       32，491，476，092.13     31，661，438，477.71   35，290，259，068.68      29，921，387，904.60                                                                                   单元：元       面貌         2024 年 1-3 月              2023 年度               2022 年                   2021 年 一、筹谋行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款   1，159，072，598.37      5，029，547，869.74        5，348，586，582.07        5，167，527，795.79 拆入资金净增多额           300，000，000.00        780，000，000.00          700，000，000.00                       -            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 返售业务资金净减少额                       -      755，052，057.12         376，158，318.98    1，448，619，306.82 回购业务资金净增多额        6，210，426，678.33                   -       4，010，793，343.64   11，615，465，800.40 融出资金净减少额            592，151，923.93                   -       2，589，545，459.47                   - 代理买卖证券收到的现款净额     1，061，252，857.87                   -                      -    1，417，573，626.68 收到其他与筹谋行为相关的现款      788，550，316.82      387，462，215.29          37，013，570.13       58，905，671.32 筹谋行为现款流入小计       10，111，454，375.32    6，952，062，142.15      13，062，097，274.29   19，708，092，201.01 为交易目的而持有的金融资产净 增多额 返售业务资金净增多额          85，949，823.32                    -                      -                   - 回购业务资金净减少额                      -       818，983，073.54                      -                   - 融出资金净增多额                        -     1，544，098，038.31         188，643，240.34    2，363，052，994.46 代理买卖业务的现款净减少额                   -       810，241，191.41                      -                   - 拆入资金净减少额                        -                    -                      -                   - 支付利息、手续费及佣金的现款     262，796，629.46     1，079，193，631.73       1，023，614，343.98      930，452，277.03 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费              82，679，669.17      497，227，239.29         690，028，896.76      626，439，710.18 支付其他与筹谋行为相关的现款       58，862，998.50      542，759，326.36       1，074，970，264.78    1，142，198，731.83 筹谋行为现款流出小计        6，148，439，842.00   11，087，016，819.50      12，730，622，465.68   23，769，480，200.41 筹谋行为产生的现款流量净额     3，963，014，533.32   -4，134，954，677.35         331，474，808.61   -4，061，387，999.40 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                       -                      -                  -                   - 取得投资收益收到的现款                      -         446，396，208.74      15，295，292.89       75，359，474.42 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到                                  -                      -                   -        4，938，567.70 的现款净额 收到其他与投资行为相关的现款                   -      720，000，000.00                     -                   - 投资行为现款流入小计                1，091.00    1，171，153，941.82         17，375，583.90       82，216，424.48 投资支付的现款                          -      500，000，000.00        300，000，000.00      300，000，000.00 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产所支付的现款 投资行为现款流出小计           13，086，789.98         647，346，206.39      450，939，958.31      435，485，464.22 投资行为产生的现款流量净额       -13，085，698.98         523，807，735.43     -433，564，374.41     -353，269，039.74 三、筹资行为产生的现款流量 采纳投资收到的现款                        -                   -                      -                   - 刊行债券收到的现款        11，066，719，910.00   47，107，910，000.00      44，559，790，000.00   38，089，730，000.00 收到其他与筹资行为相关的现款                   -                   -                      -                   - 筹资行为现款流入小计       11，066，719，910.00   47，107，910，000.00      44，559，790，000.00   38，089，730，000.00 偿还债务支付的现款        12，476，229，910.00   43，666，940，000.00      41，331，530，000.00   30，594，110，000.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行为相关的现款        6，641，616.27       41，552，605.81          34，562，229.09       32，940，829.33 筹资行为现款流出小计       12，765，686，443.41   45，307，417，596.05      43，019，908，579.84   32，214，930，459.87 筹资行为产生的现款流量净额    -1，698，966，533.41    1，800，492，403.95       1，539，881，420.16    5，874，799，540.13 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 五、现款及现款等价物净增多额       2，250，981，350.14   -1，810，457，375.72    1，439，738，917.93     1，459，572，899.06 加：期初现款及现款等价物余额      19，397，541，703.68   21，207，999，079.40   19，768，260，161.47    18，308，687，262.41 六、期末现款及现款等价物余额      21，648，523，053.82   19，397，541，703.68   21，207，999，079.40    19，768，260，161.47          （四）最近三年及一期合并财务报表范围的变化情况          （1）非兼并限定下企业合并          无。          （2）兼并限定下企业合并          无。          （3）反向购买          无。          （4）处置子公司          无。          （5）本申诉期内增多、减少结构化主体情况      单一资产管理计划；减少 0 个纳入合并范围的结构化主体；截止 2024 年 3 月末，      纳入合并范围的结构化主体共 36 只居品。          （1）非兼并限定下企业合并          无。          （2）兼并限定下企业合并          无。          （3）反向购买          无。          （4）处置子公司          无。          （5）本申诉期内增多、减少结构化主体情况                                                                                 纳入合并范     序号              结构化主体全称                             结构化主体简称                                                                                  围原因           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号                结构化主体全称              结构化主体简称      减少原因      证券行业维持民企发展系列之国元证券 5 号单一资产管理计      划      证券行业维持民企发展系列之国元证券 8 号单一资产管理计      划                                       国君资管君得 理计划、国元证券元赢 69 号聚结伙产管理计划、国元证券元赢 121 号聚结伙产管 理计划、国元证券元浙 12M004 号聚结伙产管理计划、国元证券元徽 1 号聚结伙产 管理计划、国元证券元徽 2 号聚结伙产管理计划、国元证券元徽 4 号聚结伙产管理 计划、国元证券元徽 5 号聚结伙产管理计划、广发基金品性优选单一资产管理计 划、国君资管君得 3391FOF 单一资产管理计划、华安证券智赢 239 号 FOF 单一资 产管理计划、安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽徽元新能源 产业投资基金合伙企业（有限合伙）。 结伙产管理计划、国元证券元福 3 号中性策略 FOF 聚结伙产管理计划、国元元赢        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 券元泓 2 号 FOF 聚结伙产管理计划、国元证券元泓 8 号 FOF 聚结伙产管理计划、 星河智汇 FOF 对冲 13 号单一资产管理计划、中安汇富—国元莲花山私募投资基 金、云汉收益增强债券私募证券投资基金、广发基金国元创新定增 1 号单一资产管 理计划。 结伙产管理计划、国元元赢 61 号聚结伙产管理计划、国元证券元泓 2 号 FOF 聚合 资产管理计划、国元证券元泓 8 号 FOF 聚结伙产管理计划、国元证券策略精选 1 号 FOF 聚结伙产管理计划、星河智汇 FOF 对冲 13 号单一资产管理计划、国泓资 产-嘉润 1 号单一资产管理计划、安徽援疆产业发展投资基金合伙企业（有限合 伙）、中安汇富—国元莲花山私募投资基金、云汉收益增强债券私募证券投资基 金、深圳市盈沣创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳市盈沛创业投资合伙企业 （有限合伙）、财通基金安吉 107 号单一资产管理计划、广发基金国元创新定增 1 号单一资产管理计划。 划、国元元赢 1 号债券分级聚结伙产管理计划、国元元赢 2 号债券分级聚结伙产管 理计划、国元元赢 3 号债券分级聚结伙产管理计划、国元元赢 28 号聚结伙产管理 计划、国元元赢 4 号债券分级聚结伙产管理计划、国元元赢 33 号聚结伙产管理计 划、国元证券元赢 76 号聚结伙产管理计划、国元证券元惠 39 号定向资产管理合 同、红塔红土嘉润 6 号单一资产管理计划、财通基金国元证券定增 1 号单一资产管 理计划、中原基金国元 1 号单一资产管理计划、国元元融 1 号聚结伙产管理计划。 四、最近三年主要财务计划和风控计划   （一）刊行东说念主最近三年及一期合并报表主要财务计划           面貌                     2023 年/末   2022 年/末   2021 年/末                      月/3 月末 总资产（亿元）              1，405.68    1，328.56   1，294.81   1，146.18 总负债（亿元）              1，053.02     982.61     965.23     823.06          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 全部债务（亿元）               757.41       726.53   655.56   551.41 系数者权益（亿元）              352.65       345.95   329.57   323.12 营业总收入（亿元）               14.04       63.55    53.41    61.10 利润总额（亿元）                5.26        21.95    20.52    24.41 净利润（亿元）                 4.63        18.69    17.34    19.11 扣除非常常性损益后净利润（亿元）        4.64        16.98    17.33    19.11 包摄于母公司系数者的净利润（亿 元） 筹谋行为产生现款流量净额（亿元）        34.53       -52.95   38.33    -14.68 投资行为产生现款流量净额（亿元）       -11.66       -2.39    -1.61    -0.56 筹资行为产生现款流量净额（亿元）       -14.59       18.58    14.22    61.24 流动比率                    1.27         1.38     0.90     1.16 速动比率                    1.23         1.32     0.84     1.06 资产负债率（%）                68.94       67.73    67.74    64.37 债务成本比率（%）               68.23       67.74    66.55    63.05 营业毛利率（%）                37.55       34.61    38.39    39.95 平均总资产答谢率（%）             0.34         1.42     1.42     1.86 加权平均净资产收益率（%）           1.33         5.55     5.31     6.05 扣除非常常性损益后加权平均净资产 收益率（%） EBITDA（亿元）              10.63       43.81    38.66    39.15 EBITDA 全部债务比（%）         0.01         0.06     0.06     0.07 EBITDA 利息倍数             2.15         2.22     2.40     3.01 应收账款盘活率                 2.82        18.01    17.36    16.20 存货盘活率                     -           -        -        - 注： 买卖证券款-代理承销证券款） 费-应付款项-应付利息-递延所得税负债-其他负债 变动计入当期损益的金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利 息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款）/（短期 借钱+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     +养殖金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项+应付利     息）     变动计入当期损益的金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产-母公司买入返售金     融资产中商定购回融出资金-母公司买入返售金融资产中股票质押回购融出资金+应     收款项+应收利息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销     证券款）/（短期借钱+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当     期损益的金融负债+养殖金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应     付款项+应付利息）     资金利息开销）     净资产+包摄于公司普通股股东的净利润/2+刊行新股或债转股等新增的、包摄于公     司普通股股东的净资产*包摄于公司普通股股东的、新增净资产下一月份起至申诉期     期末的月份数/申诉期月份数-回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净     资产*包摄于公司普通股股东的、减少净资产下一月份起至申诉期期末的月份数/申诉     期月份数±其他交易或事项引起的净资产增减变动*发生其他净资产增减变动下一月     份起至申诉期期末的月份数/申诉期月份数     产=资产总额-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款     普通股股份总和     股股份总和          （二）非常常性损益明细表                                                                 单元：元          面貌              2024 年 1-3 月     2023 年       2022 年        2021 年 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值                               -6，259.70    45，425.41   -142，223.41     142，437.56 准备的冲销部分）                 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            面貌              2024 年 1-3 月         2023 年           2022 年          2021 年 越权审批或无郑重批准文献的税收返还、减                                           -                -                -               - 免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国度统一模范定额或定量享受的            47，819.51       13，288，158.26    13，780，250.05   11，615，471.73 政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占                                           -                -                -               - 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单元可                       -                -                -               - 鉴别净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益                                -                -                -               - 托福他东说念主投资或管理资产的损益                            -                -                -               - 因不可抗力成分，如遭受当然灾害而计提的                                           -                -                -               - 各项资产减值准备 债务重组损益                                    -                -                -               - 企业重组用度，如安置职工的开销、整合费                                           -                -                -               - 用等 交易价钱显失公允的交易产生的进步公允价                                           -                -                -               - 值部分的损益 兼并限定下企业合并产生的子公司期初至合                                           -                -                -               - 并日确当期净损益 与公司正常筹谋业务无关的或有事项产生的                                           -                -                -               - 损益 除同公司正常筹谋业务相关的有用套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交                       -                -                -               - 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                       -   215，846，324.50   106，049，098.00               - 对外托福贷款取得的损益                               -                -                -               - 遴选公允价值模式进行后续计量的投资性房                                           -                -                -               - 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、管帐等法律、法例的要求对当期                                           -                -                -               - 损益进行一次性颐养对当期损益的影响 受托筹谋取得的托管费收入                              -                -                -               - 除上述各项之外的其他营业外收入和开销          -1，018，420.27      -9，566，892.60    -2，722，086.67   -8，453，028.14 其他适应非常常性损益界说的损益面貌            5，383，121.26       7，648，804.24     8，707，262.18    3，077，345.71 减：所得税影响额                     1，101，565.19      56，818，449.47    31，163，849.54    1，629，913.40 少数股东权益影响额（税后）                    -453.45           31，927.79        13，783.95         -852.07            算计                3，305，149.06     170，411，442.55    94，494，666.66    4，753，165.53                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       （三）刊行东说念主最近三年风险限定计划                                                                              单元：元       面貌          2024 年 3 月末           2023 年末             2022 年末             2021 年末 中枢净成本            21，887，777，937.12   21，409，604，293.77   20，281，172，438.49   20，541，901，306.46 从属净成本                    -                   -                   -                   - 净成本              21，887，777，937.12   21，409，604，293.77   20，281，172，438.49   20，541，901，306.46 净资产              32，720，137，048.64   32，030，749，898.17   30，422，064，387.79   30，378，049，412.29 各项风险成本准备之和       8，866，546，561.38    8，538，548，936.93    8，813，663，105.13    7，239，127，337.35 表表里资产总额         107，155，432，643.12   99，867，925，401.79   95，222，631，791.14   86，526，214，944.36 风险笼罩率                246.86%             250.74%             230.11%             283.76% 成本杠杆率                 20.52%              21.51%              21.61%              23.91% 流动性笼罩率               310.95%             389.81%             457.44%             317.31% 净放心资金率               162.14%             157.65%             169.27%             152.79% 净成本/净资产               66.89%              66.84%              66.67%              67.62% 净成本/负债                30.49%              32.50%              31.94%              37.21% 净资产/负债                45.59%              48.62%              47.91%              55.03% 自营权益类证券及证券 养殖品/净成本 自营固定收益类证券/ 净成本       五、管理层计划与分析            （一）管理层对于公司财务分析的简明论断性意见            公司管理层主要以 2021 年度、2022 年度及 2023 年度经审计的财务申诉及       构、现款流量、偿债才调、盈利才调、将来业务想法以及盈利才调的可连续性进行       分析。管理层以为，公司业务派司王人全、创新转型加速鼓吹；以合规风控为导向，       连续稳健筹谋；成本金充足，资产负债结构合理，轻视对抗各式风险；筹谋现款流       充足，能保障各项债务利息支付；净资产、净成本、优质流动性资产充足，偿债能       力强；成本用度限定才调强，合座有用；盈利才调较强，营业收入及利润在行业内                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         属于正常水平；将来将连续立足安徽市场精耕新作，面向宇宙拓展业务，罢了可持         续发展，打酿成为国内当代化的投资银行类概括性券商。            （二）资产负债结构分析（合并报表口径）            申诉期内，公司资产基本情况如下：                                                                                 单元：万元，%       面貌                 金额           比例         金额            比例          金额          比例          金额          比例 资产： 货币资金          2，605，388.45   18.53   2，557，397.45     19.25    2，817，045.27   21.76    2，433，669.45   21.23 其中：客户资金进款     2，253，574.63   16.03   2，157，368.51     16.24    2，300，604.75   17.77    1，999，622.94   17.45 结算备付金          643，764.16     4.58    608，821.39       4.58     712，132.64     5.50     569，867.59     4.97 其中：客户备付金       521，411.36     3.71    450，408.17       3.39     501，530.61     3.87     444，605.53     3.88 融出资金          1，745，652.83   12.42   1，787，888.93     13.46    1，604，894.85   12.39    1，875，131.53   16.36 养殖金融资产                   -    0.00        188.36       0.00         393.05     0.00        1，060.67    0.01 存出保证金           72，763.10     0.52     81，175.92       0.61     300，919.78     2.32     227，126.49     1.98 应收款项            64，417.04     0.46     35，292.66       0.27      23，840.85     0.18      37，707.01     0.33 买入返售金融资产       315，612.90     2.25    312，662.02       2.35     397，597.59     3.07     487，956.12     4.26 金融投资： 交易性金融资产       2，896，197.83   20.60   2，258，226.44     17.00    1，488，843.67   11.50    1，682，937.57   14.68 债权投资           317，287.80     2.26    314，241.50       2.37     321，854.55     2.49     140，430.37     1.23 其他债权投资        4，599，226.76   32.72   4，635，716.68     34.89    4，650，874.08   35.92    3，423，408.05   29.87 其他权益用具投资       121，370.67     0.86                -        -              -        -              -        - 历久股权投资         427，439.33     3.04    426，645.17       3.21     387，521.56     2.99     350，568.77     3.06 固定资产           115，898.61     0.82    117，805.85       0.89     121，878.78     0.94     126，598.52     1.10 在建工程            17，357.17     0.12     14，440.39       0.11      11，216.85     0.09        9，853.50    0.09 使用权资产           13，084.51     0.09     13，737.05       0.10      12，516.48     0.10      14，713.22     0.13 无形资产             8，637.22     0.06     11，542.20       0.09      12，332.82     0.10      10，117.99     0.09 商誉              12，087.63     0.09     12，087.63       0.09      12，087.63     0.09      12，087.63     0.11 递延所得税资产         56，982.58     0.41     54，098.82       0.41      50，944.01     0.39      49，717.04     0.43 其他资产            23，592.23     0.17     43，629.79       0.33      21，170.10     0.16        8，860.92    0.08                  国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    面貌                   金额           比例           金额          比例           金额          比例           金额          比例 资产算计           14，056，760.82   100.00   13，285，598.25   100.00   12，948，064.57   100.00   11，461，812.44   100.00           公司资产由客户资产和自有资产组成，客户资产主要包括客户资金进款及客户        备付金，自有资产以自有资金进款、可供出售金融资产、买入返售金融资产及融出        资金等为主。公司金融资产占比较高，资金得到较为充分的利用，历久资产占用规        模较为放心，资产流动性邃密。           主要资产情况分析如下：           （1）货币资金        重分别为 21.23%、21.76%、19.25%和 18.53%。           公司货币资金包括客户资金及自有资金，2021 年末、2022 年末、2023 年末和        和 86.50%，而客户资金进款的波动则与证券市场行情紧密相关。           截止 2021 年末，公司货币资金余额较 2020 年末上升了 17.72%，主如果客户        资金进款增多所致。           截止 2022 年末，公司货币资金余额较 2021 年末上升了 15.75%，主如果客户        资金进款增多所致。           截止 2023 年末，公司货币资金余额较 2022 年末下降了 9.22%，主如果客户资        金进款减少所致。           截止 2024 年 3 月末，公司货币资金余额较 2023 年末上升了 1.88%，鸿沟变动        不大。           （2）结算备付金        比重分别为 4.97%、5.50%、4.58%和 4.58%。公司结算备付金分为客户备付金及自          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 有备付金，其中客户备付金为结算备付金的主要部分，2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，客户备付金占结算备付金的比重分别为 78.02%、70.43%、    结算备付金随证券交易额变化引起的清理交收金额变化而变化。    截止 2021 年末，公司结算备付金余额较 2020 年末上升了 21.42%，主要系客 户备付金增多所致。    截止 2022 年末，公司结算备付金余额较 2021 年末上升了 24.96%，主要系客 户备付金增多所致。    截止 2023 年末，公司结算备付金余额较 2022 年末上升了 4.58%，鸿沟变动不 大。    截止 2024 年 3 月末，公司结算备付金余额较 2023 年末上升了 5.74%，鸿沟变 动不大。    （3）融出资金 重分别为 16.36%、12.39%、13.46%和 12.42%。融出资金主要与公司融资融券业务 的开展情况相关。    截止 2021 年末，公司融出资金余额较 2020 年末增长 15.23%，主要系公司扩 大融出资金鸿沟所致。    截止 2022 年末，公司融出资金余额较 2021 年末减少 14.41%，主要系公司缩 小融出资金鸿沟所致。    截止 2023 年末，公司融出资金余额较 2022 年末增多 11.40%，系公司扩大融 出资金鸿沟所致。    截止 2024 年 3 月末，公司融出资金余额较 2023 年末减少 2.36%，鸿沟变动不 大。    （4）存出保证金    申诉期内，本公司存出保证金包括交易保证金和结算保证金。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司存出保证金余额情况如下：             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                                     单元：万元        面貌           2024 年 3 月末                2023 年末                   2022 年末                 2021 年末  交易保证金                       65，695.60               77，872.94              296，386.68             223，203.74  信用保证金                                -                         -                         -                   -  践约担保金                        7，067.50                3，302.97                  4，533.10             3，922.75  算计                          72，763.10               81，175.92              300，919.78             227，126.49    截止 2021 年末，公司存出保证金较 2020 年末增长了 2490.69%，主如果因为 交易保证金大幅增多所致。    截止 2022 年末，公司存出保证金较 2021 年末增长了 32.49%，主如果因为交 易保证金增多所致。    截止 2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末减少了 73.02%，主要系本期末 国债冲抵期货保证金金额下降所致。    截止 2024 年 3 月末，公司存出保证金较 2023 年末减少了 10.36%，主要系交 易保证金减少所致。    （5）应收款项    截止 2021 年末、2022 年、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应收款项账面余 额分别为 93，774.06 万元、23，840.85 万元、35，292.66 万元和 64，417.04 万元。公司应 收款项账龄具体情况如下：                                                                                                 单元：万元，%   面貌               金额         比例               金额           比例             金额         比例             金额        比例  应收款项   算计        126，033.67   100.00      144，460.67       100.00        79，805.92   100.00        93，774.06   100.00            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   面貌             金额         比例           金额            比例           金额        比例           金额        比例  坏账准备      61，616.63          -    58，025.19           -   55，965.07          -   56，067.05          - 应收款项账  面价值      截止 2021 年末，公司应收款项余额为 93，774.06 万元，较 2020 年末增多了 收款项余额为 37，369.70 万元，占应收款项余额的 39.85%，合座风险较小。      截止 2022 年末，公司应收款项余额为 23，840.85 万元，较 2021 年末下降了 应收款项余额为 23，717.42 万元，占应收款项余额的 29.72%，合座风险较小。      截止 2023 年末，公司应收款项余额为 35，292.66 万元，较 2022 年末增多了      截止 2024 年 3 月末，公司应收款项余额为 64，417.04 万元，较 2023 年末增多 了 82.52%，主要系应收清理款项增多所致。公司账龄在 1 年以内的应收款项余额为      （6）买入返售金融资产      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司买入返售金融 资产余额分别为 487，956.12 万元、397，597.59 万元、312，662.02 万元和 315，612.90 万 元。最近三年及一期具体情况如下：                                                                                         单元：万元       面貌           2024 年 3 月末              2023 年末                 2021 年末            2021 年末 按金融资产种类辞别 股票                                  -          368，634.08              394，646.30          535，486.37 债券                         392，068.99             20，102.30             95，248.07           54，441.93 资产债权收益权                             -                      -                      -           4，000.00 算计                         392，068.99          388，736.38              489，894.37          593，928.31 减：减值准备                      76，456.09             76，074.35             92，296.78          105，972.19 账面价值                       315，612.90          312，662.02              397，597.59          487，956.12            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       面貌        2024 年 3 月末      2023 年末           2021 年末        2021 年末 按业务类别辞别 商定购回式证券              14，470.12         11，781.25      14，488.28     34，250.58 股票质押式回购              30，651.72     356，852.82        380，158.02    505，235.79 债券质押式回购             346，947.15         20，102.30      95，248.07     54，441.93 算计                  392，068.99     388，736.37        489，894.37    593，928.31 减：减值准备               76，456.09         76，074.35      92，296.78    105，972.19 账面价值                315，612.90     312，662.02        397，597.59    487，956.12      截止 2021 年末，公司买入返售金融资产余额较 2020 年末减少了 34.40%，主 如果因为 2021 年公司股票质押式回购业务鸿沟有所下降。      截止 2022 年末，公司买入返售金融资产余额较 2021 年末减少了 18.52%，主 如果因为 2022 年公司股票质押式回购业务鸿沟有所下降。      截止 2023 年末，公司买入返售金融资产余额较 2022 年末减少了 21.36%，主 如果因为公司债券质押式回购业务鸿沟有所下降。      截止 2024 年 3 月末，公司买入返售金融资产余额较 2022 年末增多了 0.94%， 主鸿沟变动不大。      （7）金融资产相关面貌      根据财政部 2017 年 3 月 31 日翻新发布的《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐述和计量》、2017 年 5 月 2 日翻新发布的《企业管帐准则第 37 号——金融工 具列报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于翻新印发 2018 年度金融企业财务报 表神色的通告》，自 2019 年 1 月 1 日起，本公司根据新金融用具管帐准则要求， 将金融资产再行辞别为“交易性金融资产”、“债权投资”、“其他债权投资”和 “其他权益用具投资”。      ①交易性金融资产      截止 2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司交易性金融资产主要包括债 券投资、基金投资、股票投资、证券公经答理居品、银行答理居品和相信计划等， 具体组成情况如下：          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                              单元：万元   面貌            成本            公允价值                  成本              公允价值                 成本               公允价值   债券      842，890.50        871，322.11      1，024，363.46       988，042.34         472，122.23         419，036.16  公募基金     525，948.81        499，422.94       421，943.80        398，119.80         361，054.26         346，396.52   股票      147，743.06        144，634.42       106，980.09        103，656.24         156，028.84         166，664.71 银行答理居品     19，551.72         19，558.62            8，201.56           8，239.04       18，890.44            18，960.85 券商资管居品     85，832.40         89，131.20        41，695.41         42，511.90           28，975.17            29，064.21  相信计划     116，104.92        118，812.19        88，059.75         90，493.31         120，425.17         125，920.52   其他     1，136，911.89    1，153，316.35        608，274.77        627，163.81         370，483.94         382，800.70   算计     2，874，983.30    2，896，197.83       2，299，518.84      2，258，226.44       1，527，980.06    1，488，843.67    截止 2022 年末，本公司交易性金融资产公允价值为 1，488，843.67 万元。2023 年  本公司对债券有较高配置比例，2023 年末交易性金融资产本期末金额较上期末增长  期末金额较上期末增长 28.25%，主要系私募基金及同行存单等增多所致。    ②债权投资    截止 2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司债权投资主要包括企业债，  债务东说念主均系外资企业，占总资产的比例分别为 2.66%、 2.37%及 2.26%，对总资产  影响较小，具体组成情况如下：                                                                                              单元：万元    面貌              成本             账面价值                  成本           账面价值               成本          账面价值    国债                                               -                 -             -                -    地方债                                              -                 -             -                -    金融债                                              -                 -             -                -    企业债      324，624.04         317，287.80     323，619.08      314，241.50        327，653.63    321，854.55    算计       324，624.04         317，287.80     323，619.08      314，241.50        327，653.63    321，854.55    ③其他债权投资              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       截止 2022 年末及、2023 年末及 2024 年 3 月末，本公司其他债权投资主要包括  地方债、金融债、企业债和中期单据等，其中企业债及中期单据的债务东说念主主要系国  有企业，具体组成情况如下：                                                                                              单元：万元  面貌              成本             账面价值               成本              账面价值              成本             账面价值  国债          260，894.18        266，400.25   244，592.78     248，642.63         491，623.59       494，058.28  地方债         682，733.16        703，162.99   1，143，022.64   1，164，319.18       365，804.19       368，250.87  金融债         630，466.14        647，821.57   510，847.36     522，046.82         1，314，704.33     1，330，182.76  企业债       1，166，681.19     1，220，666.78    1，147，200.77   1，198，286.62       1，627，141.24     1，677，215.75 中期单据       1，691，185.50     1，742，257.19    1，439，389.89   1，482，402.71       731，805.05       746，731.45  其他           17，600.00         18，917.97    19，600.00         20，018.72       33，790.86        34，434.98  算计        4，449，560.17     4，599，226.76    4，504，653.43   4，635，716.68       4，564，869.26     4，650，874.08       （8）历久股权投资       截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司历久股权投资  余额分别为 350，568.77 万元、387，521.56 万元、426，645.17 万元和 427，439.33 万元。  公司申诉期内历久股权投资主要为春联营企业的投资。       公司历久股权投资申诉期各期末投资余额情况如下：                                                                                              单元：万元       面貌          2024 年 3 月末               2023 年末                 2022 年末                2021 年末  合营企业                               -                      -                       -                   -  联营企业                     427，439.33             426，645.17            387，521.55            350，568.77  小计                       427，439.33             426，645.17            387，521.55            350，568.77  减：减值准备                             -                      -                       -                   -  算计                       427，439.33             426，645.17            387，521.55            350，568.77       公司主要联营企业期末投资余额情况如下：                                                                                              单元：万元                             申诉期末在         面貌                  被投资单元           2024 年 3 月末           2023 年末         2022 年末         2021 年末                             持股比例 长盛基金管理有限公司                     41.00%         57，267.19           56，775.19        55，415.04      53，469.41             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     申诉期末在        面貌           被投资单元     2024 年 3 月末   2023 年末      2022 年末      2021 年末                     持股比例 安徽安元投资基金有限公司         43.33%    146，484.23   146，203.78   142，488.76   137，255.61 安徽省股权服务有限包袱公司        27.98%     44，461.69   42，786.37    40，504.96    38，395.57 合肥中电科国元产业投资基金 合伙企业（有限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合 伙企业（有限合伙） 安徽徽元新兴产业投资基金合 伙企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投资基 金合伙企业(有限合伙) 乌鲁木王人徽元中医药产业投资 合伙企业（有限合伙） 安徽安元投资基金管理有限公 司 安徽安元创新风险投资基金有 限公司 安徽安华创新风险投资基金有 限公司 安徽新元皖信壹号股权投资合 伙企业（有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投资合 伙企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资基金 合伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合 伙企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基金合 伙企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资 基金合伙企业（有限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资 合伙企业（有限合伙） 金华市金东区徽元科创引擎发 展基金合伙企业（有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资 基金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元新站股权投资合伙企 业（有限合伙） 滁州市高新产业投资基金合伙 企业（有限合伙） 算计                     -       427，439.33   426，645.17   387，521.56   350，568.77      截止 2022 年末，公司历久股权投资余额较 2021 年末增多了 10.54%，主要系  新增对基金合伙企业的投资所致。            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      截止 2023 年末，公司历久股权投资余额较 2022 年末增多了 10.10%，余额变 动不大。      截止 2024 年 3 月末，公司历久股权投资余额较 2023 年末增多了 0.19%，余额 变动不大。      （9）商誉      公司的商誉为收购国元期货股权形成的。截止 2021 年末、2022 年末、2023 年 末及 2024 年 3 月末，公司商誉具体情况如下：                                                             单元：万元       面貌       2024 年 3 月末     2023 年末       2021 年末       2021 年末 国元期货             12，087.63     12，087.63     12，087.63     12，087.63 算计               12，087.63     12，087.63     12，087.63     12，087.63      申诉期内，公司商誉变动极小。      （10）其他资产      截止 2021 年末、2022 年末、和 2023 年末和 2024 年 3 月末，公司其他资产分 别为 8，860.92 万元、21，170.10 万元、43，629.79 万元和 23，592.23 万元，最近三年及 一期末明细情况如下：                                                             单元：万元       面貌        2024 年 3 月末     2023 年末        2022 年末      2021 年末 历久待摊用度             2，404.90      2，547.71      2，206.86     2，014.91 代转承销用度             1，742.77      1，497.85      1，339.35     1，728.60 待摊用度                280.30        476.08        448.88       502.78 应收股利                 7.19             8.53     4，334.80      265.84 预交税费及待抵扣进 项税 应收利息               4，987.83       834.63       2，438.65     2，355.77 存货                 11，958.63     29，872.26     1，889.88      625.08 其他                 1，257.90      5，773.92      5，045.16     1，226.17 账面价值               23，592.23     43，629.79     21，170.10    8，860.92      申诉期内，公司其他资产主要包括托福贷款、历久待摊用度、代转承销用度、 待摊用度、应收利息和预交税费及待抵扣进项税等。            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      截止 2022 年末，公司其他资产余额较 2021 年末增长了 138.92%，主要系应收 股利及预交税金增多所致。      截止 2023 年末，公司其他资产余额较 2022 年末增长了 106.09%，主要系公司 本期扩大基差贸易鸿沟导致存货增长较多所致。      截止 2024 年 3 月末，公司其他资产余额较 2023 年末减少了 45.93%，主要系 存货大幅减少所致。      （11）资产减值准备      截止 2021 年、2022 年、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司资产减值准备分别 为 178，329.32 万元、170，823.24 万元、162，959.31 万元及 164，438.12 万元，最近三年 及一期末各项资产减值准备情况如下：                                                          单元：万元       面貌        2024 年 3 月末   2023 年末      2022 年末      2021 年末 买入返售金融资产减 值准备 应收款项坏账准备          61，616.63   58，025.19    55，965.07    56，067.05 固定资产减值准备           10.00        10.00        10.00        10.00 无形资产减值准备              -             -          -            - 存货跌价准备             59.55        88.05          -          18.78 融出资金减值准备          7，499.68     7，530.20     7，358.63     7，140.09 债权投资减值准备          16，227.25   16，221.34     9，825.97     3，957.18 其他债权投资减值准 备 其他资产-应收利息减                       -        2，318.70     2，896.59     2，979.47 值准备 算计               164，438.12   162，959.31   170，823.24   178，329.32      截止 2022 年末，公司各项资产减值准备余额较 2021 年末下降了 4.21%，鸿沟 变动不大。      截止 2023 年末，公司各项资产减值准备余额较 2022 年末下降了 4.60%，鸿沟 变动不大。      截止 2024 年 3 月末，公司各项资产减值准备余额较 2023 年末增多了 0.91%， 鸿沟变动不大。               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        申诉期内，公司负债基本情况如下：                                                                                           单元：万元，%   面貌                金额            比例          金额          比例            金额          比例            金额          比例 短期借钱         223，917.85        2.13    197，333.44        2.01    170，614.57        1.77    135，183.62        1.64 应付短期融资款     1，156，001.99      10.98   1，163，548.51      11.84   1，151，008.49      11.92   1，076，756.43      13.08 拆入资金         188，000.00        1.79    158，000.00        1.61     80，000.00        0.83     10，000.00        0.12 交易性金融负债      511，278.07        4.86    434，836.92        4.43    167，224.87        1.73     52，177.60        0.63 养殖金融负债        15，774.92        0.15       9，601.49       0.10              -          -        850.86        0.01 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     2，704，607.47      25.68   2，564，160.27      26.10   2，733，059.32      28.32   2，393，857.81      29.08 代理承销证券款                -       0.00              -          -              -          -              -          - 应付职工薪酬        40，252.57        0.38     27，107.40        0.28     25，386.95        0.26     29，877.47        0.36 应交税费          21，626.00        0.21     22，350.62        0.23     22，093.81        0.23     51，861.41        0.63 应付款项         142，896.17        1.36     97，440.37        0.99    296，835.92        3.08    208，187.67        2.53 合同负债            2，463.68       0.02       3，240.37       0.03      1，349.72        0.01       2，095.30       0.03 斟酌负债                   -       0.00              -          -              -          -       3，500.00       0.04 历久借钱                   -       0.00              -          -              -          -     24，528.00        0.30 应付债券        1，741，711.38      16.54   1，973，247.12      20.08   1，775，397.31      18.39   1，524，946.79      18.53 租赁负债          13，111.07        0.12     13，343.69        0.14     12，117.39        0.13     14，017.39        0.17 递延所得税负债       29，600.38        0.28     25，124.43        0.26      8，793.49        0.09     24，191.16        0.29 其他负债          17，186.28        0.16     13，962.15        0.14     10，597.65        0.11       8，528.52       0.10 负债算计       10，530，222.95     100.00   9，826，079.10   100.00     9，652，330.93   100.00     8，230，633.55   100.00        截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司负债算计分别    为 8，230，633.55 万元、9，652，330.93 万元、9，826，079.10 万元和 10，530，222.95 万元。    截 至 2024 年 3 月 末 ， 公 司 负 债 总 额 10，530，222.95 万 元 ， 其 中 应 付 债 券    为 511，278.07 万元（结构化主体负债），短期借钱 223，917.85 万元，其他期末负债    主要为应付职工薪酬和应交税费。截止 2023 年末，公司负债总额 9，826，079.10 万    元，其中应付债券 1，973，247.12 万元，卖出回购金融资产款余额为 3，122，782.34 万            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 元，交易性金融负债为 434，836.92 万元（结构化主体负债），短期借钱 197，333.44 万元，其他期末负借主要为应付职工薪酬和应交税费。公司负债结构合理，负债总 额中历久负债占比较高，短期负债占比较低，短期偿债压力较轻；公司业务合座发 展保持邃密势力，公司业务发展与负债间形成了邃密的互相因循；优质流动性资产 充足，变现才调强，公司合座流动性风险相对较低。    截止 2023 年末，公司负债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购金融资 产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占负债总额的 11.84%、31.78%、26.10%和    截止 2024 年 3 月末，公司负债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购 金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占负债总额的 10.98%、35.34%、    （1）短期借钱    公司短期借钱主要为子公司国元国际以港币计价的短期借钱，母公司不存在短 期借钱，其变动主要受本金以及汇率变动的影响。截止 2024 年 3 月末，公司短期 借钱较 2023 年末上升 13.47%，主要系子公司国元国际短期借钱增多所致；截止 款增多所致；截止 2022 年末，公司短期借钱较 2021 年末上升 26.21%，主要系子 公司国元国际短期借钱增多所致。    （2）应付短期融资款    最近三年及一期末，公司应付短期融资款明细如下：                                                                  单元：万元       面貌           2024.3.31     2023.12.31     2022.12.31     2021.12.31   证券公司债                -              -              -              -   短期融资券           753，498.05     702，635.97     552，142.44     601，067.07   收益凭证            402，503.93     460，912.54     598，866.05     475，689.36   次级债                  -              -              -              -       算计          1，156，001.99   1，163，548.51   1，151，008.49   1，076，756.43          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   截止 2024 年 3 月末，公司应付短期融资款较 2023 年末下降 0.65%，鸿沟变动 不大。   截止 2023 年末，公司应付短期融资款较 2022 年末上升 1.09%，鸿沟变动不 大。   截止 2022 年末，公司应付短期融资款较 2021 年末上升 6.90%，鸿沟变动不 大。   （3）交易性金融负债   根据财政部 2017 年 3 月 31 日翻新发布的《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐述和计量》、2017 年 5 月 2 日翻新发布的《企业管帐准则第 37 号——金融工 具列报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于翻新印发 2018 年度金融企业财务报 表神色的通告》，自 2019 年 1 月 1 日起，本公司根据新金融用具管帐准则要求， 将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”科目变更为“交易性金融 负债”科目。 享有的权益较多所致。截止 2021-2023 年末及 2024 年 3 月末，本公司交易性金融 负债的组成情况如下：                                                         单元：万元        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                   算计                   损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                 -          200，516.28   200，516.28 权益 期权合约                            -          200，608.32   200，608.32 浮动收益债券                          -          110，153.48   110，153.48        算计                       -          511，278.07   511，278.07        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                   算计                   损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                 -          189，872.56   189，872.56 权益           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 期权合约                                         -               116，818.74         116，818.74 浮动收益债券                                       -               128，145.62         128，145.62         算计                                   -               434，836.92         434，836.92         类别           分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                      量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                                     算计                       损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                              -               166，725.82         166，725.82 权益 期权合约                                  499.05                           -              499.05         算计                            499.05                 166，725.82         167，224.87         类别           分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                      量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                                     算计                       损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                              -                52，176.70          52，176.70 权益 期权合约                                    0.90                           -                0.90         算计                              0.90                  52，176.70          52，177.60      截止 2021 年末，公司交易性金融负债较 2020 年末下降 81.95%，主要系合并 范围内的结构化主体鸿沟下降所致。截止 2023 年末较 2022 年末增长 51.68%，主 要系公司债券投资鸿沟扩大所致。截止 2024 年 3 月末较 2023 年末增长 17.58%， 主要系部分期权合约及浮动收益债券偿还所致。      （4）卖出回购金融资产款      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司卖出回购金融 资 产 款 分 别 为 2，670，073.54 万 元 、 3，197，851.43 万 元 、 3，122，782.34 万 元 和                                                                               单元：万元         面貌              2024.3.31            2023.12.31        2022.12.31    2021.12.31 按金融资产类别辞别 债券                     3，721，795.12          3，122，782.34     3，197，851.43   2，669，946.19 两融收益权转让                     -                     -                -              - 其他                          -                     -                -           127.35 按业务类别辞别                     -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            面貌             2024.3.31            2023.12.31        2022.12.31     2021.12.31 质押式报价回购                   232，575.85            75，620.26         21，389.33      17，271.18 质押式卖出回购                  3，359，308.95          2，937，073.69     3，094，689.93   2，584，678.85 买断式卖出回购                   129，910.32           110，088.39         81，772.17      68，123.50 融资融券债权收益权                       -                    -                -              - 算计                       3，721，795.12          3，122，782.34     3，197，851.43   2，670，073.54      截止 2022 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3，197，851.43 万元，较 2021 年末上升了 19.77%，主要系质押式卖出回购融入资金鸿沟增多所致。      截止 2023 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3，122，782.34 万元，较 2022 年末下降了 2.35%，主要系质押式卖出回购融入资金鸿沟减少所致。      截止 2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款余额为 3，721，795.12 万元，较      （5）代理买卖证券款      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司代理买卖证券 款 金 额 分 别 为 2，393，857.81 万 元 、 2，733，059.32 万 元 、 2，564，160.27 万 元 和                                                                                 单元：万元       面貌          2024.3.31             2023.12.31            2022.12.31       2021.12.31  普通经纪业务       个东说念主         1，708，104.15          1，497，776.06           1，548，125.35     1，614，915.99       机构         773，734.61             834，037.55            922，739.54       481，880.58       小计         2，481，838.76          2，331，813.61           2，470，864.89     2，096，796.57      信用业务       个东说念主         198，370.55             210，599.84            240，698.54       266，701.44       机构          24，398.16             21，746.81              21，495.89        30，359.80       小计         222，768.71             232，346.65            262，194.43       297，061.24       算计         2，704，607.47          2，564，160.27           2，733，059.32     2，393，857.81      代理买卖证券款是指公司接受客户托福，代理客户买卖股票、债券和基金等有 价证券而收到的款项。该等负债与客户资产存在配比关系，且受我国证券市场环境 影响较大。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    截止 2021 年末，公司代理买卖证券款余额为 2，393，857.81 万元，较 2020 年末 增多了 17.04%，主要系由于客户证券交易结算款增多所致。    截止 2022 年末，公司代理买卖证券款余额为 2，733，059.32 万元，较 2021 年末 增多了 14.17%，主要系由于机构普通经纪业务鸿沟增多所致。    截止 2023 年末，公司代理买卖证券款余额为 2，564，160.27 万元，较 2022 年末 减少了 6.18%，主要系机构普通经纪业务鸿沟减少所致。    截止 2024 年 3 月末，公司代理买卖证券款余额为 2，704，607.47 万元，较 2023 年末增多了 65.48%，鸿沟变动不大。    （6）应付职工薪酬    应付职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、社会保障费等。截止 2021 年 末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应付职工薪酬分别为 29，877.47 万元、25，386.95 万元、27，107.40 万元和 40，252.57 万元，最近三年及一期末具体构 成如下：                                                                单元：万元      面貌            2024.3.31         2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31 工资、奖金、津贴和补贴        34，685.02         21，611.63    19，791.48    24，966.80 职工福利费                  -                 -            -            - 社会保障费                                  65.80        76.97        45.77 其中：医疗保障费            67.20              64.42        75.47        40.26 工伤保障费                1.54               1.21         0.47         0.15 生养保障费                  -                0.17         1.03         5.36 住房公积金               263.15            249.22       112.72         1.73 工会经费和职工汲引经费        5，042.41           5，007.27     5，263.01     4，790.47 下野后福利-设定提存计划        193.25               -         142.78        72.69      算计            40，252.57         27，107.40    25，386.95    29，877.47    截止 2021 年末，公司应付职工薪酬余额为 29，877.47 万元，较 2020 年末增长    截止 2022 年末，公司应付职工薪酬余额为 25，386.95 万元，较 2021 年末减少           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      截止 2023 年末，公司应付职工薪酬余额为 27，107.40 万元，较 2022 年末增长      截止 2024 年 3 月末，公司应付职工薪酬余额为 40，252.57 万元，较 2023 年末 增长 48.49%，主要系计提的年度职工薪酬增多所致。      （7）应交税费      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应交税费分别 为 51，861.41 万元、22，093.81 万元、22，350.62 万元和 21，626.00 万元，最近三年及一 期末情况如下：                                                               单元：万元        面貌            2024.3.31    2023.12.31    2022.12.31   2021.12.31 企业所得税                14，488.36     4，600.12      4，859.28    24，707.61 个东说念主所得税                 729.14       10，554.03    11，252.95    18，081.74 投资者保护基金               558.90       1，198.42      976.88       2，674.64 城市保重确立税               151.98           141.41     97.41       180.74 汲引费附加及地方汲引费 附加 升值税                   5，437.50     5，581.48      4，707.65     5，929.76 其他                    150.70           183.08    136.68       170.65        算计            21，626.00     22，350.62    22，093.81    51，861.41      截止 2021 年末，公司应交税费较 2020 年末上升 59.55%，主要系本期公司业 绩及职工薪酬增长，应交企业所得税及个东说念主所得税相应增长所致；截止 2022 年末， 公司应交税费较 2021 年末下降 57.40%，主要系本期应交企业所得税大幅下降所 致；截止 2023 年末，公司应交税费较 2022 年末上升 1.16%，主要系本期升值税增 加所致；截止 2024 年末，公司应交税费较 2023 年末下降 3.24%，鸿沟变动不大。      （8）应付债券      截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，刊行东说念主应付债券分 别为 1，524，946.79 万元、1，775，397.31 万元、1，973，247.12 万元及 1，741，711.38 万元， 最近三年及一期末应付债券的组成情况如下：          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                       单元：万元    面貌           2024.3.31            2023.12.31                2022.12.31           2021.12.31  证券公司债         1，657，104.85         1，832，697.20              1，731，064.59          1，306，989.66   次级债               -                      -                       -                213，441.50  收益凭证           84，606.53            140，549.92                44，332.72              4，515.63    算计          1，741，711.38         1，973，247.12              1，775，397.31          1，524，946.79    截止 2021 年末，公司应付债券余额为 1，524，946.79 万元，较 2020 年末上升了    截止 2022 年末，公司应付债券余额为 1，775，397.31 万元，较 2021 年末上升了    截止 2023 年末，公司应付债券余额为 1，973，247.12 万元，较 2022 年末上升了    截止 2024 年 3 月末，公司应付债券余额为 1，741，711.38 万元，较 2023 年末下 降了 11.73%，主如果由偿还部分收益凭证所致。    （9）其他负债    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，其他负债余额分别 为 8，528.52 万元、10，597.65 万元、13，962.15 万元及 17，186.28 万元，最近三年及一 期末其他负债的组成如下：                                                                                       单元：万元         面貌                    2024.3.31           2023.12.31           2022.12.31     2021.12.31         预提用度                  7，237.78             6，310.47             4，292.84       3，535.70     期货风险准备金                   6，802.86             6，645.99             5，710.03       4，640.56         应付利息                  2，745.70                -                     -              -         其他                     399.94              1，005.69             594.79          352.26         算计                    17，186.28           13，962.15            10，597.65       8，528.52    本公司其他负借主要包括应付利息、预提用度、期货风险准备金、代理兑付证 券款过头他，其中，应付利息包括债券应付利息、卖出回购金融资产应付利息、客 户资金应付利息、应付收益凭证应付利息和报价式回购应付利息。             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      截止 2021 年末，公司其他负债较 2020 年末上升了 8.52%，主要系期货风险准    备金鸿沟增多所致。      截止 2022 年末，公司其他负债较 2021 年末上升了 24.26%，主要系期货风险    准备金鸿沟增多所致。      截止 2023 年末，公司其他负债较 2022 年末上升了 31.75%，主要系本期末预    提用度增多所致。      截止 2024 年末，公司其他负债较 2023 年末上升了 23.09%，主要系本期末应    付利息增多所致。      （三）现款流量分析（合并报表口径）      申诉期内，公司的现款流量情况如下：                                                                    单元：万元            面貌            2024 年 3 月末      2023 年          2022 年         2021 年 一、筹谋行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款              147，155.19     599，608.77     622，997.80     620，227.39 拆入资金净增多额                     30，000.00      78，000.00      70，000.00               - 返售业务资金净减少额                            -     99，246.56     104，050.93     211，266.75 回购业务资金净增多额                  599，265.93              -     528，300.21    1，216，486.70 融出资金净减少额                     39，839.21              -     280，396.39               - 代理买卖证券收到的现款净额               140，447.20              -     339，201.51     348，606.09 收到其他与筹谋行为相关的现款               61，662.77     285，764.32     123，606.71      84，904.87 筹谋行为现款流入小计                 1，018，370.30   1，062，619.65   2，068，553.56   2，481，491.81 为交易目的而持有的金融资产净增多额           533，493.99     504，566.58    1，085，542.96   1，841，521.53 返售业务资金净增多额                     3，147.43              -              -              - 回购业务资金净减少额                            -     74，850.06               -              - 融出资金净增多额                              -    173，343.52               -    237，051.91 拆入资金净减少额                              -              -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                         -    168，899.06               -              - 支付利息、手续费及佣金的现款               49，504.85     157，711.31     137，042.20     136，125.38 支付给职工以及为职工支付的现款              37，896.68     177，502.44     175，145.57     170，352.04 支付的各项税费                        9，471.01     57，530.65      85，378.44      72，683.41             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 支付其他与筹谋行为相关的现款               39，577.75       277，668.59     202，193.68     170，512.94 筹谋行为现款流出小计                  673，091.71      1，592，072.20   1，685，302.85   2，628，247.21 筹谋行为产生的现款流量净额               345，278.59      -529，452.56     383，250.71    -146，755.41 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                              -      2，184.87         666.66               - 取得投资收益收到的现款                             -     18，352.14      16，162.52      13，913.54 处置固定资产、无形资产和其他历久资产收 回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的现款净额                     -                             -        310.27 收到其他与投资行为相关的现款                          -                             -              - 投资行为现款流入小计                           0.11     21，715.29      17，038.28      14，415.64 投资支付的现款                     114，949.51        27，840.00      17，631.00       4，785.76 购建固定资产、无形资产和其他历久资产所 支付的现款 支付其他与投资行为相关的现款                          -                             -              - 投资行为现款流出小计                  116，590.80        45，637.75      33，146.78      20，037.53 投资行为产生的现款流量净额              -116，590.69        -23，922.47     -16，108.50      -5，621.89 三、筹资行为产生的现款流量 采纳投资收到的现款                               -                             -              - 其中：子公司采纳少数股东投资收到的现款                     -                             -              - 取得借钱收到的现款                   111，484.87       218，572.26     577，734.42     441，271.16 刊行债券收到的现款                  1，106，671.99     4，698，791.00   4，455，979.00   3，808，973.00 收到其他与筹资行为相关的现款                          -              -              -              - 筹资行为现款流入小计                 1，218，156.87     4，917，363.26   5，033，713.42   4，250，244.16 偿还债务支付的现款                  1，332，545.01     4，561，182.43   4，714，613.94   3，470，797.18 分配股利、利润或偿付利息支付的现款            31，267.29       163，623.48     170，592.00     161，660.82 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                     -              -              -              - 支付其他与筹资行为相关的现款                  232.61         6，785.02       6，277.46       5，393.34 筹资行为现款流出小计                 1，364，044.92     4，731，590.93   4，891，483.40   3，637，851.34 筹资行为产生的现款流量净额              -145，888.05       185，772.32     142，230.02     612，392.82 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响              203.92         4，720.64      27，514.89       -3，926.32 五、现款及现款等价物净增多额               83，003.76      -362，882.06     536，887.12     456，089.21 加：期初现款及现款等价物余额             3，166，143.85     3，529，025.91   2，992，138.79   2，536，049.58 六、期末现款及现款等价物余额             3，249，147.61     3，166，143.85   3，529，025.91   2，992，138.79           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 额分别为 456，089.21 万元、536，887.12 万元、-362，882.06 万元及 83，003.76 万元。 别为 2，992，138.79 万元、3，529，025.91 万元、3，166，143.85 万元和 3，249，147.61 万元。    申诉期内，公司筹谋行为产生的现款流量情况如下：                                                                        单元：万元         面貌             2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年         2021 年 筹谋行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款            147，155.19      599，608.77     622，997.80     620，227.39 拆入资金净增多额                   30，000.00       78，000.00      70，000.00               - 返售业务资金净减少额                          -      99，246.56     104，050.93     211，266.75 回购业务资金净增多额                599，265.93               -     528，300.21    1，216，486.70 融出资金净减少额                   39，839.21               -     280，396.39               - 代理买卖证券收到的现款净额             140，447.20               -     339，201.51     348，606.09 收到其他与筹谋行为相关的现款             61，662.77      285，764.32     123，606.71      84，904.87 筹谋行为现款流入小计               1，018，370.30    1，062，619.65   2，068，553.56   2，481，491.81 为交易目的而持有的金融资产净 增多额 返售业务资金净增多额                  3，147.43                -              -              - 回购业务资金净减少额                          -      74，850.06               -              - 融出资金净增多额                            -     173，343.52               -    237，051.91 拆入资金净减少额                            -               -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                       -     168，899.06               -              - 支付利息、手续费及佣金的现款             49，504.85      157，711.31     137，042.20     136，125.38 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                     9，471.01       57，530.65      85，378.44      72，683.41 支付其他与筹谋行为相关的现款             39，577.75      277，668.59     202，193.68     170，512.94 筹谋行为现款流出小计                673，091.71     1，592，072.20   1，685，302.85   2，628，247.21 筹谋行为产生的现款流量净额             345，278.59     -529，452.56     383，250.71    -146，755.41    申诉期内，公司筹谋行为产生的现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的 现款、回购业务资金净增多额、代理买卖证券收到的现款净额和收到其他与筹谋活         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 动相关的现款等。筹谋行为产生的现款流出主要包括处置以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产支付净减少额、为交易目的而持有的金融资产净增多额、 回购业务资金净减少额、融出资金净增多额、代理买卖业务的现款净减少额、支付 利息、手续费及佣金的现款、支付给职工以及为职工支付的现款、支付的各项税费 和支付其他与筹谋行为相关的现款等。 如果回购业务资金净增多额以及返售业务资金净减少额有所上升所致；筹谋行为现 金流出为 2，628，247.21 万元，同比增长 183.51%，主如果为交易目的而持有的金融 资产净增多额以及支付其他与筹谋行为相关的现款大幅上升所致。 是回购业务资金净增多额以及返售业务资金净减少额有所下降所致；筹谋行为现款 流出为 1，685，302.85 万元，同比下降 35.88%，主要系为交易目的而持有的金融资产 净增多额下降所致。 是回购业务资金净增多额、融出资金净减少额和代理买卖证券收到的现款净额有所 下降所致；筹谋行为现款流出为 1，592，072.20 万元，同比下降 5.53%，主如果为交 易目的而持有的金融资产净增多额大幅下降所致。 现款净额大幅增多所致；筹谋行为现款流出为 673，091.71 万元，同比增长 7.25%， 主如果为交易目的而持有的金融资产净增多额有所增多所致。   申诉期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                 单元：万元        面貌                              2023 年       2022 年      2021 年                           月 投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                         -     2，184.87      666.66            - 取得投资收益收到的现款                        -    18，352.14   16，162.52    13，913.54        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 处置固定资产、无形资产和其 他历久资产收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收                              -             -            -     310.27 到的现款净额 收到其他与投资行为相关的现                              -             -            -           - 金 投资行为现款流入小计                0.11    21，715.29    17，038.28    14，415.64 投资支付的现款            114，949.51     27，840.00    17，631.00     4，785.76 购建固定资产、无形资产和其 他历久资产所支付的现款 支付其他与投资行为相关的现                              -             -            -           - 金 投资行为现款流出小计         116，590.80     45，637.75    33，146.78    20，037.53 投资行为产生的现款流量净额      -116，590.69    -23，922.47   -16，108.50   -5，621.89   申诉期内，公司投资行为产生的现款流入主要包括收回投资所收到的现款、取 得投资收益收到的现款和处置固定资产、无形资产和其他历久资产收回的现款净 额。投资行为产生的现款流出主要包括投资支付的现款、购建固定资产、无形资产 和其他历久资产所支付的现款和取得子公司过头他营业单元支付的现款流量。 收益 收到的现款流入 增多所致 ；投资行为现 金流出为 20，037.53万元，同 比减 少 收益 收到的现款流入 增多所致 ；投资行为现 金流出为 33，146.78万元，同 比增 长 资所收到的现款增多所致；投资行为现款流出为45，637.75万元，同比增长37.68%， 主如果投资支付的现款增多所致。 投资收益收到的现款大幅减少所致；投资行为现款流出为116，590.80万元，同比增长   申诉期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                        单元：万元          面貌            2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年 筹资行为产生的现款流量 采纳投资收到的现款                           -               -              -              - 其中：子公司采纳少数股东投                                     -               -              -              - 资收到的现款 取得借钱收到的现款                 111，484.87      218，572.26     577，734.42     441，271.16 刊行债券收到的现款                1，106，671.99    4，698，791.00   4，455，979.00   3，808，973.00 收到其他与筹资行为相关的现                                     -               -              -              - 金 筹资行为现款流入小计               1，218，156.87    4，917，363.26   5，033，713.42   4，250，244.16 偿还债务支付的现款                1，332，545.01    4，561，182.43   4，714，613.94   3，470，797.18 分配股利、利润或偿付利息支 付的现款 其中：子公司支付给少数股东                                     -               -              -              - 的股利、利润 支付其他与筹资行为相关的现 金 筹资行为现款流出小计               1，364，044.92    4，731，590.93   4，891，483.40   3，637，851.34 筹资行为产生的现款流量净额             -145，888.05     185，772.32     142，230.02     612，392.82    申诉期内，公司筹资行为产生的现款流入主要包括采纳投资收到的现款、取得 借钱收到的现款、刊行债券收到的现款和收到其他与筹资行为相关的现款等。公司 筹资行为产生的现款流出主要包括偿还债务支付的现款、分配股利、利润或偿付利 息支付的现款和支付其他与筹资行为相关的现款等。 借 款 收 到 的 现 金 增 加 所 致 ； 筹 资 活 动 现 金 流 出 为 3，637，851.34 万 元 ， 同 比 增 长 债 券 收 到 的 现 金 增 加 所 致 ； 筹 资 活 动 现 金 流 出 为 4，891，483.40 万 元 ， 同 比 增 加 款收到的现款减少所致；筹资行为现款流出为4，731，590.93万元，同比减少3.27%，主 如果偿还债务支付的现款增多所致。             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 刊行债券收到的现款减少所致；筹资行为现款流出为1，364，044.92万元，同比减少    （四）偿债才调分析（合并报表口径）    最近三年及一期刊行东说念主主要偿债才调计划如下：                                                                   单元：万元        面貌         2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年       2021 年 息税折旧摊销前利润            106，262.03      438，132.81     386，617.87    391，479.23 流动比率                       1.27              1.38         0.90            1.16 资产负债率（扣除代理 买卖证券款和代理承销              68.94%            67.73%       67.74%        64.37% 证券款） 速动比率                       1.23              1.32         0.84            1.06 EBITDA 全部债务比               0.01            6.03%        5.59%         6.71% 利息保障倍数                     2.07              2.11         2.27            2.88 EBITDA 利息保障倍数              2.15              2.22         2.40            3.01 贷款偿还率                  100.00%            100.00%     100.00%       100.00% 利息偿付率                  100.00%            100.00%     100.00%       100.00%    截止2021年末、2022年末、2023年末和2024年3月末，公司合并口径的资产负债 率（扣除代理买卖证券款）分别为64.37%、67.74%、67.73%和68.94%。公司资产负 债率一直保持在合理范围之内。    公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产等流动性较强 的资产为主，流动比率在申诉期内一直因循较高水平，资产结构合理，资产景象良 好。此外，公司成本充足，盈利才调较强，资信景象优良，抗风险才调强，且具有 多渠说念融资方式，因此合座偿债才调较高，偿债风险较低。    （五）盈利才调分析（合并报表口径）    最近三年及一期，刊行东说念主营业收入、利润情况如下表所示：                                                                   单元：亿元          面貌                               2023 年度     2022 年度    2021 年度                            月         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         面貌                           2023 年度   2022 年度   2021 年度                       月 主营业务收入              10.20             41.57     36.46     50.79 主营业务成本               2.96             15.79     15.18     19.47 期间用度                  -                 -         -         - 投资收益                 4.90             17.39      5.61     10.44 公允价值变动收益            -0.38             -2.87     -2.16      1.85 营业利润                 5.27             22.00     20.50     24.41 其他业务收入               3.84             21.98     16.95     10.31 其他业务成本               5.81             25.77     17.72     17.22 营业外收入               净利润                  4.63             18.69     17.34     19.11 末，140 家证券公司罢了营业收入 3，949.73 亿元，同比下降 21.38%，罢了净利润 元，同比下降 10.31%；利润总额 20.52 亿元，同比下降 15.95%；包摄于母公司股 东的净利润 17.33 亿元，同比下降 9.24%；基本每股收益 0.40 元。加权平均净资产 收益率 5.32%，同比减少 0.71 个百分点。 元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄于母公司股东 的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权平均净资产收 益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。 司股东的净利润 4.63 亿元，同比下降 10.98%；基本每股收益 0.11 元。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      按照业务类别分析，申诉期内公司营业总收入组成如下：                                                                                  单元：万元，%      面貌             收入         占比         收入           占比           收入         占比         收入         占比 经纪业务       29，205.22    20.80   126，468.86     19.90      137，623.97    25.77   150，778.36    24.68 投行业务        2，773.20     1.98    20，144.33         3.17    76，609.85    14.34    94，485.22    15.46 自营投资业务     46，262.70    32.95   164，827.90     25.94       45，504.54     8.52   150，828.77    24.69 资产管理业务      2，697.42     1.92    10，450.70         1.64     7，630.17     1.43     6，609.57     1.08 证券信用业务     16，446.68    11.71    76，694.45     12.07       82，590.41    15.46    88，288.81    14.45 境外业务        4，585.11     3.27    17，081.16         2.69    14，653.18     2.74    22，028.94     3.61 小计        101，970.34    72.62   415，667.40     65.41      364，612.12    68.27   507，870.65    83.12 其他         38，439.52    27.38   219，838.28     34.59      169，492.88    31.73   103，104.51    16.88 算计        140，409.86   100.00   635，505.68    100.00      534，105.00   100.00   610，975.16   100.00      注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。      经纪业务收入取决于系数这个词证券市场交易量、公司佣金率政策和市场占有率等因 素。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，经纪业务占总收入的比重分别为 渐走低，经纪业务萎缩已成行业共鸣。2023年度公司经纪业务收入较2022年下降 能源，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服求实体经济罢了径直融 资5.92万亿元，为放心宏不雅经济大盘积极孝敬力量。股权融资方面，券商服务428家 企业罢了境内上市，融资金额5，868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资 挥枢纽作用；服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实 现融资4，481.58亿元，融资派别及鸿沟分别占全市场的83.41%、76.36%，充分彰显资 本市场对科技创新企业的维持力度连续加强；债券融资方面，债券市场阐扬邃密， 债券主承销金额98，343.24亿元，同比上升3.19%。2023年，国内成本市场转换连续深 化。股权融资方面，A股全年IPO刊行数目为314家，同比下降24.52%；IPO融资鸿沟 为3，589.71亿元，同比下降31.27%；定增发巨匠数为319家，同比下降12.12%；定增            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   融资鸿沟为5，080.22亿元，同比下降34.98%。债权融资方面，全年共刊行各种债券   年、2022年度和2023年，公司投资银行业务收入占营业收入的比重分别为15.46%、   权融资审核程度影响。      公司自营业务收益水平受市场周期影响，出现一定波动。2021年、2022年、   发展和转型升级方面成效初显。      公司信用业务自开展以来，保持快速放心发展并成为公司放心的收入开端。      公司营业开销包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损成仇其他业务成   本，其中，税金及附加和业务及管理费为公司营业开销的主要组成部分，具体情况   如下：                                                                             单元：万元、%    面貌               金额        占比        金额          占比        金额          占比         金额          占比  税金及附加       1，202.72     1.37   4，617.57      1.11     4，296.21    1.31%      4，861.11     1.33 业务及管理费      53，585.41    61.11 243，095.42     58.50   225，248.23   68.45%    241，386.43    65.80 信用减值损失        688.72      0.79   -8，119.67    -1.95    -8，159.98   -2.48%     48，014.42    13.09 其他资产减值损失      225.87      0.26     844.91      0.20      911.77     0.28%       587.80      0.16 其他业务成本      31，988.74    36.48 175，087.81     42.14   106，768.65   32.45%     72，025.70    19.63  营业开销       87，691.46   100.00 415，526.03 100.00 329，064.89        100.00    366，875.47   100.00      申诉期内，本公司税金及附加主要包括营业税、城建税、汲引费附加、房产   税、水利基金等。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，本公司税金及附加分别   为4，861.11万元、4，296.21万元、4，617.57万元和1，202.72万元，占营业开销的比例分           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 别为1.33%、1.31%、1.11%和1.37%。最近三年及一期，本公司严格按照税法计提相 关税费，税金及附加的变动主要受当期营业收入变动影响。    公司业务及管理费主要包括工资、社会保障、折旧费、租赁费等，申诉期内公 司业务及管理费合座占公司营业开销的比例较为放心。2021年度、2022年度、2023 年度和2024年1-3月，公司业务及管理费分别为241，386.43万元、225，248.23万元、    根据财政部2017年3月31日翻新发布的《企业管帐准则第22号——金融用具阐述 和计量》、2017年5月2日翻新发布的《企业管帐准则第37号——金融用具列报》以 及2018年12月26日发布的《对于修 订印发2018年度金融企业财务 报表神色的通 知》，2019年1月1日起，本公司计提的各项金融用具预期信用损左计入新增“信用 减值损失”科目。2021年，公司信用减值损失金额为48，014.42万元；2022年，公司 信用减值损失金额为-8，159.98万元；2023年，公司信用减值损失金额为-8，119.67万 元；2024年1-3月，公司信用减值损失金额为688.72万元。    申诉期内，刊行东说念主营业利润率及变动情况如下表所示：     面貌           2024 年 1-3 月    2023 年    2022 年    2021 年   经纪业务              31.43%       19.29%    36.55%    43.94%   投行业务             -31.65%       -44.42%   48.21%    59.00%  自营投资业务             96.00%       89.61%    68.38%    93.15%  资产管理业务             60.55%       37.31%    53.07%    49.47%  证券信用业务             95.24%       117.75%   111.93%   47.34%   境外业务              51.50%        2.67%    -13.95%   49.03%     小计              70.97%       62.02%    58.36%    61.67%     其他             -51.13%       -17.21%   -4.57%    -67.02%   营业利润率            37.55%        34.61%    38.39%    39.95%    （1）经纪业务           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    证券经纪业务是公司营业收入的主要开端之一。2021年度、2022年度、2023年 度和2024年1-3月，公司证券经纪业务分别罢了营业利润率43.94%、36.55、19.29%及 较低导致经纪业务收入下降。 度较低导致经纪业务收入下降。    （2）投资银行业务    投资银行业务是公司营业收入的枢纽开端之一。2021年度、2022年度、2023年 度及2024年1-3月，公司投资银行业务分别罢了营业营业利润率59.00%、48.21% - 业务收入同比略有下降所致。 业务净收入减少所致。    （3）自营投资业务 业利润率为93.15%、68.38%、89.61%及96%。 场影响有所下降，2023年度自营投资业务营业利润率上升。    （4）资产管理业务 分别为49.47%、53.07%、37.31%及60.55%。 下降。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 下降29.70%。    （5）证券信用业务 分别为47.34%、111.93%、117.75%和95.24%。 务资金成本下降所致。 用减值准备所致。    （6）境外业务 润率49.03%、-13.95%、2.67%和51.50%。 业务收入下降。 业务收入上升。    最近三年及一期，公司主营业务分地区情况如下：                                                                       单元：万元  地区     分支                分支                 分支                 分支         机构    营业收入        机构     营业收入        机构     营业收入        机构     营业收入         数目                数目                 数目                 数目  安徽省     55   12，005.42   56     48，203.72   57     52，242.53   57      60，209.28  北京市     4    40，251.04   4     210，182.46   4     143，252.50   4      105，941.15  上海市     9     2，791.82   9      14，490.74   8      19，312.37   8       24，689.40        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  地区    分支                 分支                  分支                  分支        机构    营业收入         机构      营业收入        机构      营业收入        机构      营业收入        数目                 数目                  数目                  数目 广东省    15     2，426.95    15      10，017.73   14      10，496.71   17       12，125.12 山东省     8     1，449.33     9      6，080.50    9       6，765.19     9       8，253.21 辽宁省     5     441.98       5      2，036.35    4       2，223.31     4       2，486.79 天津市     1     135.80       1       513.86     1        801.92      1        650.94 江苏省     6     540.60       6      2，016.97    6       1，649.15     6       1，685.41 浙江省    18     1，716.79    18      6，631.09    19      6，561.28    18       6，938.74 重庆市     1     337.38       1      1，305.60    2       1，136.44     2       1，357.51 福建省     4     221.92       4       965.71     4       1，270.30     4       1，403.14 河南省     4     305.44       5      1，221.76    5       1，277.23     5       1，477.25 湖南省     1     134.58       1       464.05     1        529.64      1        543.47 湖北省     3     268.91       3      1，180.98    3       1，221.86     3       1，490.01 江西省     1      82.95       1       374.99     1        349.22      1        478.40 山西省     1      90.24       1       424.58     1        599.89      1        848.80 陕西省     2     235.36       2      1，006.91    2       1，204.52     2       1，556.33 河北省     1      87.53       1       319.43     1        257.42      1        200.22 公司本部    -    71，786.32     -     310，343.21    -     267，194.12    -      355，680.11  其他     8     514.40       7       643.88     4       1，106.22     6        930.95 境内算计    -    135，824.75    -     618，424.52    -     519，451.81    -      588，946.22  境外     -     4，585.11     -      17，081.16    -      14，653.18    -       22，028.94  算计    147   140，409.86   149    635，505.68   146    534，105.00   150     610，975.16   注：1.以上分支机构数目为已批准开业的母公司分支机构数目（包含 2023 年末已刊出的 3 家分支机构）；2.北京市数据包含子公司国元期货数据；上海市数据包含子公司国元股权数据；   （1）营业外收入   申诉期内，本公司营业外收入主要包括政府补助、追偿款等。2021年度、2022 年度、2023年度及2024年1-3月，本公司营业外收入组成情况如下：            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                           单元：万元       面貌          2024 年 1-3 月              2023 年         2022 年         2021 年      政府补助              -                    468.40         416.74         828.41       追偿款              --                     -               -             -  固定资产处置收益                                     -               -           41.28   未决仲裁冲回               -                      -            1，134.03         -       其他              0.62                  165.64         208.41         46.30       算计              0.62                  634.04         1，759.18       915.99 致。   （2）营业外开销   申诉期内，本公司营业外开销主要包括非流动资产毁损报废损失、对外捐赠、 负约金和赔偿损失以及滞纳金、罚金等。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-                                                                           单元：万元        面貌             2024 年 1-3 月                2023 年      2022 年       2021 年  非流动资产毁损报废损失                  0.87                16.18           22.81     21.08        对外捐赠                  30.00             1，030.37       1，431.72     853.20      负约金和赔偿损失                43.00                11.13           88.45     19.56      滞纳金、罚金                   0.10                 1.44           0.18      0.54        其他                    29.37                79.38           94.30     18.29        算计                    103.33            1，138.51       1，637.46     912.68 赠减少所致。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 失增多所致。     （六）筹谋功绩波动的原因及将来的搪塞措施    受宏不雅经济环境、行业发展周期及外部监管影响，刊行东说念主 2021 年度 2022 年 度、2023 年度，筹谋功绩出现波动，属正常筹谋征象，并未对本期债券的偿债才调 产生较大影响。具体情况如下： 资源，确定政策定位，深耕重点业务，加速业务转型，提高客户服务才调，筹谋情 况合座向好，功绩稳健增长。根据中国证券业协会统计，截止2021年末，140家证券 公司罢了营业收入5，024.10亿元，同比增长12.03%，罢了净利润1，911.19亿元，同比 增长21.32%。 同比增长32.26%；利润总额24.41亿元，同比增长40.75%；包摄于母公司股东的净利 润19.09 亿 元，同比增长 39.35%；基本 每股收益0.44 元。加 权平均净资产 收益率 较上年末增长26.57%；负债总额823.06亿元，较上年末增长37.90%；包摄于母公司 的 所 有 者权益 322.98 亿 元，较 上年末增长 4.66%；净 成本205.42亿元 ，同比增长 力较好，资产配置较为合理，各项风险限定计划均优于监管预警模范。 同比下降10.31%；利润总额20.52亿元，同比下降15.95%；包摄于母公司股东的净利 润 17.33 亿 元 ， 同 比 下 降 9.24% ； 基 本 每 股 收 益 0.40 元 。 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 较上年末增长12.97%；负债总额965.23亿元，较上年末增长17.27%；包摄于母公司 的 所 有 者权益 329.42 亿 元，较 上年末增长 1.99%；净 成本202.81亿元 ，同比下降           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 力较好，资产配置较为合理，各项风险限定计划均优于监管预警模范。 出41.55亿元，同比增长26.27%；利润总额21.95亿元，同比增长6.98%；包摄于母公 司股东的净利润18.68亿元，同比增长7.75%；基本每股收益0.43元。加权平均净资产 收益率5.55%，同比增多0.23个百分点。公司资产总额1，328.56亿元，较上年末增长 期支付才调较好，资产配置较为合理，各项风险限定计划均优于监管预警模范。 元，同比下降4.92%；利润总额5.26亿元，同比下降16.16%；包摄于母公司股东的净 利润4.63亿元，同比下降10.98%；基本每股收益0.11元。加权平均净资产收益率 较 上 年 末 增 长 7.17% ； 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 352.49 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 率162.14%。公司资产流动性较强，短期支付才调较好，资产配置较为合理，各项风 险限定计划均优于监管预警模范。    为搪塞证券行业的周期性波动，公司实时确立了将来筹谋计划及拟遴选的措 施。同期，对本期债券制定了切实可行的偿债保障措施。详见本召募讲解书“第十 章投资者保护机制”。     （七）刊行东说念主将来发展想法    公司坚持“十四五”研究“二四四”政策，即坚持“以客户为中心，以成本为 依托”的中枢导向，坚持“区域聚焦、产业多元、生态合作、协兼并体”的竞争策 略，坚持“平台化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的 一流产业投资银行。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     以客户为中心：坚持以客户为中心，为客户提供全生命周期服务，具体从四个 方面进行更正：更正发展导向；升级筹谋体系；勾引协同共创；创建敞开生态。     以资产为依托：以成本为依托，重点提高高答谢成本破钞型业务鸿沟。主要从 三个方面打造“优配置、高发展、扩资产”的正向轮回。 略     区域聚焦策略：深耕安徽大本营，拓展省外中枢区域。针对重点区域提高目 标、歪斜资源，并优先进行创新业务试点；基于个东说念主、企业、机构不同客群漫衍特 点，打造针对性的区域聚焦举措；     多元特色策略：基于已有的行业基础，聚焦信息电子、汽车新能源、餐饮和金 属矿业四大重点行业，同期围绕省内国企转型打造主题特色，形成互异化竞争上风 和服务才调，罢了重点特色的聚焦式碎裂；     生态合作策略：以打造多元化业务、提高市场中枢竞争力为中心，与强流量弱 金融的外部机构合作，以流量为切入，与对接方进行深度绑定合作与资源互换，实 现外延式发展。具体合作对象重点关心头部互联网公司、尚未取得券商派司的国有 大行，探索生态圈政策合作机会，以最大化生态合作效果；     协兼并体策略：凝华金控集团与子公司发展协力，主动搭建协同机制，罢了资 源和利益分享，从业务部门协同和子母公司协同两个方面罢了集团化协同发展。     平台化：千里淀平台化才调，将资源从个体转向平台，将合作从链式转向平台， 罢了客户概括价值开发，从客户服务、组织模式、业务赋能三个维度罢了平台化转 变；     数字化：全面开启数字化转型，定位“业务赋能，局部引颈”，升级金融科技体 系，从被迫响应向主动赋能转型，与业务共创，罢了合座布局研究升级，强化数 据、组织、基础设施及科技参加。     专科化：聚焦罢了才调专科化与管理专科化，达到解放分娩力，提高概括能 力，罢了团队专科化、管理专科化的想法。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      市场化：完善市场化体制机制配套，提高组织合座才调，解放分娩力，完成从 “坐商”到“行商”更正，从组织治理、考核激励、东说念主力资源、企业文化四个维度，完成 组织机制变革转型。      公司“十四五”的总体想法为：“十四五”期间，公司力争概括才调名次以及主要经 营管理计划名次进入行业前20位；“十四五”末，总资产达到1，400亿元、净资产达到       （八）盈利才调的可连续性分析      申诉期内，公司筹谋功绩虽出现下滑，但就行业而言，公司各业务仍保持了健 康稳步发展的态势。斟酌将来跟着业务的深切发展，公司收入开端将更趋多元化， 收入结构愈加合理。申诉期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                              单元：万元，%      面貌             收入         占比         收入           占比        收入         占比        收入         占比 经纪业务      29，205.22    20.80    126，468.86     19.90   137，623.97   25.77   150，778.36   24.68 投行业务       2，773.20     1.98    20，144.33      3.17    76，609.85    14.34   94，485.22    15.46 自营投资业务    46，262.70    32.95    164，827.90     25.94   45，504.54    8.52    150，828.77   24.69 资产管理业务     2，697.42     1.92    10，450.70      1.64     7，630.17    1.43     6，609.57    1.08 证券信用业务    16，446.68    11.71    76，694.45      12.07   82，590.41    15.46   88，288.81    14.45 境外业务       4，585.11     3.27    17，081.16      2.69    14，653.18    2.74    22，028.94    3.61 小计        101，970.34   72.62    415，667.40     65.41   364，612.12   68.27   507，870.65   83.12 其他        38，439.52    27.38    219，838.28     34.59   169，492.88   31.73   103，104.51   16.88 算计        140，409.86   100.00   635，505.68    100.00 534，105.00 100.00 610，975.16 100.00      注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。      公司领有笼罩宇宙的销售麇集，经过多年稳健发展，领有了系列中枢竞争力， 并在多个业务领域慢慢形成一定竞争上风，保证了将来盈利才调的可连续性：      公司坚持党的率领，股东大会、董事会、监事会和筹谋管理层权责明确，各司 其职，完善的公司治理结构保障了公司的稳健筹谋、模范运作和可连续发展。公司 信息败露已连气儿十六年被深交所评为 A。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司控股股东国元金控集团是安徽省独逐个家省属金控集团，业务笼罩证券、 相信、保障、投资、银行、担保、小额贷款、典当等领域，有意于阐明协同效应， 罢了交叉销售、资源分享、上风互补，为公司将来发展提供巨大空间。   公司高度喜欢企业文化的确立和践行，经过近二十年的握住积淀、提真金不怕火和丰 富，构建了一套富饶国元特色的企业文化体系，形成“为您创造好意思好生存”的包袱使 命，“联结、敬业、求实、创新”的企业精神，“诚信为本、模范运作、客户至上、优 质高效”的筹谋理念，确立“诚信立足市场，服务创造价值”筹谋标语，切实作念到企业 文化与筹谋管理互相交融、互相促进。企业文化已成为公司合规稳健筹谋的精神动 力和管理制胜的法宝。连气儿三年获中证协企业文化确立实践评估 A 类评级。   公司领有王人全的证券业务资质，同期控股国元国际、国元股权、国元创新、国 元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务公司、中证机构间报价系统股 份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通股份有限公司等，形成了派司王人 全、业务品种多元的概括金融服务平台架构。   同期，公司自上市以来，先后通过公开刊行、定向增发、配股多种方式补充资 本，成本实力握住增强，为各项业务的连续健康发展提供了有劲的资金保障。   公司连续深化政策布局，聘任国际率先参谋公司量身制定“十四五”政策研究， 薄情以确立与客户共同成长的一流概括型当代投资银行径愿景，围绕“两个导向、四 大竞争策略、四大发展标的”的总体政策，为公司的高质料发展提供了行动摘要和路 线图。   公司连续完善 MD 轨制，坚持问题导向，强化功绩与职级的关联性，阐明 MD 轨制的激励敛迹作用，确切作念到“绩效导向、奖优罚劣；能伸能缩、能进能出”；持 续确立东说念主才戎行，重点强化里面东说念主才培养，针对性引进高教导复合型东说念主才，为公司 政策研究的罢了提供了坚实的保障。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司总部所在的安徽地区是“长江经济带”和“中部崛起”政策的重复区域，具有较 强的区域经济上风和政策上风，在长三角区域有创新活跃强劲、制造特色昭彰、生 态资源邃密、内陆本地繁密等比较上风。算作注册地在安徽的宇宙性券商，公司自 成立以来一直积极布局长三角地区，先后在上海、浙江、江苏设立分公司，沪苏浙 营业网点布局仅次于安徽省内。与此同期，沪苏浙地区职工数目占公司职工总和的 比重也在慢慢提高，为公司开拓沪苏浙地区提供较充足的东说念主力维持。将来公司将受 益“长三角一体化”国度政策，充分阐明权贵的区位上风罢了自身快速发展。 六、公司有息债务情况   （一）有息债务总余额   截止 2024 年 3 月末，公司有息债务总额为 703.14 亿元，具体列示如下：                                   金额（亿元）    面貌 短期借钱             22.39              19.73        17.06   质押借钱              -                 -            -   信用借钱           22.39              19.73        17.06 应付短期融资款          115.60            116.35       115.10   证券公司债             -                 -            -   短期融资券          75.35              70.00        55.21   收益凭证           40.25              45.57        59.89 拆入资金             18.80              15.80         8.00 卖出回购金融资产款        372.18            312.28       319.79  质押式报价回购         23.26               7.56         2.14  质押式卖出回购         335.93            293.71       309.47  买断式卖出回购         12.99              11.01         8.18 融资融券债权收益权           -                 -            - 历久借钱                -                 -            -   质押借钱              -                 -            -   信用借钱              -                 -            -   保证借钱              -                 -            - 应付债券             174.17            197.32       177.54                    国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                 金额（亿元）              面貌             证券公司债               165.71                           183.27                     173.11             收益凭证                   8.46                           14.05                       44.33              次级债                     -                              -                           -              算计                 703.14                           661.48                     637.49             注：短期借钱主要为子公司国元国际的借钱。             （二）债务期限结构             申诉期末，刊行东说念主有息负债鸿沟为 703.14 亿元，占负债总额比重为 67.32%；         一年内到期的有息负债鸿沟为 562.63 亿元，占负债总额比重为 53.43%。             申诉期末，刊行东说念主银行借钱余额为 22.39 亿元，占有息负债比重为 3.18%；银         行借钱及债券融资余额算计为 263.45 亿元，占有息负债比重为 37.47%。             申诉期末有息负债结构如下（按融资方式和期限分类）：                                                                                             单元：亿元、%        面貌                     金额       占比           金额         占比             金额       占比       金额            占比       金额       占比 银行贷款                22.39     3.98        22.39          3.18       19.73     2.93    17.06          2.68    15.97     2.93 债券融资                109.01   19.38        241.06     34.28          253.53   37.60    228.32        35.82    212.15   38.99 其中：公司债券             33.66     5.98        165.71     23.57          183.27   27.18    173.11        27.15    152.04   27.94    债务融资用具           75.35    13.39        75.35      10.72          70.26    10.42    55.21          8.66    60.11    11.05    企业债券               -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 非标融资                  -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 其中：相信融资               -        -            -             -             -      -        -             -        -        -    融资租赁               -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 其他融资                431.23   76.65        439.69     62.53          401.04   59.47    392.11        61.51    316.03   58.08 其中：拆入资金             18.80     3.34        18.80          2.67       15.80     2.34     8.00          1.25     1.00     0.18    卖出回购金融资产款        372.18   66.15        372.18     52.93          312.28   46.31    319.79        50.16    267.01   49.07    收益凭证             40.25     7.15        48.71          6.93       72.96    10.82    64.32         10.09    48.02     8.82        算计           562.63   100.00       703.14     100.00         674.31   100.00   637.49        100.00   544.15   100.00             注：2019 年新管帐准则颐养后，债券的应计利息并入应付债券科目。             （三）信用融资与担保融资结构             截止 2023 年末及 2024 年 3 月末，卖出回购金融资产款的担保物信息如下：                                                                                                     单元：元           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         担保物类别        2024 年 3 月末公允价值                 2023 年末公允价值          债券            30，098，075，783.02             31，401，195，089.15      融资融券债权                                                  -         同行存单           6，096，166，816.18                      -         中期单据                   -                             -          算计            36，194，242，599.20             31，401，195，089.15     （四）公司债务聚合到期情况    自申诉期末一年内，公司债务到期漫衍较为平衡，聚合到期期间主要为 2024 年  资券的兑付本息，算计 20.48 亿元）；2024 年 6 月份（2023 年第十八期短期融资券  的兑付本息，算计 10.28 亿元）；2024 年 7 月份（2024 年第四期短期融资券及  第一期公开刊行公司债券及 2024 年第六期短期融资券的兑付本息，算计 49.12 亿  元）。公司将通过公开刊行公司债、非公开刊行公司债、次级债和资产维持证券、  银行间市场刊行短期融资券、场外市场刊行收益凭证和开展收益权转让融资等多渠  说念融资面貌，作念好诟谇期期限错配和现款流有序联络等服务，成功保证上述债务的  聚合到期兑付。  七、关联方及关联交易情况     （一）关联方基本情况    按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号—关联方败露》及中国证监会、证券交  易所的相关礼貌，截止 2023 年 12 月 31 日，本公司的主要关联方情况如下：                 法定                        母公司对本公     对本公司的            注册                注册资                                    本公司最终 母公司称号           代表   业务性质                 司的持股比例     表决权比例             地                 本                                      限定方                 东说念主                           (%)        (%) 安徽国元金融控                 黄林   国有资产                                           安徽省国资 股集团有限包袱    合肥                 60 亿元          35.28          35.28                  沐    管理                                            委 公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   注：安徽国元金融控股集团有限包袱公司对本公司径直持股 21.70%，通过子公司安徽国元 相信有限包袱公司曲折持股 13.58%，算计持股 35.28%。截止申诉期末，安徽国元相信有限责 任公司通过转融通借出公司股票 2.60 万股。    本公司的控股子公司主要为国元国际、国元股权、国元期货和国元创新，具体 情况如下：    子公司全称           注册成本            持股比例(%)                  业务性质     国元国际           10 亿港币                  100.00        证券经纪、自营业务     国元股权          10 亿东说念主民币                  100.00           投资业务     国元期货        60，969.46 万东说念主民币                 98.41       期货经纪业务     国元创新          15 亿东说念主民币                  100.00           投资业务    本公司联营企业具体情况如下：                                  本企业持股   被投资单元称号          注册成本                                    业务性质                                   比例(%) 长盛基金管理有限公司         2.06 亿元             41.00           基金管理业务、发起设立基金 安徽安元投资基金有限公        司 安徽省股权服务有限包袱                                      资产管理、股权投资、债权投资、投       公司                                                资参谋 合肥中电科国元产业投资  基金合伙企业（有限合        12.47 亿元            23.44               股权投资       伙） 池州徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投 资基金合伙企业(有限合伙) 乌鲁木王人徽元中医药产业  投资合伙企业（有限合        3，730 万元            19.57               股权投资       伙） 安徽安元投资基金管理有      限公司 安徽安元创新风险投资基     金有限公司 安徽安华创新风险投资基     金有限公司 安徽新元皖信壹号股权投 资合伙企业（有限合伙）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                              本企业持股   被投资单元称号        注册成本                           业务性质                               比例(%) 合肥徽元电子信息产业投 资合伙企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资  基金合伙企业（有限合       3 亿元             1.00         投资管理       伙） 怀宁徽元产业振兴投资基 金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业 投资基金合伙企业（有限       4 亿元         25.00            投资管理      合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权  投资合伙企业（有限合       10 亿元        45.00            投资管理       伙） 金华市金东区徽元科创引 擎发展基金合伙企业（有       5 亿元         50.00            投资管理     限合伙） 安徽省绿色食物产业主题 投资基金合伙企业（有限      83.40 亿元      11.99            投资管理      合伙） 安徽徽元新站股权投资合   伙企业（有限合伙） 滁州市高新产业投资基金  合伙企业（有限合伙）       其他关联方称号                             其他关联方与本企业关系 安徽国元相信有限包袱公司                持股 5%以上股东 建安投资控股集团有限公司                持股 5%以上股东 安徽皖维高新材料股份有限公司              公司股东 亳州建工有限公司                    建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州城建发展控股集团有限公司              建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽安行寰宇驾驶培训股份有限公司            建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州交通投资控股集团有限公司              建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州市产业投资有限公司                 建安投资控股集团有限公司的全资子公司 亳州药都农村贸易银行股份有限公司            公司监事担任高等管理东说念主员的公司 徽商银行股份有限公司                  国元金控集团总经理担任董事的公司 国元农业保障股份有限公司                国元金控集团的子公司 安徽国元物业管理有限包袱公司              国元金控集团的控股子公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 安徽国信物业有限包袱公司            安徽国元物业管理有限包袱公司的全资子公司 安徽元顺物业服务有限包袱公司          安徽国元物业管理有限包袱公司的全资子公司 铜陵国元小额贷款有限包袱公司          国元金控集团的控股子公司 安徽省股权托管交易中心有限包袱公司       安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 安徽省股权登记结算有限包袱公司         安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司       安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公司      同受国元金控集团限定 安徽国元成本有限包袱公司            国元金控集团的子公司 安徽国元基金管理有限公司            安徽国元成本有限包袱公司的控股子公司 滁州国元种子创业投资基金有限公司        同受国元金控集团限定 安徽全柴集团有限公司              公司监事担任董事的企业 安徽全柴能源股份有限公司            公司监事担任董事或高管的企业 安徽国元投资有限包袱公司            国元金控集团的子公司 亳州市产业投资有限公司             建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽省产业转型升级基金有限公司         国元金控集团的控股子公司 安徽国元铜陵投资管理有限包袱公司        安徽国元投资有限包袱公司的全资子公司     （二）关联方交易情况    申诉期内，本公司关联交易情况如下：    本公司存在关联方法东说念主机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照  市场佣金费率收取手续费。2023 年度，公司向关联方收取的经纪业务手续费收入为  业务手续费收入为 2，963，703.51 元，占同类交易的比例为 0.26%。                                                             单元：元         关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度     长盛基金管理有限包袱公司               -              -               -     国元农业保障股份有限公司               -              -               -          国元相信           10，916，540.89   10，418，091.94   10，659，094.20           算计            10，916，540.89   10，418，091.94   10，659%，094.20      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度     占同类交易比例            13.77%          15.76%            12.79%                                                           单元：元      关联方称号             2023 年度         2022 年度          2021 年度   长盛基金管理有限包袱公司        8，705，829.71    4，782，097.43     4，770，468.04        算计             8，705，829.71    4，782，097.43     4，770，468.04     占同类交易比例             20.81%           8.74%            8.37%                                                           单元：元      关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度    徽商银行股份有限公司        19，761，642.61   89，920，820.88               -        算计            19，761，642.61   89，920，820.88               -                                                           单元：元      关联方称号           2023 年度         2022 年度         2021 年度 安徽安行寰宇驾驶培训股份有限公司     188，679.24         -            94，339.62   合肥紫金钢管股份有限公司              -           -            141，509.43   国元农业保障股份有限公司              -           -                -        算计            188，679.24         -            235，849.05     占同类交易比例            0.37%            -             0.42%                                                           单元：元       关联方称号            2023 年度        2022 年度         2021 年度  安徽省股权服务集团有限包袱公司                -     147，547.17      648，411.95 安徽省股权托管交易中心有限包袱公司               -           -                -    徽商银行股份有限公司         1，230，857.54   1，920，000.00    2，168，188.90  安徽省股权登记结算有限包袱公司      489，307.49            -                -    安徽全柴集团有限公司         206，383.60            -                -       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    安徽国元投资有限包袱公司        164，812.50          -              -   安徽安元投资基金管理有限公司       116，362.30          -              -    安徽国元成本有限包袱公司          3，029.60          -              -       关联当然东说念主              685.34            -              -  安徽国元铜陵投资管理有限包袱公司        458.73            -              -    安徽国元相信有限包袱公司              -           40.77            -         算计             2，211，897.10   2，067，587.94   2，816，600.85      占同类交易比例             2.10%          2.13%          2.64%                                                           单元：元       关联方称号             2023 年度        2022 年度        2021 年度 安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有                              -             -         2，042，775.92        限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有        限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资合伙企      业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资基金合     伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合伙企业       （有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投资基金合伙企业       （有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资基金合     伙企业（有限合伙）  潜山市徽元新兴产业投资基金合伙企业        （有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投资合伙企业（有         限合伙）         算计            11，031，717.69   2，665，039.13   7，702，784.26      占同类交易比例            100.00%        100.00%        100.00%                                                           单元：元       关联方称号            2023 年度         2022 年度         2021 年度    安粮期货股份有限公司                -         487，926.86      894，532.57   国元农业保障股份有限公司        1，410，000.00    2，051，326.31    2，069，612.02       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   安徽国信物业有限包袱公司                    -        70，668.00        65，200.00 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公         司  安徽国元物业管理有限包袱公司         70，668.00               -                  -        算计              1，562，439.43       2，609，921.17    2，964，144.59      占同类交易比例             12.68%             22.98%           22.28%                                                               单元：元       关联方称号             2023 年度            2022 年度         2021 年度  安徽国元物业管理有限包袱公司          1，320.22           9，421.12        9，667.68   国元农业保障股份有限公司         7，766，391.97       -1，423，257.40   2，899，472.65  安徽国元金融控股集团有限包袱公        536，315.54         628，358.35          -    安粮期货股份有限公司                 -            28，818.18           -   安徽国信物业有限包袱公司           5，405.61  安徽安元投资基金管理有限公司         69，862.70          73，574.01           -                                                               单元：元       关联方称号            2023 年度              2022 年度          2021 年度   国元农业保障股份有限公司        2，239，660.85         3，067，739.34     448，813.65   建安投资控股集团有限公司                -                     -       618，390.36  安徽国元物业管理有限包袱公司       18，628，128.57       17，167，211.18    8，100，020.00  安徽元顺物业服务有限包袱公司        131，106.10           250，156.23                 -                                                               单元：元       关联方称号               2023 年度           2022 年度        2021 年度   铜陵国元小额贷款有限包袱公司                      -         -          176，400.78    安徽全柴能源股份有限公司          6，793，534.25           -              -    安徽国元基金管理有限公司          1，651，342.47           -              -  滁州国元种子创业投资基金有限公司         228，366.03            -              -   安徽安元投资基金管理有限公司          105，205.48            -              - 合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有                                       -         -          111，449.97         限合伙）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        关联方称号                      2023 年度             2022 年度            2021 年度     徽商银行股份有限公司                2，506，254.68           4，100，147.20              - 安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司                     -                    -               498.63   安徽省股权服务有限包袱公司                       -                    -               498.63  亳州药都农村贸易银行股份有限公司                 26，153.92          1，999，519.00              -                                                                                单元：元     居品品种                        日                        日                         日 国元相信宿州埇桥区运动交                                                  -                   20，000，000.00-  旅债权投资聚结伙金相信 国元相信桐城经开区国有资 产投资运营有限公司债权投      20，000，000.00            20，000，000.00                   -   资聚结伙金相信计划 国元-徽元发展基金聚结伙金      相信计划      算计           30，310，000.00            30，310，000.00             20，000，000.00                                                                                单元：元     居品品种                        日                        日                         日   长盛添利宝货币 B     （000425）     长盛同益                -                        -                         -     长盛同盛                -                        -                         -    长盛货币 B         50，649，235.90                  -                         - 长盛盛康纯债债券型证券投      资基金 长盛先进制造六个月持有期   夹杂基金（c 类）      算计           96，051，235.04            30，007，564.38             84，420，391.11                                                                                单元：元     居品品种                        日                        日                         日 徽商银行徽安活期化净值型                         -                  18，000，000.00             58，000，000.00     答理居品         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      居品品种                             日                        日                      日       算计                      -                  698，000，000.00        267，721，010.00                                                                                      单元：元      居品品种                             日                        日                      日       算计               300，000，000.00            400，000，000.00        310，000，000.00                                                                                      单元：元     居品品种          2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日      算计             140，000，000.00             140，000，000.00          50，000，000.00                                                                                      单元：元           关联方称号                      2023 年度               2022 年度         2021 年度 安徽国元物业管理有限包袱公司（出售                          -                    -         4，938，567.70        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         关联方称号           2023 年度           2022 年度          2021 年度     国元物业 100.00%股权）           算计                  -               -           4，938，567.70                                                               单元：元         关联方称号                 2023 年度       2022 年度         2021 年度   安徽国元金融控股集团有限包袱公司        2，830，188.68     1，886，792.45    4，770，468.04      安徽全柴集团有限公司           1，415，094.34            -                -     安徽国元投资有限包袱公司          1，037，735.85            -                -     安徽国元成本有限包袱公司          1，009，433.96            -                -  安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司                          924，528.30             -     建安投资控股集团有限公司          118，867.92        839，622.64             -    亳州交通投资控股集团有限公司                 -         750，000.00             -    安徽皖维高新材料股份有限公司                 -        1，886，792.45            -     建安投资控股集团有限公司                  -          5，660.38              -           算计              6，411，320.75     6，293，396.22    4，770，468.04                                                               单元：元         关联方称号           2023 年度           2022 年度          2021 年度    安徽省股权服务有限包袱公司              -          3，878，301.89          -           算计                  -          3，878，301.89          -   本公司 2023 年度要津管理东说念主员的酬金总额为 2，292.88 万元，2022 年度要津管 理东说念主员的酬金总额为 2，547.07 万元；本公司 2022 年度要津管理东说念主员的酬金总额为   （1）2021 年度关联方共同投资情况        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 风险投资基金有限公司、巢湖旗山中智创业投资管理有限公司、安徽兴泰融资租赁 有限包袱公司、安徽皖信投资管理有限包袱公司、合肥经济技能开发区产业投资引 导基金有限公司、合肥兴泰成本管理有限公司共同出资组建合肥兴泰徽元租赁产业 投资基金合伙企业（有限合伙），注册成本为 20，000 万元，其中国元股权持股比例 为 19.00%，根据投委会席位享有表决权。   （2）2022 年度关联方共同投资情况 企业发展基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 14，500 万元、国元相信出资 股权、国元创新算计持股份额为 21.09%，根据投委会席位享有表决权。   （3）2023 年度关联方共同投资情况 色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 5，000 万元、亳州 市产业投资有限公司出资 1，000 万元，合伙企业注册成本为 834，000 万元，其中国 元股权持股比例为 11.99%，根据投委会席位享有表决权。 基金有限公司等共同出资组建安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合伙），国元 股权出资 300 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 2 万元、安徽省产业转型升级 基金有限公司出资 398 万元，合伙企业注册成本为 50，000 万元，其中国元股权持股 比例为 30.00%，根据投委会席位享有表决权。 基金有限公司等共同出资组建滁州市高新产业投资基金合伙企业（有限合伙），国 元股权出资 1，020 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 30 万元、安徽省产业转型 升级基金有限公司出资 2，550 万元，合伙企业注册成本为 30，000 万元，其中国元股 权持股比例为 11.33%，根据投委会席位享有表决权。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      （三）关联交易的决策权限、决策步骤及订价机制   为保重本公司及全体股东的利益，本公司根据相关法律法例，在《国元证券股 份有限公司轨则》《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》《股东大会议事规 则》《董事会议事规则》《独处董事轨制》等公司治理文献中对关联交易的决策权 限、决策步骤等内容作出了相应礼貌。其中，《国元证券股份有限公司轨则》和 《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》对关联交易的主要礼貌如下：   本公司《国元证券股份有限公司轨则》（经 2023 年 12 月 15 日第十届董事会 第十一次会议审议通过）对关联交易的礼貌如下：   “第四十八条 公司的控股股东、践诺限定东说念主不得利用其关联关系毁伤公司利 益。违抗礼貌的，给公司酿成损失的，应当承担赔偿包袱。   公司控股股东及践诺限定东说念主对公司和其他股东负有诚信义务。   公司控股股东、践诺限定东说念主过头关联方不得违抗法律法例和公司轨则干豫公司 的正常决策步骤，不得干豫董事、监事和高等管理东说念主员的正常选聘步骤，不得卓绝 股东大会、董事会径直任免董事、监事和高等管理东说念主员。   控股股东应严格照章期骗出资东说念主的权利，履行股东义务。控股股东及践诺限定 东说念主不得利用其限定权，通过利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借钱担保 等方式毁伤公司和其他股东的正当权益，不得利用对公司的限定地位谋取造孽利 益。   ……   第五十条 股东大会是公司的权力机构，照章期骗下列权柄：   ……   （十三）审议成交金额进步 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产齐备值 进步 5%的关联交易事项（公司提供担保除外）；   ……        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （十八）公司发生的其他交易（不包括公司日常筹谋行为所产生的交易）达到 下列模范之一的，应当提交股东大会审议（下列计合算计中触及的数据如为负值， 取其齐备值算计）： 的资产总额同期存在账面值和评估值的，以较高者为准； 上，且齐备金额进步 5000 万元，该交易触及的资产净额同期存在账面值和评估值 的，以较高者为准； 计年度经审计营业收入的 50%以上，且齐备金额进步 5000 万元； 年度经审计净利润的 50%以上，且齐备金额进步 500 万元； 以上，且齐备金额进步 5000 万元； 金额进步 500 万元。   ……   第五十一条 公司除依照礼貌为客户提供融资融券外，不得为股东或者股东的关 联东说念主提供融资或者担保。公司下列对外担保行径，须经股东大会审议通过。   （一）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，进步最近一期经审计净资 产的 50%以后提供的任何担保；   （二）公司的对外担保总额，进步最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任 何担保；   （三）公司在一年内担保金额进步公司最近一期经审计总资产 30%的担保；   （四）为资产负债率进步 70%的担保对象提供的担保；   （五）单笔担保额进步最近一期经审计净资产 10%的担保；   （六）相关法律法例礼貌的需要提交股东大会审议的其他对外担保。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   ……   第六十六条 股东大会拟计划董事、监事选举事项的，股东大和会知中将充分败露 董事、监事候选东说念主的详备府上，至少包括以下内容:   （一）汲引配景、服务经历、兼职等个情面况；   （二）与本公司或本公司的控股股东及践诺限定东说念主是否存在关联关系；   （三）败露持有本公司股份数目；   （四）是否受过中国证监会过头他相关部门的处罚和证券交易所惩责。   除遴选累积投票制选举董事、监事外，每位董事、监事候选东说念主应当以单项提案提 出。   ……   第八十八条 股东大会审议相关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其 所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议的公告应当充分披 露非关联股东的表决情况。   股东大会审议相关关联交易事项时，相关联关系的股东应当逃匿；会议需要关 第一百一十五条 董事应当顺服法律、行政法例和本轨则，对公司负有下列诚笃义 务：联股东到会进行讲解的，关联股东有包袱和义务到会委果作出讲解。   相关联关系的股东逃匿和不参与投票表决的事项，由会议主理东说念主在会议脱手时 告示。   ……   （九）不得利用其关联关系毁伤公司利益；   ……   第一百二十五条 下列东说念主员不得担任独处董事：   ……   （七）与公司及公司关联方的高等管理东说念主员、其他董事、监事以过头他枢纽岗 位东说念主员存在锋利关系的东说念主员；   ……        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   第一百二十八条 独处董事期骗以下权柄：   ……   （五）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表独处意见；   ……   第一百三十三条 董事会期骗下列权柄:   ……   （九）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资（含对子公司投资、托福 答理等）、购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等事 项；   ……   第一百三十六条 董事会应当确定对外投资（含对子公司投资、托福答理等）、 购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等权限，建立严 格的审查和决策步骤；紧要投资面貌应当组织相关众人、专科东说念主员进行评审，并报 股东大会批准。董事会对相关事项的具体权限为：   ……   （七）除本轨则另有商定外，审议公司与关联当然东说念主发生的成交金额进步 30 万 元的关联交易或与关联法东说念主（或者其他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占 公司最近一期经审计净资产齐备值进步 0.5%的关联交易；   （八）其他交易（不包括公司日常筹谋行为所产生的交易）达到下列模范之一 的，应当提交董事会审议（下列计合算计中触及的数据如为负值，取其齐备值计 算）： 及的资产总额同期存在账面值和评估值的，以较高者为准； 评估值的，以较高者为准；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 年度经审计营业收入的 10％以上，且齐备金额进步 1000 万元的； 度经审计净利润的 10％以上，且齐备金额进步 100 万元的； 对金额进步 100 万元的。   ……   第一百四十五条 董事与董事会会议决议事项所触及的企业相关联关系的，不得对 该项决议期骗表决权，也不得代理其他董事期骗表决权。该董事会会议由过半数的无 关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席董事会的无关联董事东说念主数不足 3 东说念主的，应将该事项提交股东大会审议。   ……   第一百五十二条 审计委员会的主要职责：   ……   （六）履行公司与控股股东过头相关方关联交易限定职责，对紧要关联交易事 项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议；   ……   第一百八十五条 监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公司酿成损失的，应 当承担赔偿包袱。   ……” 届董事会第十三次会议审议通过）的礼貌   “第二条 公司关联交易行径应当正当合规，不得避让关联关系，不得通过将关联 交易非关联化规避相关审议步骤和信息败露义务。相关交易不得存在导致或者可能         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 导致公司出现被控股股东、践诺限定东说念主过头他关联东说念主非筹谋性资金占用、为关联东说念主 违纪提供担保或者其他被关联东说念主侵占利益的情形。   ……   第十七条 关联交易的决策权限：   （一）与关联东说念主发生的成交金额进步 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资 产齐备值进步 5%的交易应提交股东大会审议，关联股东逃匿表决；   （二）与关联当然东说念主发生的成交金额进步 30 万元的关联或与关联法东说念主（或者其 他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占公司最近一期经审计净资产齐备值超 过 0.5%的交易应提交董事会审议，关联董事逃匿表决；   （三）交易金额未达到前述模范的关联交易，由执行委员会或执行委员会主任 决定。作念出该等决定的相关会议，董事会秘书必须列席参加；   （四）公司为关联东说念主提供担保的，无论数额大小，均应当在董事会审议通过后 提交股东大会审议。   第十八条 除本办法第三十五条的礼貌外，公司与关联东说念主发生的交易达到下列标 准之一的，应当实时败露：   （一）与关联当然东说念主发生的成交金额进步 30 万元的交易；   （二）与关联法东说念主（或者其他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占公司 最近一期经审计净资产齐备值进步 0.5%的交易。   第十九条 除本办法第三十五条的礼貌外，公司与关联东说念主发生的成交金额进步 交股东大会审议，还应当败露适应《深圳证券交易所上市规则》要求的审计申诉或 者评估申诉。   公司关联交易事项虽未达到前款礼貌的模范，中国证监会、深圳证券交易所根 据审慎原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款礼貌适用相关审计或者评 估的要求。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  公司依据其他法律法例或《公司轨则》提交股东大会审议，或者自发提交股东 大会审议的，应当败露适应《深圳证券交易所上市规则》要求的审计申诉或者评估 申诉，深圳证券交易所另有礼貌的除外。  公司与关联东说念主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：  （一）日常关联交易；  （二）与关联东说念主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主体 的权益比例；  （三）深圳证券交易所礼貌的其他情形。  ……  第二十二条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当逃匿表决，也不得 代理其他董事期骗表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董 事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东说念主数 不足三东说念主的，公司应当将该交易提交股东大会审议。  前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或者曲折限定该交易对方的法东说念主（或者 其他组织）、该交易对方径直或者曲折限定的法东说念主（或者其他组织）任职；  （三）领有交易对方的径直或曲折限定权的；  （四）交易对方或者其径直、曲折限定东说念主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其径直、曲折限定东说念主的董事、监事和高等管理东说念主员的关系 密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深圳证券交易所或公司认定的因其他原因使其独处的贸易 判断可能受到影响的董事。  第二十三条 公司股东大会就关联交易进行表决时，关联股东应予逃匿表决，并 且不得代理其他股东期骗表决权。关联股东所持表决权，不计入出席股东大会有表 决权的股份总和。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   前款所称关联股东包括下列股东或者具有下列情形之一的股东：   （一）交易对方；   （二）领有交易对方的径直或者曲折限定权的；   （三）被交易对方径直或者曲折限定的；   （四）与交易对方受兼并法东说念主（或者其他组织）或者当然东说念主径直或曲折限定 的；   （五）在交易对方任职，或者在能径直或者曲折限定该交易对方的法东说念主（或者 其他组织）、该交易对方径直或者曲折限定的法东说念主（或者其他组织）任职；   （六）交易对方过头径直、曲折限定东说念主的关系密切的家庭成员；   （七）因与交易对方或者其关联东说念主存在尚未履行完毕的股权转让契约或者其他 契约而使其表决权受到限制和影响的；   （八）中国证监会或者深圳证券交易所认定的可能酿成公司利益对其歪斜的股 东。   第二十四条 公司拟与关联当然东说念主发生成交金额进步 30 万元的关联交易或与关 联法东说念主（或者其他组织）发生成交金额进步 300 万元，且占公司最近一期经审计净 资产齐备值进步 0.5%的关联交易时，应当经全体独处董事过半数甘心后，提交董事 会审议。独处董事作出判断前，不错聘任中介机构出具申诉，算作其判断的依据。   第二十五条 公司在审议关联交易事项时，应当详备了解交易标的真实景象和交 易对方诚信记录、资信景象、践约才调等，审慎评估相关交易的必要性与合感性、 订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重点关心是否存在交易标 的权属不清、交易对方践约才调不解、交易价钱不解确等问题，并按照《深圳证券 交易所股票上市规则》的要求聘任中介机构对交易标的进行审计或者评估。   交易对方应当配合公司履行相应的审议步骤和信息败露义务。   ……   第二十九条公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累筹划计的 原则分别适用本办法第十七条、第十八条和第十九条的礼貌：   （一）与兼并关联东说念主进行的交易；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）与不同关联东说念主进行的与兼并交易标的的交易。   上述兼并关联东说念主包括与该关联东说念主受兼并主体限定或者互相存在股权限定关系的 其他关联东说念主。   公司已败露但未履行股东大会审议步骤的交易或关联交易事项，仍应当纳入累 筹划计范围以确定应当履行的审议步骤。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累筹划计原则达到败露模范的，不错仅 将本次关联交易事项按影相关要求败露，并在公告中简要讲解前期累计未达到败露 模范的交易或关联交易事项。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累筹划计原则应当提交股东大会审议 的，不错仅将本次关联交易事项提交股东大会审议，并在公告中简要讲解前期未履 行股东大会审议步骤的关联交易事项。   ……”   申诉期内，公司均不存在控股股东过头关联方对公司的非筹谋性交易占款或资 金拆借情形。本期债券刊行完成后的存续期内，公司若新增非筹谋性交易占款或资 金拆借情形，将在公司半年度和年度申诉中给以败露，敬请投资者实时关心。 八、财务报表日后事项、或有事项过头他枢纽事项      （一）对外担保情况   截止 2024 年末 3 月末，公司无对外担保事项。      （二）紧要未决诉讼或仲裁事项   截止召募讲解书签署之日，公司不存在《深交所股票上市规则》中要求败露的 涉案金额进步公司最近一期经审计净资产齐备值 10%以上的紧要诉讼、仲裁事项。   截止召募讲解书签署之日，公司触及金额在 1，000 万元以上的未决诉官司项如 下：                             是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                        涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露       败露索   财务   诉讼(仲裁)基本情况                        （万元） 斟酌 裁)进 结果及 执行情 日历         引    影响                             负债 展    影响   况                   国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                           是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                                      涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露          败露索   财务            诉讼(仲裁)基本情况                                      （万元） 斟酌 裁)进 结果及 执行情 日历            引    影响                                           负债 展    影响   况 山东胜通集团股份有限公司、国海证券股份有限公 司、中天运管帐师事务所、大公国际资信评估有限 公司、山东鲁成讼师事务所虚假申诉包袱纠纷： 山东胜通集团股份有限公司、国海证券股份有限公 司、中天运管帐师事务所、大公国际资信评估有限 公司、山东鲁成讼师事务所拿告状讼，请求阐述国                                                                      《国元 元证券对山东胜通享有 83，279，563.23 元债权，其他                                                                      证券股 被告对被告一上述债务承担连带赔偿包袱。2022 年                                       2023                                                    一审                份有限 岛市中级东说念主民法院通告，本案定于 2022 年 3 月 9                                    月 25        用                                                     中                2022 年 日开庭审理。2022 年 3 月 2 日，青岛市中级东说念主民法                                    日                                                                      年度报 院投递本案民事裁定书，法院以为，本案被告胜通                                                                       告》 集团已被东营市公安局立案捕快，根据司法解释， 应将本案移送公安机关处理，裁定驳归国元证券的 告状。2022 年 3 月 9 日，公司向青岛市中级东说念主民法 院提交上诉状。2022 年 7 月 25 日，公司收到山东 省高等东说念主民法院投递民事裁定书，裁定取销青岛市 中级东说念主民法院一审裁定，指示青岛市中院审理， 国元证券股份有限公司诉李广元、李广胜质押式证                                               《国元 券回购纠纷：2023 年 10 月底，公司就与李广元、                                          证券股 李广胜质押式证券回购纠纷告状至合肥市中级东说念主民                             仲裁                份有限 暂无                                                                 年 3 法院，请求判决被告向公司支付回购本金、利息、 18，925.81               否   审理 不适用   不适用       公司    法确                                                                 月 25 罚息等，告状金额暂算计 189，258，122.53 元。2023                   中                2023 年 定                                                                  日 年 11 月 1 日，收到合肥中院案件受理通告书。截                                           年度报 止到 2024 年 3 月 31 日，本案尚未开庭。                                            告》 安徽省江南产业聚合区确立投资发展(集团)有限公司 诉安徽国厚投资管理有限公司、国元证券股份有限 公司合伙契约纠纷：2024 年 1 月 10 日，公司收到 合肥市蜀山东说念主民法院应诉材料，原告安徽省江南产 业聚合区确立投资发展(集团)有限公司就资管计划合                                                    暂无                                                    诉前 伙契约（元惠 28 号），诉安徽国厚投资管理有限 7，334.44              否      不适用   不适用   无    无    法确                                                    阶段 公司、国元证券股份有限公司合伙契约纠纷，要求                                                      定 公司返还投资款项 54，469，681.10 元、与安徽国厚共 同承担亏蚀额 4，571，274.67 元，讼师费 10，000 元及 诉 讼 费 等 ， 本 案 标 的 金 额 共 计 73，344，398.3 元 。 国元证券股份有限公司诉爱建证券有限包袱公司、 毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）债券业 务纠纷：2024 年 2 月 24 日，公司进取海国际经济                                               暂无                                                    诉前 贸易仲裁委员会(上海国际仲裁中心)提交线上立案，            6，231.43   否      不适用   不适用   无    无    法确                                                    阶段 肯求爱建证券有限包袱公司、毕马威华振管帐师事                                                      定 务所（特殊普通合伙）赔偿因“16 繁华 01”债券骨子 负约所酿成的损失 62，314，274.87 元。2024 年 3 月               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                      是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                                 涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露         败露索   财务         诉讼(仲裁)基本情况                                 （万元） 斟酌 裁)进 结果及 执行情 日历           引    影响                                      负债 展    影响   况 等文献。       （三）资产负债表日后事项         无。         （四）或有事项         公司及国元农业保障股份有限公司、安徽富吉典当有限包袱公司、合肥城改紫      元置业有限公司与中国建筑第八工程局有限公司确立工程施工合同纠纷：      吉典当有限包袱公司（以下简称“富吉典当”）与合肥城改紫元置业有限公司（以下      简称“合肥城改”）签订托福代建契约，托福其进行合肥滨湖紫园大厦确立工程施      工。2017 年 2 月 28 日，合肥城改、本公司、国元农保及富吉典及合肥城改与中国      建筑第八工程局有限公司（以下简称“中建八局”）签订《合肥滨湖紫园大厦确立工      程施工合同》，将该工程面貌发包给中建八局。2021 年 9 月 1 日，中建八局对合肥      城改向合肥仲裁委员会肯求仲裁，仲裁请求为：裁决被肯求东说念主支付因缓期开工导致      材料价钱高涨及东说念主工费高涨酿成的损失 43，079，784.63 元（其中材料费 39，209，459.33      元、东说念主工费 3，870，325.30 元）；裁决被肯求东说念主承担本案的仲裁用度、顽固用度、财      产保全用度、财产保全担保用度等肯求东说念主因办理本案践诺发生的用度。2021 年 9 月      被肯求东说念主向肯求东说念主支付以下款项：因缓期开工导致材料价钱高涨及东说念主工费高涨酿成      的损失 43，079，784.63 元（其中材料费 39，209，459.33 元、东说念主工费 3，870，325.30 元）；      因开工后工期延长酿成的损失 34，720，628.83 元；变更签证价款 14，572，289.38 元；      裁决被肯求东说念主承担本案的仲裁用度、顽固用度、财产保全用度、财产保全担保用度      等肯求东说念主因办理本案践诺发生的用度。2021 年 9 月 13 日，公司及国元农保、富吉      典当肯求算作上述案件被肯求东说念主加入该仲裁案件径直期骗权利，公司承担本案标的责      任的 12.5%。2021 年 10 月 22 日，合肥仲裁委员和会知公司应裁。2021 年 12 月        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 裁委员会第二次开庭审理，确立单元、代建方与施工单元中建八局就滨湖紫园大厦 面貌合同中的解约闭幕契约达成一致敬见，同期办理确立工程施工合同的备案撤 销、施工许可证的刊出等事项，在办理前述事项后，两边就中建八局未施工的工程 量共同托福第三方进行了工程量查对和现场交割，同期滨湖紫园大厦面貌再行启动 招标。2023 年 4 月 22 日，中国建筑第八工程局有限公司确立工程施工合同纠纷于 合肥仲裁委员会开庭审理，恭候下次开庭通告。   截止 2024 年 3 月 31 日，除上述事项外，本公司无其他需要败露的枢纽或有事 项。      （五）职工持股计划情况 日、2016 年 8 月 19 日，公司董事会和股东大会分别审议通过《对于计划（二次翻新稿）>的议案》；2016 年 8 月 26 日，公司按影相关礼貌完成了职工 持股计划的股票过户手续。公司职工持股计辞别为两期，其中，第一期职工持股计 划证券账户持有公司股票为 22，560，963 股，占公司股本总额的比例为 1.1487%，参 与东说念主数共 1，521 东说念主，锁按期为 12 个月；第二期职工持股计划证券账户持有公司股票 为 7，000，521 股，占公司股本总额的比例为 0.3564%，参与东说念主数共 255 东说念主，锁按期 为 36 个月。公司职工持股计划具体公告见 2016 年 8 月 30 日《中国证券报》《证 券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网。 转增股本完成后，第一期和第二期职工持股计划股票数目分别变为 33，841，444 股和 具体详见 2017 年 8 月 26 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日 报》和巨潮资讯网公司公告。 体详见 2019 年 8 月 20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 报》和巨潮资讯网公司公告。锁按期届满后，职工持股计划管理委员会对职工持股 计划股票进行了部分减持。 公司职工持股计划缓期的议案》，甘心两期职工持股计划存续期延长 12 个月，即延 期至 2023 年 8 月 19 日，具体详见 222 年 8 月 23 日《中国证券报》《证券时报》 《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。 续期届满后不再延期，并于公司 2023 年半年度申诉败露后减持其所持全部公司股 票。   截止申诉期末，公司两期职工持股计划持股数目为 0 股。      （六）子公司紧要事项 司国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名） 的议案》，甘心公司全资子公司国元股权投资有限公司以现款方式出资 1.1 亿元参 与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名）并算作其普通合伙东说念主，授权公司 筹谋管理层办理出资相关手续，具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月，徽元基金 完成了工商登记注册手续，并取得了合肥市蜀山区市场监督管理局颁发的《营业执 照》，基金鸿沟颐养为 3.75 亿元，具体公告见 2019 年 8 月 7 日的《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月 14 日，国 元股权出资 1，500 万元到位。2019 年 11 月 22 日，徽元基金通过中国基金业协会备 案审核。2020 年 10 月 10 日，国元股权第二次出资 1，500 万元到位。2022 年 2 月 司国元股权投资有限公司发起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有 限合伙）（暂命名）暨关联交易的议案》，甘心公司全资子公司国元股权投资有限 公司发起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），基金总规          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 模 83.40 亿元，具体公告见 2023 年 10 月 27 日的《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2023 年 11 月 6 日，在中国证券投资基 金业协会完成私募投资基金备案手续，并取得《私募投资基金备案解释》，具体公 告见 2023 年 11 月 9 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日 报》和巨潮资讯网。 司向国元投资管理（上海）有限公司增多 5 亿元借钱额度的议案》，甘心向国元期 货有限公司的全资风险管理子公司——国元投资管理（上海）有限公司——增多不 进步东说念主民币 5 亿元的借钱额度，并授权公司筹谋管理层在适应相关监管礼貌的条件 下办理相关事宜。具体公告见 2022 年 2 月 25 日《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。公司于 2022 年 3 至 9 月向国元投资管理（上海）有限公司出借 5 亿元，加上 2021 年度出借的 3 亿 元，已累计向国元投资管理（上海）有限公司出借 8 亿元。 子公司国元期货有限公司借出次级债务的议案》，甘心公司以现款方式向国元期货 借出次级债务，债权总额为 1 亿元，期限 6 年，利率参照证券公司 5 年期次级债券 市场利率加 20 基点形成，执行固定利率，按年付息到期反璧本金。具体公告见 巨潮资讯网。截止至召募讲解书签署之日，公司已完成向国元期货借出次级债务事 项。 司向国元投资管理（上海）有限公司增多 5 亿元借钱额度的议案》，甘心向国元投 资管理公司增多不进步东说念主民币 5 亿元的借钱额度，并授权公司筹谋管理层在适应相           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 关监管礼貌的条件下办理相关事宜。具体公告见 2022 年 2 月 25 日《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 截止召募讲解书签署之日，公司连续向国元投资管理公司出借东说念主民币 3.5 亿元，累 计出借东说念主民币 6.5 亿元。 变更为 80，200.23 万元。公司持有国元期货股权比例变更为 98.79%。 务 1 亿元。    （七）其他事项   无。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排   截止 2023 年 12 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元    面貌         2023 年 12 月 31 日账面价值             受限原因   货币资金                      250，000.00    开具银行保函充抵的保证金等   结算备付金                     500，000.00     卖出回购融入资金的质押物  交易性金融资产                 22，447，788.00      转融通出借的证券   其他债权投资    债权投资                2，440，499，617.88   卖出回购融入资金的质押物    其他资产                 225，953，735.20    存旅社单质押充抵的保证金     算计                32，039，794，780.36   截止 2024 年 3 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    面貌         2024 年 3 月 31 日账面价值               受限原因   货币资金                        50，000.00         司法冻结  交易性金融资产  其他债权投资   债权投资                  2，292，717，790.90     算作卖出回购的质押物    算计                  37，492，096，100.80  除此之外，公司不存在其它资产典质、质押、被查封、冻结、必须具备一定条 件才能变现、无法变现、无法用于补偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安 排，以过头他具有可对抗的第三东说念主的优先偿付负债的情况。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            第六章 刊行东说念主及本期债券的资信景象 一、申诉期历次主体评级、变动情况及原因   申诉期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资用具，所涉资信评级的，主体 评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有互异的情形。 二、本期债券信用评级情况   (一) 信用级别   经中证鹏元资信评估股份有限公司概括评定，刊行东说念主主体信用等级为AAA。根 据中证鹏元的标记及界说，暗示偿还债务的才调极强，基本不受不利经济环境的影 响，负约风险极低。   (二) 评级申诉内容撮要   中证鹏元评定国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“公司”，股票代 码：000728.SZ）拟面向专科投资者公开刊行不进步15.00亿元（含15.00亿元）公司 债券（以下简称“本期债券”）的信用等级为AAA，该级别反应了本期债券安全性极 高，负约风险极低。   上述等级的评定是谈判到公司控股股东安徽国元金融控股集团有限包袱公司 （以下简称“国元金控”）概括实力很强，公司算作国元金控枢纽的金融板块组成， 得到股东在业务协同、成本补充等方面的自尊维持；公司分支机构笼罩范围较广， 在安徽省内具有较强的竞争力；业务资质较为王人全，业务发展较为平衡，融资渠说念 运动；公司成本实力较强，现阶段成本较为充足。同期中证鹏元也关心到，公司经 营功绩易受市场行情影响，在宏不雅经济增速放缓、证券市场波动加重以及行业监管 深化转换的配景下，公司证券经纪、投资银行等传统上风业务收入鸿沟有所下滑， 合座收入鸿沟和利润水平出现波动；内控和合规管理才调有待提高；资产管理业务 竞争力有待连续提高。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   将来公司业务有望保持稳健发展。概括谈判，中证鹏元给予公司放心的信用评 级瞻望。   （1）控股股东国元金控概括实力很强，公司算作国元金控枢纽的金融板块构 成，得到股东在业务协同、成本补充等方面的自尊维持。公司控股股东国元金控是 以金融业为主业的安徽省属国有独资大型投资控股类企业，业务板块涵盖证券、信 托、保障、期货、公募基金等金融及类金融业务，有意于与公司阐明协同效应；作 为国元金控枢纽金融板块组成和控股的A股上市券商，2023年（末）公司资产鸿沟和 净利润分别占国元金控合并口径资产总额的77.28%和净利润的62.11%，在国元金控 业务板块内具有杰出的政策地位；2007年上市以来，在国元金控的自尊维持下，公 司先后通过公开刊行、定向增发、配股多种方式补充成本，成本实力握住增强，为 各项业务的连续健康发展提供了有劲的资金保障。   （2）公司分支机构笼罩范围较广，在安徽省内具有较强的竞争力。公司为安徽 省国有控股证券公司，截止2024年3月末公司共有41家分公司和106家营业部，笼罩 宇宙18个省、4个直辖市和3个自治区，其中位于安徽省内的分公司和营业部分别有   （3）业务资质较为王人全，业务发展较为平衡，融资渠说念运动。公司业务涵盖经 纪业务、证券信用业务、投资银行业务、自营投资业务和资产管理业务等，2023年 公司股票刊行主承销总金额行业名次第18位，融资融券利息收入行业名次第29位， 业务发展较为平衡；同期，公司算作A股上市证券公司，融资渠说念较为多元化。   （4）公司成本实力较强，现阶段成本较为充足。截止2024年3月末，公司（母 公司口径）成本杠杆率和风险笼罩率分别为20.52%和246.86%，均权贵高于监管标 准，现阶段成本较为充足。   （1）筹谋功绩易受市场行情影响，在宏不雅经济增速放缓、证券市场波动加重以 及行业监管深化转换的配景下，公司证券经纪、投资银行等传统上风业务收入鸿沟 有所下滑，合座收入鸿沟和利润水平出现波动。公司筹谋功绩与证券市场的景气程 度具有较大的相关性，频年来公司营业收入出现波动。受成本市场波动加重以及交         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 投活跃度下降等多重成分影响，2023年公司本部经纪业务收入同比下降7.10%至10.24 亿元，公司投行业务收入同比大幅下降73.71%至2.01亿元；2023年，公司罢了营业收 入63.55亿元，较2021年增长4.01%，净利润为18.69亿元，较2021年下降2.22%。   （2）内控和合规管理才调有待提高。频年来公司在开展融资融券业务、投资银 行业务和资产管理业务等过程中，因内控与合规不完善，屡次受到监管行政处罚或 警示，公司合规管理水平仍需提高。   （3）资产管理业务竞争力有待连续提高。2024年3月末资产管理鸿沟为227.88亿 元，较2021年末下降40.69%。现阶段公司资产管理业务鸿沟相对较小，其收入对公 司营收的孝敬度较低，将来资产管理业务竞争力仍有待连续提高。   根据监管部门礼貌及本评级机构追踪评级轨制，本评级机构在初度评级结果 后，将在受评债券存续期间对受评对象开展按期以及不按期追踪评级，本评级机构 将连续关心受评对象外部筹谋环境变化、筹谋或财务景象变化以及偿债保障情况等 成分，以对受评对象的信用风险进行连续追踪。在追踪评级过程中，本评级机构将 因循评级模范的一致性。   在本期债券存续期内，中证鹏元将根据监管部门礼貌出具按期追踪评级申诉。 届时，刊行主体须向本评级机构提供最新的财务申诉及相关府上，本评级机构将依 据受评对象信用景象的变化决定是否颐养信用评级。如果未能实时公布按期追踪评 级结果，本评级机构将败露其原因，并讲解追踪评级结果的计划公布期间。   自本次评级申诉出具之日起，当发生可能影响本次评级申诉论断的紧要事项 时，刊行主体应实时通告本评级机构并提供评级所需相关府上。本评级机构亦将持 续关心与受评对象相关的信息，在以为必要时实时启动不按期追踪评级。本评级机 构将对相关事项进行分析，并决定是否颐养受评对象信用评级。   如刊行主体不配合完成追踪评级称职阅览服务或不提供追踪评级府上，本评级 机构有权根据受评对象公开信息进行分析并颐养信用评级，必要时，可公布信用评 级暂时失效或闭幕评级。                 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       中证鹏元将实时在中证鹏元网站（www.cspengyuan.com）、证券交易场所、中     国证券业协会网站和中国证监会指定的其他网站公布追踪评级申诉，本评级机构通     过其它渠说念发布追踪信用评级信息的期间不先于上述指定渠说念。     三、其他枢纽事项       无。     四、刊行东说念主的资信情况          （一）公司取得银行授信及使用情况       公司资信景象优良，截止2024年3月31日，公司已取得东说念主民银行批复的同行拆借     业务拆出、拆入上限为71亿元东说念主民币；共取得31家金融机构、算计1，101.10亿元的授     信额度，已使用140.65亿元，剩余可用额度为960.45亿元。母公司未向银行肯求过贷     款。          （二）企业及主要子公司申诉期内债务负约记录及相关情况       自 2013 年刊行东说念主首次刊行公司债券以来，刊行东说念主一直按时、足额支付系数债券     的本金和利息，从未出现缓期或不支付本金和利息等负约情形。          （三）企业及主要子公司申诉期内境表里债券存续及偿还情况       刊行东说念主的债权融资渠说念分为短期渠说念和中历久渠说念，其中短期债权融资渠说念主     要为短期融资券、证券公司短期公司债、非公开公司债。中历久融资渠说念主要为公     司债券、证券公司次级债券等。       截止召募讲解书签署日，刊行东说念主过头合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情     况如下：                                                           单元：年、亿元、% 序                     刊行        回售         到期     债券   刊行      刊行          债券简称                                                          余额 号                     日历        日历         日历     期限   鸿沟      利率                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公募公司债券小计                 -        -         -             -       193.00       -          193.00 私募公司债券小计                 -        -         -             -        25.00       -          25.00 公司债券小计                   -        -         -             -       218.00       -          218.00 债务融资用具小计                 -        -         -             -        80.00       -          80.00 企业债券小计                   -        -         -             -          -         -            - 其他小计                     -        -         -             -          -         -            -         算计               -        -         -             -       298.00       -          298.00         截止召募讲解书签署日，刊行东说念主过头合并范围内子公司在境内各债券市场已获      注册/备案尚未刊行的债券居品额度情况如下：                                        剩余未刊行额度        获取批文主体称号              债券居品类型                              批文获取日       批文到期日                                             （亿元）      国元证券股份有限公司              短期融资券              42.00            2023-9-26    历久有用      国元证券股份有限公司              小公募公司债             40.00            2023-8-30    2025-8-30      国元证券股份有限公司              私募次级债              15.00            2024-2-1      2025-2-1              算计                                 97.00         自 2021 年 1 月 1 日至本召募讲解书签署之日，刊行东说念主共刊行短期融资券 48      期，刊行鸿沟算计 712 亿元，632 亿元已按时兑付本息，80 亿元未兑付本息，具体      兑付情况如下表。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                           刊行                                                 票面利率    刊行期限    证券称号          起息日         到期日历         鸿沟                     偿还情况                                                 (当期)%    （年）                                           (亿)            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    截止本召募讲解书签署之日，刊行东说念主刊行短期公司债券1期，刊行鸿沟30亿元， 已按时兑付本息。 债券简称        起息日          到期日           鸿沟（亿元）              利率       期限（年）     偿还景象 国元 1601    2016/8/25    2017/8/25           30             3.09%      1       已兑付    截止本召募讲解书签署之日，刊行东说念主共刊行次级债券4期，刊行鸿沟算计111亿 元。    截止本召募讲解书签署之日，“15国元01”、“17国元C1”和“19国元C1”均已到期 并已按时兑付本息，“24国元C1”未到付息兑付日。  债券简称        起息日          到期日           鸿沟（亿元）              利率      期限（年）     偿还景象              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 债券简称          起息日          到期日         鸿沟（亿元）               利率       期限（年）       偿还景象    截止本召募讲解书签署之日，刊行东说念主共刊行公司债券18期，刊行鸿沟算计428亿 元。    截止本召募讲解书签署之日，“13国元01”“13国元02”“18国元01”18国元 本息；“21国元02”“22国元01”“22国元02”“23国元01” “23国元02”“24国 元01”“24国元02”和“24国元03”尚未到期，现在各期利息均按时支付。                                                     鸿沟（亿                期限   债券简称              起息日           到期日                           利率               偿还景象                                                      元）                （年）    截 至 2022 年 12 月 31 日 ， 刊行 东说念主 累 计 发 行 5，052 期 收 益 凭 证 ， 金额 合 计          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 计 64.00 亿元。    截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 刊行 东说念主 累 计 发 行 6，256 期 收 益 凭 证 ， 金额 合 计 计 73.41 亿元。    截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 发 行 东说念主 累 计 发 行 6，498 期 收 益 凭 证 ， 金 额 合 计 计 59.01 亿元。    （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重违 约征象    近三年及一期，本公司与主要客户发生业务交易时，未始出现严重担约情形。    国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书               第七章 增信机制 不适用，本期债券无增信。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                        第八章 税项   根据国度相关税收法律法例的礼貌，投资者投成本次公司债券所应交纳的税款 由投资者承担。本次公司债券的投资东说念主应顺服我国相关税务方面的法律、法例。本 部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局相关模范性文献的礼貌作念出 的。如果相关的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法 律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日收效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的通告》 （财税〔2016〕36 号）过头附件礼貌，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳增 值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日修 订的《中华东说念主民共和国企业所得税》、2008 年 1 月 1 日起执行的《中华东说念主民共和国 企业所得税法实施条例》过头他相关的法律、法例，一般企业投资者开端于投资公 司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取的公司债券利息计入当 期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 1988 年 10 月 1 日实施的《中华东说念主民共和国印花税暂行条例》过头实施细 则，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权迁徙书据，均应缴 纳印花税。对公司债券在交易所市场进行的交易，我国现在还莫得具体礼貌。公司 无法预测国度是否或将会于何时决定对相关公司债券交易征收印花税，也无法预测 将会适用的税率水平。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 四、税项抵销  本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵扣。监管 机关及自律组织另有礼貌的按礼貌执行。 五、声明  上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不触及投成本 次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，何况投资者 又属于按照法律礼貌需要顺服至极税务礼貌的投资者，本公司建议投资者应向其专 业参谋人参谋相关的税务包袱，公司不承担由此产生的任何包袱。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                第九章 信息败露安排 一、信息败露轨制安排   （一）存续期内按期信息败露   在本期债券存续期内，刊行东说念主将按以下要求连续败露信息： 申诉。   （二）存续期内紧要事项的信息败露   刊行东说念主在本期债券存续期间，发生可能对上市交易公司债券的交易价钱产生较 大影响的紧要事件，投资者尚未得知时，公司应当立行将相关该紧要事件的情况向 中国证监会和证券交易场所报送临时申诉，并予公告，讲解事件的起因、现在的状 态和可能产生的法律后果。上述紧要事件包括但不限于： 净资产的百分之二十；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 查、遴选强制措施； 东说念主员存在严重失信行径；   （三）本金兑付和付息事项   刊行东说念主将根据深圳证券交易所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如相关 信息败露管理轨制发生变化，刊行东说念主将依据其变化对于信息败露作念出颐养。   （四）信息败露事务管理轨制         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行东说念主已经制定《国元证券公司债券信息败露事务管理办法》：   (1) 由资金计划部承办东说念主员撰写公告内容并填写《公开刊行债券信息败露业务审 批单》；   (2) 资金计划部负责东说念主审核；   (3) 董事会办公室审核；   (4) 董事会秘书审核；   (5) 资金计划部摊派率领审核；   (6) 董事长审批；   (7) 由资金计划部承办东说念主员具体办理债券信息败露。   公司按照监管礼貌的要求通过深交所网站和巨潮资讯网进行败露。   (1) 由资金计划部承办东说念主撰写公告内容并填写《非公开刊行债券信息败露业务审 批单》；   (2) 资金计划部负责东说念主审核；   (3) 资金计划部摊派率领审批；   (4) 由资金计划部承办东说念主员上传相关公告并在深交所固收专区败露；   (5) 提交董事会办公室备案。   公司应按照监管礼貌通过深交所固收专区或监管礼貌要求的其他方式进行披 露。非公开刊行公司债券受托管理东说念主针对每起债券紧要事件出具的临时受托申诉， 公司仅负责相关申诉在相关信息平台上传的，参照非公开债旧例信息败露历程办 理。   (1)由资金计划部承办东说念主员撰写公告内容并填写《非公开刊行债券信息败露业务 审批单》；   (2)资金计划部负责东说念主审核；   (3)董事会办公室审核；   (4)董事会秘书审核；   (5)资金计划部摊派率领审核；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   (6)董事长审批；   (7)由资金计划部承办东说念主员上传相关公告并在深交所固收专区败露。   根据监管礼貌或公司以为需要在巨潮资讯网公开败露非公开公司债券相关信息 的，按以下历程办理：   (1)由资金计划部承办东说念主员撰写信息败露公告内容；   (2)资金计划部负责东说念主审核；   (3)提交董事会办公室按照公司上市公司信息败露的相关礼貌进行败露。   （五）信息败露事务负责东说念主及董事和董事会、监事和监事会、高等管理东说念主员等 的申诉、审议和败露的职责   公司建立债券信息败露服务相助机制，信息败露事务负责东说念主由公司董事会秘书 担任，相关部门分别承担以下职责：   董事会办公室是公司信息败露的职能部门，负责公司信息败露事务；根据公司 制定的信息败露事务管理办法的礼貌对公司债券相关信息败露文献进行审核。   资金计划部根据公司制定的信息败露事务管理办法的礼貌，撰写债券信息败露 公告，提交公司审批；将已批准的公司债券信息败露文献在深交所固收专区或其他 场所或渠说念进行败露；将已败露的非公开债旧例信息败露文献提交董事会办公室备 案；指定专东说念主算作公司债券信息败露事务集合东说念主并因循深交所固收专区登录密钥 （EKEY）。   合规法务部负责将债券紧要事件中公司触及的、按照监管礼貌需败露的紧要诉 讼或仲裁信息第一期间通告董事会办公室和资金计划部。   财务管帐部负责提供债券信息败露中触及的财务数据信息。   公司各相关部门应积极配合公司履行债券信息败露义务，将获知的债券紧要事 件相关信息实时通告董事会办公室和资金计划部。 二、投资者关系管理轨制安排   刊行东说念主将安排专门东说念主员负责信息败露事务以及投资者关系管理，刊行东说念主将遵从 真实、准确、完好、实时的信息败露原则，按照中国证监会的相关礼貌和《债券受 托管理契约》的商定进行紧要事项信息败露，使公司偿债才调、召募资金使用等情 况受到债券持有东说念主、债券受托管理东说念主和股东的监督，看重偿债风险。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                 第十章 投资者保护机制 一、偿债计划   本期债券到期一次还本付息，存续期内临了一个计息年度利息随本金的兑付一 起支付，支付的具体办法由刊行东说念主按照礼貌在兑付日前通过深圳证券交易所网站专 区发布相关公告。   本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 12 日（如遇法定节沐日或 休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间付息款项不另计息）。   本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和相关机构办理。支付的具体 事项将按影相关礼貌，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以讲解。   根据国度税收法律、法例，投资者投成本次公司债应交纳的相关税金由投资者 自行承担。 二、偿债资金开端   公司将根据本期债券的本息到期支付安排制定资金运用计划，合理调度分配资 金，保证按期支付到期利息和本金。公司偿债资金将主要开端于公司日常的盈利积 累。   一直以来公司秉持稳健的筹谋魄力，以风险限定为前提，坚持合规、遵法经 营，构建稳健的业务组合，促使公司历久健康、放心、连续地发展。2021-2023 年及 亿元及 14.04 亿元，净利润分别为 19.11 亿元、17.34 亿元、18.69 亿元和 4.63 亿 元。公司筹谋行为盈利积聚及所产生的现款流不错保障公司债券的本息支付。   公司筹谋稳健，各项业务连续健康发展，业务盈利才调、资产负债结构连续改 善、公司流动性景象邃密，各项主要风险监管计划均适应监管要求。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司资信景象优良，信用记录邃密，与银行等金融市场主体有着往常和邃密的 合作关系，外部融资渠说念通达。   截止 2024 年 3 月 31 日，公司已取得东说念主民银行批复的同行拆借业务拆出、拆入 上限为 71 亿元东说念主民币；共取得 31 家金融机构、算计 1，101.10 亿元的授信额度，已 使用 140.65 亿元，剩余可用额度为 960.45 亿元。母公司未向银行肯求过贷款。   公司将本次公司债本息到期情况纳入公司年度资金运用研究，合理安排和调度 资金，保证按期支付到期利息和本金。 三、偿债救急保障决策   公司历久保持较为稳健的财务政策，资产流动性邃密，必要时不错通过流动资 产变现来补充偿债资金。截止 2024 年 3 月 31 日，公司部分可变现的流动资产（合 并报表口径）明细组成如下：                                                    单元：万元            面貌                     2024 年 3 月 31 日           融出资金                      1，745，652.83         交易性金融资产                     2，896，197.83        买入返售金融资产                      315，612.90           债权投资                       317，287.80         其他债权投资                      4，599，226.76        可变现流动资产算计                    9，873，978.12   另外，公司资信景象优良，信用记录邃密，与银行等金融市场主体有着往常和 邃密的合作关系，外部融资渠说念通达。 四、偿债保障措施   为保障投资者的正当权益，刊行东说念主建立了一系列保障措施，包括设立召募资金 与偿债保障金专户，聘任债券受托管理东说念主，制定债券持有东说念主会议规则以及加强信息 败露等，形成了一套行之有用的债券还本付息的保障措施：   （1）召募资金专项账户      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  公司设立由受托管理东说念主监管的偿债保障金专户和召募资金专户。该账户均独处 于刊行东说念主其他账户，仅能用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转， 不得挪作他用。  刊行东说念主将按照《召募讲解书》商定用途，从专项账户中支取召募资金。同期， 为了保证实时偿还到期债券本息，刊行东说念主将按照《召募讲解书》的商定，实时提取 资金算作偿债保障资金，并在付息兑付前存入上述专项账户。该专项账户用于本期 债券召募款项的接收、存储及划转，以及本期债券付息、还本资金的提取和归集。 专项账户仅用于召募讲解书商定用途，不得用作其他用途。  （2）资金开端  如本章“二、偿债资金开端”所述，开端于刊行东说念主日常的盈利积聚及筹谋行为所 产生的现款流。  （3）偿债保障金的归集  公司将严格按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 的相关礼貌，在礼貌日历前将应付利息或本息存入偿债保障金专户和划至中国证券 登记结算有限包袱公司深圳分公司指定账户。如未能足额提取偿债保障金的，公司 不得以现款方式进行利润分配。  （4）偿债资金的使用和支取  专项账户内的偿债保障金用于本期债券的本金兑付和支付债券利息，以及在当 期本息兑付完成后多余额的前提下允许支付登记公司手续费和银行结算用度。  刊行东说念主应不晚于本期债券的本金兑付日和债券利息支付日的前两个交易日向专 项账户开户银行发出划款指示，专项账户开户银行负责根据刊行东说念主的划款凭证办理 资金划拨结算服务。  刊行东说念主已同西部证券签订《债券受托管理契约》，由债券受托管理东说念主代表债券 持有东说念主对刊行东说念主的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持 有东说念主遴选一切必要及可行的措施，保护债券持有东说念主的正派利益。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行东说念主将严格按照《债券受托管理契约》的商定，配合债券受托管理东说念主履行职 责，按期向债券受托管理东说念主报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券负约 时实时通告债券受托管理东说念主，便于债券受托管理东说念主实时依据《债券受托管理契约》 遴选必要的措施。   相关债券受托管理东说念主的权利和义务，详见本召募讲解书第五章“受托管理东说念主”中 的“受托管理东说念主权利”和“受托管理东说念主义务”部分。   刊行东说念主和债券受托管理东说念主西部证券已按照《管理办法》的要求制定了本期债券 的《债券持有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议期骗权利的范 围、步骤和其他枢纽事项，为保障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的安 排。   公司财务政策稳健，资产负债结构合理，流动资产变现才调较强，净成本对债 务笼罩度高。公司将积极鼓吹转型发展、跨境发展和创新发展，连续增强传统业务 和创新业务的发展，握住提高主营业务的盈利才调，并连续优化资产负债结构。   刊行东说念主将遵从真实、准确、完好的信息败露原则，使公司偿债才调、召募资金 使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托管理东说念主和股东的监督。刊行东说念主将按照《债券 受托管理契约》相关礼貌将发滋事项实时通告债券受托管理东说念主。债券受托管理东说念主将 在发生《债券持有东说念主会议规则》商定紧要事项时实时召集债券持有东说念主大会。   根据本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 23 日召开的公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《对于公司刊行境内债 务融资用具的议案》，在出现斟酌不成按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债 券本息时，公司将至少遴选如下措施：   （1）不向公司股东分配利润；   （2）暂缓公司紧要对外投资、收购兼并等成人性开销面貌的实施；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （3）调减或停发公司董事和高等管理东说念主员的工资和奖金；   （4）公司主要包袱东说念主不得调离。 五、刊行东说念主资信因循承诺   （1）刊行东说念主发生一个当然年度内减资进步原注册成本 20%以上、分立、被责令 停产破产的情形。   （2）刊行东说念主合并报表范围内的枢纽子公司被排除营业执照、肯求破产或者照章 进入破产步骤等可能致刊行东说念主偿债才调发生紧要不利变化的。   （3）刊行东说念主存在紧要市场负面听说未合理暴露的。   （4）刊行东说念主斟酌不成按期支付本期债券的本金或者利息的其他情形。 东说念主将实时遴选措施在半年内复原承诺相关要求。 的，刊行东说念主将实时通告受托管理东说念主并履行信息败露义务。 要求刊行东说念主按照第六条的商定遴选负面事项拯救措施。 六、负面事项拯救措施 要求或遴选相关措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到 要求后的次日立即遴选如下拯救措施，争取通过债券持有东说念主会议等面貌与本期债券 持有东说念主就违抗承诺事项达成妥协：   a.在 30 个当然日内为本期债券增多担保或其他增信措施。   b.在 15 个当然日内薄情为本期债券增多分期偿还、投资者回售遴聘权等条件的 决策，并于 30 个当然日内落实相关决策。   c.在 30 个当然日内提供并落实经本期债券持有东说念主招供的其他妥协决策。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 信息败露义务，并实时败露拯救措施的落实进展。 七、刊行东说念主负约情形及负约包袱      （一）债券负约情形   《受托管理契约》商定的负约事件如下： 本金； 保证担保，以致对刊行东说念主对本次债券的还本付息才调产生骨子的紧要的不利影响， 或出售其紧要资产以致对刊行东说念主对本次债券的还本付息才调产生骨子的紧要的不利 影响； 影响刊行东说念主对本次债券的还本付息义务，且接管托管理东说念主书面通告，或经单独或合 计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面通告，该负约仍未得到纠 正； 算、丧失了债才调、被法院指定接管东说念主或已脱手相关的诉讼步骤； 刊行东说念主履行《债券受托管理契约》或本次债券项下的义务变为分歧法或者分歧规；      （二）负约包袱过头承担方式   如果债券负约情形中第1项情形发生，或债券负约情形中第2至第8项情形发生且 一直连续三十个连气儿服务日仍未得到纠正，债券持有东说念主可按债券持有东说念主会议规则形 成有用债券持有东说念主会议决议，以书面方式通告刊行东说念主，告示系数未偿还的本期债券 本金和相应利息，立即到期应付；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   在告示加速了债后，如果刊行东说念主遴选了下述拯救措施，受托管理东说念主可根据债券 持有东说念主会议决议相关取消加速了债的内容，以书面方式通告刊行东说念主取消加速了债的 决定： 足以支付以下各项金额的总和：系数到期应付未付的本期债券利息和/或本金、刊行 东说念主根据《债券受托管理契约》应当承担的用度，以及受托管理东说念主根据《债券受托管 理契约》有权收取的用度和补偿等； 会议决议的面貌豁免；   本条项下债券持有东说念主会议作出的相关加速了债、取消或豁免等的决议，须经有 表决权的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）所持未偿还债券面值总额三分之二以 上甘心方为有用。   上述负约事件发生时，刊行东说念主应当承担相应的负约包袱，包括但不限于按照募 集讲解书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及踌躇支付本金及/或 利息产生的罚息、负约金等，并就受托管理东说念主因刊行东说念主负约事件承担相关包袱酿成 的损失给以赔偿。   若一方因其谬误、坏心、专门不当行径或违抗本契约或适用的法例的任何行径 （包括不算作）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、 成本、开销和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责赔偿并使另一方免受损 失。      （三）争议处理机制   因履行《召募讲解书》《受托管理东说念主契约》和《债券持有东说念主会议规则》产生争 议的，或与本期债券本息偿付相关的争议，争议各方应按序遴选以下方式处理争 议：       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议，发轫应在争议各方之间协商处理。如果协商处理不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统治权的东说念主民法院诉讼处理纠纷。 有权连续期骗《受托管理东说念主契约》项下的其他权利，并应履行《受托管理东说念主契约》 项下的其他义务； 券持有东说念主会议产生的纠纷，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统治权的东说念主民 法院诉讼处理。 八、债券持有东说念主会议   刊行东说念主已与西部证券签署了《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 开刊行公司债券（第二期）之债券持有东说念主会议规则》。   凡认购本期债券的投资者均视作甘心刊行东说念主制定的《债券持有东说念主会议规则》。 本节仅列示了本期债券之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出相关 决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   债券持有东说念主会议规则的主要内容：   （一）总则 （第二期）（以下简称本期债券）债券持有东说念主会议的组织和决策行径，明确债券持 有东说念主会议的权柄与义务，保重本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券 法》《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法律、行政法 规、部门规章、模范性文献及深圳证券交易所相关业务规则的礼貌，结合本期债券 的践诺情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行鸿沟、含权条件及投资者 权益保护条件竖立情况等本期债券的基本要素和枢纽商定以本期债券召募讲解书等 文献载明的内容为准。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 后闭幕。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认购、交 易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主）组成。  债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登记在 册的债券持有东说念主为准，法律法例另有礼貌的除外。 内的事项进行审议和表决。  债券持有东说念主应当配合受托管理东说念主等会议召集东说念主的相关服务，积极参加债券持有 东说念主会议，审议会议议案，期骗表决权，配合推动债券持有东说念主会议收效决议的落实， 照章保重自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然持有本期债 券，并不得利用出席会议获取的相关信息从事内幕交易、左右市场、利益运送和证 券诓骗等罪人违游记为，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。  投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视为同 意并接受本规则相关商定，并受本规则之敛迹。 有东说念主均有同等敛迹力。债券受托管理东说念主依据债券持有东说念主会议收效决议行事的结果由 全体持有东说念主承担。法律法例另有礼貌或者本规则另有商定的，从其礼貌或商定。  见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决步骤，出席会议东说念主员经历，有用表 决权的确定、决议的遵守过头正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债 券持有东说念主会议决议一同败露。 持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的相关会务用度由会议召集东说念主自行承 担。本规则、债券受托管理契约或者其他契约另有商定的除外。   （二）债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本期债券持有东说念主利益有紧要关系的事项。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   除本规则第 2.2 条商定的事项外，受托管理东说念主为了保重本期债券持有东说念主利益， 按照债券受托管理契约之商定履行受托管理职责的行径无需债券持有东说念主会议另行授 权。 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率颐养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过头执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过头执行安排；   d.变更召募讲解书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募资金 用途的，应适应相关法律法例礼貌或召募讲解书商定，并应适应《受托管理契约》 的相关商定；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才调密切相关的紧要事项变更。 括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险看重处理机制、与债券持有东说念主权 益密切相关的负约包袱； 东说念主等相关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步骤，处置担保物或者其他有意 于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或斟酌不成按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或斟酌不成按期支付除本期债券除外的其他有息负债，未偿金额超 过 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能导致本 期债券发生负约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的枢纽子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或 营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或斟酌不成按期支付       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 有息负债，未偿金额进步 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经审计净资产   d.刊行东说念主过头合并报表范围内的枢纽子公司（指最近一期经审计的总资产、净资 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合并、分 立、被责令停产破产、被暂扣或者排除许可证、被托管、闭幕、肯求破产或者照章 进入破产步骤的；   e.刊行东说念主管理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才调濒临严重不确定性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、践诺限定东说念主因无偿或以昭彰分歧理对价转让资产或肃清 债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东说念主偿债才调濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有紧要不利影响的事项。 本规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （三）债券持有东说念主会议的筹备   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 条商定情形之一且具有适应本规则商定 要求的拟审议议案的，受托管理东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议， 经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主甘心缓期召开的除外。 缓期期间原则上不进步 15 个交易日。 权提议受托管理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面面貌通告受托管理东说念主，薄情 适应本规则商定权限范围过头他要求的拟审议议案。受托管理东说念主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面复兴是否召集债券持有东说念主会议，并讲解召鸠集       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议的具体安排或不召鸠集议的事理。甘心召鸠集议的，应当于书面复兴日起 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主甘心缓期召开的除外。   算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议 时，不错共同推举 1 名代表算作集合东说念主，协助受托管理东说念主完成会议召集相关服务。 或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主 会议，受托管理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券 持有东说念主会议通告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供筹商方 式、协助召集东说念主筹商应当列席会议的相关机构或东说念主员等。 范性文献、证券交易场所业务规则及本规则的相关礼貌或者商定，具有明确并切实 可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或措 施、实檀越体、实施期间过头他相关枢纽事项。 持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面形 式薄情议案，召集东说念主应当将相关议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通告中明确提案东说念主薄情议案的方式实时限要求。 际限定东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东说念主等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相关机构或个东说念主 充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东说念主、刊行东说念主薄情的拟审议议案需要债券持有东说念主甘心或者鼓吹、落实 的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分相通协商，尽可能形成切实可行的 议案。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 或其控股股东和践诺限定东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有东说念主拿起或参加 仲裁、诉讼步骤的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有 东说念主遴聘：   a.至极授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理相关事务的具体 授权范围，包括但不限于：达成协商契约或联合契约、在破产步骤中就刊行东说念主重整 计划草案和妥协契约进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为。   b.授权受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理相关事务的具体授权范 围，并明确在达成协商契约或联合契约、在破产步骤中就刊行东说念主重整计划草案和和 解契约进行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行径时，应当事 先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。 方进行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能 确保提交审议的议案适应本规则第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东说念主会议拟审议议 案间不存在骨子矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待 决议事项间存在骨子矛盾的，则相关议案应当按照本规则第 4.2.6 条的商定进行表 决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通告中明确该项表决触及的议案、表决步骤及生 效条件。 日公告。议案未按礼貌及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。 持有东说念主会议的通告公告。受托管理东说念主以为需要垂危召集债券持有东说念主会议以有意于债 券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合面貌召开的会       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日败露召开债券持 有东说念主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议期间、会议召开形 式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决期间 等议事步骤、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和筹商方式等。 进行现场计划的面貌，下同）、非现场或者两者相结合的面貌召开。召集东说念主应当在 债券持有东说念主会议的通告公告中明确会议召开面貌和相关具体安排。会议以麇集投票 方式进行的，召集东说念主还应当败露麇集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等 信息。 门径，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议通告公告中明确相关安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主 未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议期骗参会及表决权。 以与召集东说念主相通协商，由召集东说念主决定是否颐养通告相关事项。 召开面貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一 交易日，在会议通告发布的兼并信息败露平台败露会议通告变更公告。 东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保 会议通告期间适应本规则第 3.3.1 条的商定。 可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东说念主会议不得粗鄙取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交 易日在会议通告发布的兼并信息败露平台败露取消公告并讲解取消事理。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   如债券持有东说念主会议竖立参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本期 债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召集东说念主已在 会议通告中提醒该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 求，召集东说念主决定再次召鸠集议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的相关意 见适应颐养拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券持有东说念主会议审议通过的最大可 能。   召集东说念主拟就骨子相似或周边的议案再次召鸠集议的，应最晚于现场会议召开日 前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开债券持有东说念主会议的通告 公告，并在公告中详备讲解以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的相关意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的颐养情况过头颐养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次 召鸠集议的相关安排，以及可能对投资者权益产生的影响。      （四）债券持有东说念主会议的召开及决议 以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行径或者在非现场 会议中的投票行径即视为出席该次持有东说念主会议。 券持有东说念主会议并期骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前个交易日。债券持有东说念主会议 因故变更召开期间的，债权登记日相应颐养。 第 3.1.3 条商定为相关机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助，在债券 持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和践诺      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 限定东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东说念主等进行相通协商，形成有用的、切实可行的决议等。 方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓吹、 落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的 东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主讲解相关情况，接受债券持有东说念主 等的计划，与债券持有东说念主进行相通协商，并明确拟审议议案决议事项的相关安排。 东说念主或其控股股东和践诺限定东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级申诉。 管理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主会议 并按授权范围期骗表决权。  债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通告要求出示轻视 解释本东说念主身份及享有参会经历的解释文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债券持有东说念主 现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的载明托福代理 权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。  债券持有东说念主会议以非现场面貌召开的，召集东说念主应当在会议通告中明确债券持有 东说念主或其代理东说念主参会经历阐述方式、投票方式、计票方式等事项。 会议，并按授权范围期骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅讲解债券持有东说念主会 议的议题和表决事项，不得避让、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出席债券 持有东说念主会议并期骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。  a.召集东说念主先容召鸠集议的缘故、配景及会议出席东说念主员；  b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案计划提案东说念主或出席会议的其他利益相 关方，债券持有东说念主之间进行相通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和践诺控 制东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东说念主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则商定步骤进行表决。 构或东说念主员径直持有或曲折限定的债券份额除外：   a.刊行东说念主过头关联方，包括刊行东说念主的控股股东、践诺限定东说念主、合并范围内子公 司、兼并践诺限定东说念主限定下的关联公司（仅同受国度限定的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券了债义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产管理居品 的管理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突相关情况并逃匿表决。 进行表决，表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就同 一议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表决票 的，原则上均视为遴聘“弃权”。 可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议的持有东说念主 一致甘心暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通告载明的拟审议事项进行放手 或不予表决。   因麇集表决系统、电子通信系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成决议 的，召集东说念主应遴选必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 审议的议案进行表决。 盾的议案内容进行至极讲解，并将相关议案同次提交债券持有东说念主会议表决。债券持 有东说念主仅能对其中一项议案投“甘心”票，不然视为对系数相关议案投“弃权”票。 一且具备收效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三 分之二以上甘心方可收效：   a.拟甘心第三方承担本期债券了债义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募讲解书已明确商定刊行东说念主片面享有相应 决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应付本息 的，债券召募讲解书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不足 以笼罩本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募讲解书、本规则相关商定以径直或曲折罢了本款第 a 至 e 项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的相关商定。 商定范围内的其他一般事项且具备收效条件的议案作出决议，经进步出席债券持有 东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一甘心方可收效。本规则另有商定 的，从其商定。   召集东说念主就骨子相似或周边的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会议且 每次会议出席东说念主数均未达到本规则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的，则相关决       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上甘心即可 收效。 务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓吹、落实，因未与上述相关机构或个东说念主协商达成一致而不具备收效条件的，债券 持有东说念主会议不错授权受托管理东说念主、上述相关机构或个东说念主、适应条件的债券持有东说念主按 照本规则薄情遴选相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、肯求或参 与刊行东说念主破产重整或破产清理、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部 债券持有东说念主授权的，受托管理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加相 关仲裁或诉讼步骤；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管理东说念主或推选的代表东说念主仅代 表甘心授权的债券持有东说念主拿起或参加相关仲裁或诉讼步骤。 点、算计，并由受托管理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通告中败露计 票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日前公 开。如召集东说念主现场告示表决结果的，应当将相关情况载入会议记录。 表决算计结果、会议记录等相关会议材料，召集东说念主等应当配合。   （五）债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 共同署名阐述。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决期间、召开面貌、召开地 点（如有）；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主过头 代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占 比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主计划要点，债券持有东说念主之间进行相通协商简要情况，债券持 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和践诺限定东说念主、债券了债义务承继方、保证东说念主或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议 议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步骤（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经历解释文献、代理东说念主的托福 书过头他会议材料由债券受托管理东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权债务关系 闭幕后的 5 年。   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管理 东说念主不得断绝。 会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决期间、召 开面貌、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备收效条件、表决结果及决议收效 情况；   （四）其他需要公告的枢纽事项。 托管理东说念主应当积极落实，实时通告刊行东说念主或其他相关方并督促其给以落实。   债券持有东说念主会议收效决议需要刊行东说念主或其控股股东和践诺限定东说念主、债券了债义 务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 鼓吹、落实的，上述相关机构或个东说念主应当按照礼貌、商定或相关承诺切实履行相应 义务，鼓吹、落实收效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。相关机构或个 东说念主未按礼貌、商定或相关承诺落实债券持有东说念主会议收效决议的，受托管理东说念主应当采 取进一步措施，切实保重债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管理东说念主、刊行东说念主或其他相关方推动落实债券持有 东说念主会议收效决议相关事项。 请、参加破产步骤的，受托管理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤劳履行 相应义务。受托管理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步骤产生的合理用度，由作 出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管理东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付， 债券受托管理契约另有商定的，从其商定。   受托管理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券负约合同纠纷仲 裁、诉讼或者肯求、参加破产步骤的，其他债券持有东说念主后续明确暗示托福受托管理 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。 受托管理东说念主也不错参照本规则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东说念主不得因授权期间与方式不同而区别对待 债券持有东说念主，但非因受托管理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所互异的除 外。   未托福受托管理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参 加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东说念主未能按照授权文献商定勤劳代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于期骗职责的行径，债券持有东说念主不错单独、共同或推 选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。      （六）至极商定 利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 的，具有相似请求权的债券持有东说念主不错就不涉过头他债券持有东说念主权益的事项进行单 独表决。   前款所涉事项由受托管理东说念主、所持债券份额占全部具有相似请求权的未偿还债 券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他适应条件的提案东说念主算作至极议案薄情，仅限受 托管理东说念主算作召集东说念主，并由利益相关的债券持有东说念主进行表决。   受托管理东说念主拟召集持有东说念主会议审议至极议案的，应当在会议通告中败露议案内 容、参与表决的债券持有东说念主范围、收效条件，并明确讲解相关议案不提交全体债券 持有东说念主进行表决的事理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生不利影 响。   至极议案的收效条件以受托管理东说念主在会议通告中明确的条件为准。见证讼师应 当在法律意见书中就至极议案的遵守发标明确意见。 不错按照本量入制出定的简化步骤召集债券持有东说念主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才调的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本期债 券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托管理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的相关事项斟酌不会对债券持有东说念主权益 保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募讲解书、本规则、债券受托管理契约等文献已明确商定相关不利事项 发生时，刊行东说念主、受托管理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者相关 主体未在商定期间内完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   e.受托管理东说念主、提案东说念主已经就具备收效条件的拟审议议案与有表决权的债券持有 东说念主相通协商，且进步出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之 一（如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决 权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东说念主已经暗示甘心议 案内容的；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（兼并管理东说念主理有的数个账户合并算计）不 进步 4 名且均书面甘心按照简化步骤召集、召开会议的。 刊行东说念主或受托管理东说念主拟遴选措施的内容、斟酌对刊行东说念主偿债才调及投资者权益保护 产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面面貌 复兴受托管理东说念主。逾期不复兴的，视为甘心受托管理东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管理东说念主应当与异议东说念主积极相通，并视情况 决定是否颐养相关内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者闭幕适用简化步骤。单 独或算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议闭幕适用 简化步骤的，受托管理东说念主应当立即闭幕。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管理东说念主应当按照本规则 第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公告及见证 讼师出具的法律意见书。 召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东说念主会议的通 知公告，详备讲解拟审议议案的决议事项过头执行安排、斟酌对刊行东说念主偿债才融合 投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主不错按照 会议通告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议收效及落实等事项仍按照本规则第四章、第五 章的商定执行。   （七）附则 规则与本规则共同组成对全体债券持有东说念主具有同等遵守的商定。 债券召募讲解书的商定为准；如与债券受托管理契约或其他商定存在不一致或冲突       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 的，除相关内容已于债券召募讲解书中明确商定并败露除外，均以本规则的商定为 准。 券持有东说念主会议产生的纠纷，任何一方均有权将争议交由受托管理东说念主住所地有统治权 的东说念主民法院诉讼处理。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 九、受托管理东说念主   刊行东说念主与本期债券受托管理东说念主于 2023 年 6 月 21 日签订《国元证券股份有限公 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）之债券受托管理契约》 （《债券受托管理契约》），西部证券受聘担任本期债券的债券受托管理东说念主。   凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得并持有本期债券的 投资者，均视同自发接受西部证券担任本期债券的受托管理东说念主，甘心《债券受托管 理契约》中对于刊行东说念主、债券受托管理东说念主、债券持有东说念主权利义务的相关商定。经债 券持有东说念主会议决议更换受托管理东说念主时，亦视同债券持有东说念主自发接受继任者算作本期 债券的受托管理东说念主。   本期债券受托管理东说念主基本情况如下：   称号：西部证券股份有限公司   法定代表东说念主：徐朝日   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   筹商东说念主：宋智帆、赵心悦   电话：029-87406081   传真：029-87406081   《债券受托管理契约》主要内容：   以下仅列明《债券受托管理契约》（本章内以下简称“本契约”）的主要条件， 投资者在作出相关决策时，请查阅《债券受托管理契约》的全文。   （一）债券受托管理事务 券的受托管理东说念主，并甘心接受受托管理东说念主的监督。受托管理东说念主接受全体债券持有东说念主 的托福，期骗受托管理职责。 规章、行政模范性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则）的礼貌以及召募         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 讲解书、本契约及债券持有东说念主会议规则的商定，期骗权利和履行义务，保重债券持 有东说念主正当权益。   受托管理东说念主依据本契约的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管理职 责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管理东说念主履行相关职责 前向受托管理东说念主书面昭示自行期骗相关权利的，受托管理东说念主的相关履职行径不对其 产生敛迹力。受托管理东说念主若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行其权 利主张时，不得与本契约、召募讲解书和债券持有东说念主会议有用决议内容发生冲突。 法律、法例和规则另有礼貌，召募讲解书、本契约或者债券持有东说念主会议决议另有约 定的除外。 债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义，债券 受托管理东说念主在其正常业务筹谋过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益冲突除 外）。 让、继承或者其他正当方式持有本期债券，即视为甘心受托管理东说念主算作本期债券的 受托管理东说念主，且视为甘心并接受本契约项下的相关商定，并受本契约之敛迹。   （二）刊行东说念主的权利和义务 债券的利息和本金。 划转。   刊行东说念主应当为本期债券的召募资金制定相应的使用计划及管理轨制。召募资金 的使用应当适应现行法律法例的相关礼貌及召募讲解书的商定，如刊行东说念主拟变更募 集资金的用途，应当按照法律法例的礼貌或召募讲解书、召募资金三方监管契约的 商定履行相应步骤。   本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东说念主使用召募资金时应当书面 通告受托管理东说念主。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投面貌的，刊行东说念主 应当按半年度将资金使用计划书面通告受托管理东说念主。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息真实、准确、完好，简明清楚， 绵薄明了，不得有虚假记载、误导性申诉或者紧要遗漏。 东说念主，并根据受托管理东说念主要求连续书面通告县件进展和结果：   （一）刊行东说念主称号变更、股权结构或分娩筹谋景象发生紧要变化；   （二）刊行东说念主变更财务申诉审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具有 同等职责的东说念主员发生变动；   （四）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总经理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责；   （五）刊行东说念主控股股东或者践诺限定东说念主变更；   （六）刊行东说念主发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行径或紧要资产重组；   （七）刊行东说念主发生进步上年末净资产百分之十的紧要损失；   （八）刊行东说念主肃清债权或者财产进步上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东说念主股权、筹谋权触及被托福管理；   （十）刊行东说念主丧失对枢纽子公司的践诺限定权；   （十一）刊行东说念主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）刊行东说念主迁徙债券了债义务；   （十三）刊行东说念主一次承担他东说念主债务进步上年末净资产百分之十，或对外提供担 保进步上年末净资产的百分之二十，或单笔新增借钱进步上年末净资产的百分之二 十、或当年累计新增借钱进步上年末净资产百分之五十；   （十四）刊行东说念主未能了债到期债务或进行债务重组；      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （十五）刊行东说念主涉嫌罪人违纪被有权机关阅览，受到刑事处罚、紧要行政处罚 或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行 为；   （十六）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、践诺限定东说念主、董事、监事、高等管理 东说念主员涉嫌罪人违纪被有权机关阅览、遴选强制措施，或者存在严重失信行径；   （十七）刊行东说念主触及紧要诉讼、仲裁事项且达到交易所要求的败露模范的；   （十八）刊行东说念主出现可能影响其偿债才调的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）刊行东说念主分配股利，作出减资、合并、分立、闭幕及肯求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产步骤、被责令关闭；   （二十）刊行东说念主触及对本次债券偿付有紧要影响需要讲解的市场听说；   （二十一）刊行东说念主未按影相关礼貌与召募讲解书的商定使用召募资金；   （二十二）刊行东说念主违抗召募讲解书承诺且对债券持有东说念主权益有紧要影响；   （二十三）召募讲解书商定或刊行东说念主承诺的其他应当败露事项；   （二十四）刊行东说念主拟变更债券召募讲解书的商定；   （二十五）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；   （二十六）刊行东说念主拟变更债券受托管理东说念主或受托管理契约的主要内容；   （二十七）其他可能影响刊行东说念主偿债才调或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件通告受托管理东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本期债券本息安 全向受托管理东说念主作出版面讲解，并对有影响的事件薄情有用且切实可行的搪塞措 施。触发信息败露义务的，刊行东说念主应当按影相关礼貌实时败露上述事项及后续进 展。   刊行东说念主的控股股东或者践诺限定东说念主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东说念主通晓后应当实时书面通告受托管理东说念主，并配合受托管理东说念主履行相应职责。 债券持有东说念主名册，并承担相应用度。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 东说念主会议，接受债券持有东说念主等相关方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表 决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的遵守。   刊行东说念主过头董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、践诺限定东说念主应当履行债券 持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券 投资者败露相关安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过头他权利行权等，下 同）计划，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，刊行东说念主应当实时书 面通告受托管理东说念主；   （四）遴选有用措施，看重并化解可能影响偿债才调及还本付息的风险事项， 实时处置债券负约风险事件；   （五）配合受托管理东说念主过头他相关机构开展风险管理服务。 东说念主要求追加偿债保障措施，履行召募讲解书和本契约商定的投资者权益保护机制与 偿债保障措施，应当配合债券持有东说念主照章向法定机关肯求遴选财产保全措施，并依 法承担相关用度。   确有凭据解释不成偿还债务时，刊行东说念主应当按照债券持有东说念主会议的要求追加担 保，并暂缓紧要对外投资、收购兼并等成人性开销面貌的实施，限制对外担保等其 他偿债保障措施，应当配合债券持有东说念主照章向法定机关肯求遴选财产保全措施，并 照章承担相关用度。   受托管理东说念主照章肯求法定机关遴选财产保全措施的，刊行东说念主应当配合受托管理 东说念主办理。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东说念主提供物的担保 或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用 担保；肯求东说念主自身信用。   本期债券存续期间，因受托管理东说念主实施追加担保、督促刊行东说念主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由刊行东说念主承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东说念主为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘任 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯有受托管理东说念主以为聘任该等中介机构系为其履行受托管理东说念主职 责合理所需，且该等用度适应市场平允价钱，刊行东说念主不得断绝；   （三）因刊行东说念主斟酌不成履行或践诺未履行本契约和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东说念主特殊开销的其他用度。   上述系数用度刊行东说念主应在收到受托管理东说念主出具账单及相关凭证之日起五个交易 日内向受托管理东说念主支付。   因受托管理东说念主肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步骤所触及的相关用度 （以下简称“诉讼用度”），按照以下礼貌支付：   （一）受托管理东说念主设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债 券持有东说念主汇入的因受托管理东说念主向法定机关肯求财产保全、对刊行东说念主拿告状讼或仲裁 等司法步骤所需的诉讼用度。   （二）受托管理东说念主将向债券持有东说念主实时败露诉讼专户的设立情况过头内资金 （如有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述败露文献礼貌的期间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，受 托管理东说念主免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法步骤的责 任。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）尽管受托管理东说念主并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度， 但如受托管理东说念主主动垫付该等诉讼用度的，刊行东说念主及债券持有东说念主阐述，受托管理东说念主 有权从刊行东说念主向债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 时通告受托管理东说念主和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过头安排、全部偿付措施过头罢了期 限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募讲解书商定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募讲解 书商定承担相应包袱。 实时向受托管理东说念主通告相关信息。 时的配合和维持，并提供便利和必要的信息、府上和数据。刊行东说念主应当指定专东说念主 （桂司文、电话：0551-62207285）负责与本期债券相关的事务，并确保与受托管理 东说念主轻视有用相通。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在 3 个服务日内通告受托管理 东说念主。 托管理东说念主服务及档案布置的相关事项，并向新任受托管理东说念主履行本契约项下应当向 受托管理东说念主履行的各项义务。   刊行东说念主过头关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面通告受托管理 东说念主。 理酬金和受托管理东说念主履行受托管理东说念主职责产生的特殊用度。   受托管理东说念主因参加债券持有东说念主会议、肯求财产保全、罢了担保物权、拿告状讼 或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托管理履职行径所产生的相关用度由发      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，相关用度可由受托管理东说念主进行垫付，垫付方有 权向刊行东说念主进行追偿。 务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时遴选救 济措施并书面通告受托管理东说念主。   （三）债券受托管理东说念主的职责、权利和义务 业务里面操作规则，明确履行受托管理事务的方式和步骤，配备充足的具备履职能 力的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募讲解书及本契约约界说务的情况进行连续追踪和 监督。受托管理东说念主为履行受托管理职责，有权代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册 及相关登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 况、担保物景象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有用性 与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查：  （一）就本契约第 3.4 条商定的情形，列席刊行东说念主和增信机构的里面有权机构 的决策会议，或获取相关会议纪要；  （二）每年查阅前项所述的会议府上、财务管帐申诉和管帐账簿；  （三）调取刊行东说念主、增信机构银行征信记录；  （四）对刊行东说念主和增信机构进行现场检察；  （五）约见刊行东说念主或者增信机构进行话语；  （六）对担保物（如有）进行现场检察，关心担保物景象；  （七）查询相关网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；  （八）结合召募讲解书商定的投资者权益保护机制（如有），检察投资者保护 条件的执职业况。  触及具体事由的，受托管理东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构进行核 查。触及增信机构的，刊行东说念主应当给予受托管理东说念主必要的维持。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 受托管理东说念主应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行执意 监管契约。在本期债券存续期内，受托管理东说念主应当每年检察刊行东说念主召募资金的使用 情况是否适应相关礼貌并与召募讲解书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除 外。   受托管理东说念主应当至少在本期债券每次本息兑付日前 20 个服务日（不少于 20 个 服务日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。 有东说念主会议规则全文，并应当通过证监会、交易所招供的方式，向债券投资者败露受 托管理事务申诉、本期债券到期不成偿还的法律步骤以过头他需要向债券投资者披 露的紧要事项。 的执行情况，并作念好回拜记录，按礼貌出具受托管理事务申诉。 内，受托管理东说念主应当问询刊行东说念主或者增信机构，要求刊行东说念主或者增信机构解释说 明，提供相关凭据、文献和府上，并向市场公告临时受托管理事务申诉。发生触发 债券持有东说念主会议情形的，受托管理东说念主应当召集债券持有东说念主会议。 定召集债券持有东说念主会议，并监督相关各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债券 持有东说念主会议决议的实施。 理东说念主应当关心刊行东说念主的信息败露情况，收罗、保存与本期债券偿付相关的系数信息 府上，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本契约的商定申诉债 券持有东说念主。 东说念主追加偿债保障措施，督促刊行东说念主履行召募讲解书和本契约商定投资者权益保护机 制与偿债保障措施，或按照本契约商定的担保提供方式照章肯求法定机关遴选财产 保全措施。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   本期债券存续期间，因受托管理东说念主实施追加担保、督促刊行东说念主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由刊行东说念主承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东说念主为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘任 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯有受托管理东说念主以为聘任该等中介机构系为其履行受托管理东说念主职 责合理所需，且该等用度适应市场平允价钱，刊行东说念主不得断绝；   （三）因刊行东说念主斟酌不成履行或践诺未履行本契约和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东说念主特殊开销的其他用度。   上述系数用度刊行东说念主应在收到受托管理东说念主出具账单及相关凭证之日起五个交易 日内向受托管理东说念主支付。   因受托管理东说念主肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步骤所触及的相关用度 （以下简称“诉讼用度”），按照以下礼貌支付：   （一）受托管理东说念主设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债 券持有东说念主汇入的因受托管理东说念主向法定机关肯求财产保全、对刊行东说念主拿告状讼或仲裁 等司法步骤所需的诉讼用度。   （二）受托管理东说念主将向债券持有东说念主实时败露诉讼专户的设立情况过头内资金 （如有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述败露文献礼貌的期间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，受 托管理东说念主免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法步骤的责 任。   （三）尽管受托管理东说念主并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度， 但如受托管理东说念主主动垫付该等诉讼用度的，刊行东说念主及债券持有东说念主阐述，受托管理东说念主 有权从刊行东说念主向债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 谈判或者诉官司务。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 讲解书商定的期间内取得担保的权利解释或者其他相关文献，并在担保期间妥善保 管。 他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主不成按期兑付债券本 息或出现召募讲解书商定的其他负约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，受托管 理东说念主不错接受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方表面代表债券持有东说念主拿起、参 加民事诉讼、仲裁或者破产等法律步骤，或者代表债券持有东说念主肯求处置抵质押物。   受托管理东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因局面变化发生价值减损或灭失导致 无法笼罩负约债券本息的，受托管理东说念主不错要求再次追加担保。   本期债券存续期间，因受托管理东说念主实施追加担保、督促刊行东说念主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由刊行东说念主承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括风景费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东说念主为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘任 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯有受托管理东说念主以为聘任该等中介机构系为其履行受托管理东说念主职 责合理所需，且该等用度适应市场平允价钱，刊行东说念主不得断绝；   （三）因刊行东说念主斟酌不成履行或践诺未履行本契约和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东说念主特殊开销的其他用度。   上述系数用度刊行东说念主应在收到受托管理东说念主出具账单及相关凭证之日起五个交易 日内向受托管理东说念主支付。 券持有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，保重本期债券持有东说念主权益。 行东说念主贸易好意思妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有重 大影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 料，包括但不限于本契约、债券持有东说念主会议规则、受托管理服务底稿、与增信措施 相关的权利解释（如有），因循期间不得少于债权债务关系闭幕后五年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托管理东说念主履行的其他职责；   （二）召募讲解书商定由受托管理东说念主履行的其他职责。   受托管理东说念主应当督促刊行东说念主履行召募讲解书的承诺与投资者权益保护商定。募 集讲解书存在投资者保护条件的，受托管理东说念主应当与刊行东说念主在本处商定相应的践约 保障机制。 其他第三方代为履行。   受托管理东说念主在履行本契约项下的职责或义务时，不错聘任讼师事务所、管帐师 事务所等级三方专科机构提供专科服务。 刊行东说念主或债券持有东说念主承担的相关用度或开销外，受托管理东说念主不就其履行本期债券受 托管理东说念主包袱而向刊行东说念主收取酬金。   （四）受托管理事务申诉 约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市场公告上一年度的受托管理事务 申诉。   前款礼貌的受托管理事务申诉，应当至少包括以下内容：   （一）受托管理东说念主履行职责情况；   （二）刊行东说念主的筹谋与财务景象；   （三）刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生紧要变化的，讲解 基本情况及处理结果；   （五）刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；   （六）刊行东说念主在召募讲解书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债才融合意愿分析；   （九）与刊行东说念主偿债才融合增信措施相关的其他情况及受托管理东说念主遴选的搪塞 措施。 形之日起五个服务日内向市场公告临时受托管理事务申诉：   （一）受托管理东说念主与刊行东说念主发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （三）发现刊行东说念主过头关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现第 3.4 条第（一）项至第（二十三）项等情形的；   （五）出现其他可能影响刊行东说念主偿债才调或债券持有东说念主权益的事项。   受托管理东说念主发现刊行东说念主提供材料不真实、不准确、不完好的，或者断绝配合受 托管理服务的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管理东说念主无法履行受托管理 职责，受托管理东说念主不错败露临时受托管理事务申诉。   临时受托管理事务申诉应当讲解上述情形的具体情况、可能产生的影响、受托 管理东说念主已遴选或者拟遴选的搪塞措施（如有）等。   （五）利益冲突的风险看重机制   （一）两边存在股权关系，或两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托管理契约》10.2 条中所述的负约包袱的情形 下，受托管理东说念主正在为刊行东说念主提供相关金融服务，且该金融服务的提供将影响或极 大可能地影响受托管理东说念主为债券持有东说念主利益行事的态度；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）在刊行东说念主发生《债券受托管理契约》10.2 条中所述的负约包袱的情形 下，受托管理东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托管理契约》10.2 条中所述的负约包袱的情形 下，受托管理东说念主已经成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务负约存在较大可能 性，上述债权不包括 5.1 条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生债权；   （五）法律、法例和规则礼貌的其他利益冲突；   （六）上述条件未列明但在践诺情况中可能影响受托管理东说念主为债券持有东说念主最大 利益行事之平允性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托管理东说念主应当按照《证券公司信息隔断墙制 度指引》等监管礼貌过头里面相关信息隔断的管理要求，通过业务隔断、东说念主员隔 离、物理隔断、信息系统隔断以及资金与账户分离等隔断技能（以下统称“隔断手 段”），看重发生与《债券受托管理契约》项下受托管理东说念主履职相冲突的情形、披 露已经存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先和平允对待客户的原 则，适应限制相关业务。受托管理东说念主应当通过遴选隔断技能妥善管理利益冲突，避 免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公司债券存续期间，受托管理东说念主 应当连续通过遴选隔断技能看重发生《债券受托管理契约》礼貌的上述利益冲突情 形，并在利益冲突践诺发生时实时向债券持有东说念主履行信息败露义务。   刊行东说念主发现与受托管理东说念主发生利益冲突的，应当实时书面通告受托管理东说念主。 的任何交易或者其对刊行东说念主遴选的任何行径均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （一）受托管理东说念主应在发现有在利益冲突的五个服务日内以书面的方式将冲突 情况通告刊行东说念主，若受托管理东说念主因专门或紧要谬误未将上述利益冲突事宜实时通告 刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托管理东说念主搪塞此损失承担相应的法律包袱；   （二）在利益冲突短期无法得以处理的情况下，两边应互相等合、共同完成受 托管理东说念主变更的事宜；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）受托管理东说念主应按照中国证监会和交易所的相关礼貌向相关部门与机构报 告上述情况。   （六）债券受托管理东说念主的变更 行变更受托管理东说念主的步骤：   （一）受托管理东说念主未能连续履行本契约商定的受托管理东说念主职责；   （二）受托管理东说念主破产、闭幕、破产或照章被取销；   （三）受托管理东说念主薄情书面辞职；   （四）受托管理东说念主不再适应受托管理东说念主经历的其他情形。   在受托管理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或算计持有本期债券 总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 托管理东说念主与刊行东说念主签订受托管理契约之日或两边商定之日，新任受托管理东说念主连续受 托管理东说念主在法律、法例和规则及本契约项下的权利和义务，本契约闭幕。新任受托 管理东说念主应当实时将变更情况向协会申诉。 布置手续。 契约之日或两边商定之日起闭幕，但并不除名受托管理东说念主在本契约收效期间所应当 享有的权利以及应当承担的包袱。   （七）申诉与保证   （一）刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东说念主；   （二）刊行东说念主签署和履行本契约已经得到刊行东说念主里面必要的授权，何况莫得违 反适用于刊行东说念主的任何法律、法例和规则的礼貌，也莫得违抗刊行东说念主的公司轨则的 礼貌以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者契约的商定。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （一）受托管理东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）受托管理东说念主具备担任本期债券受托管理东说念主的经历，且就受托管理东说念主所 知，并不存在职何情形导致或者可能导致受托管理东说念主丧失该经历；   （三）受托管理东说念主签署和履行本契约已经得到受托管理东说念主里面必要的授权，并 且莫得违抗适用于受托管理东说念主的任何法律、法例和规则的礼貌，也莫得违抗受托管 理东说念主的公司轨则以及受托管理东说念主与第三方签订的任何合同或者契约的礼貌。   （八）不可抗力 然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通告其他 方，并提供发生该不可抗力事件的解释。主张发生不可抗力事件的一方还必须尽一 切合理的致力减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。 并应当尽一切合理的致力尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。如果该不可抗力 事件导致本契约的想法无法罢了，则本契约提前闭幕。   （九）负约包袱 书、本契约的商定根究负约方的负约包袱。   （一）在本次债券到期、加速了债或回购（若适用）时，刊行东说念主未能偿付到期 应付本金；   （二）刊行东说念主未能偿付本次债券付息日届满后的利息；   （三）刊行东说念主在其资产、财产或股份上设定典质或质押权利，或者刊行东说念主对外 提供保证担保，以致对刊行东说念主对本次债券的还本付息才调产生骨子的紧要的不利影 响，或出售其紧要资产以致对刊行东说念主对本次债券的还本付息才调产生骨子的紧要的 不利影响；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）刊行东说念主不履行或违抗《债券受托管理契约》项下的任何承诺且将骨子的 紧要影响刊行东说念主对本次债券的还本付息义务，且接管托管理东说念主书面通告，或经单独 或算计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面通告，该负约仍未得到 纠正；   （五）在债券存续期间内，刊行东说念主发生闭幕、刊出、被排除营业执照、破产、 清理、丧失了债才调、被法院指定接管东说念主或已脱手相关的诉讼步骤；   （六）任何适用的法律、法例和规则发生变更，或者监管部门作出任何礼貌， 导致刊行东说念主履行《债券受托管理契约》或本次债券项下的义务变为分歧法或者分歧 规；   （七）其他对本次债券的按期兑付产生紧要不利影响的情形。   （一）要求刊行东说念主追加担保；   （二）在债券持有东说念主利益可能受到损失的垂危情形下，债券受托管理东说念主不错依 法拿告状前财产保全，肯求对刊行东说念主遴选财产保全措施；   （三）实时申诉全体债券持有东说念主；   （四）实时申诉中国证监会当地派出机构及相关交易所。   （一）在通晓该行径发生之日的 5 个服务日内以公告方式通告全体债券持有 东说念主；   （二）刊行东说念主未履行偿还本次债券本金利息的义务，与刊行东说念主谈判，促使刊行 东说念主偿还本次债券本金利息；   （三）在债券持有东说念主利益可能受到损失的垂危情形下，有权照章拿告状前财产 保全，肯求对刊行东说念主遴选财产保全措施；   （四）根据债券持有东说念主会议的决定，照章拿告状讼（仲裁）；   （五）在刊行东说念主进行整顿、妥协、重组或者破产的法律步骤时，根据债券持有 东说念主会议之决议受托参与上述步骤。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 持有本次未偿还债券总额 50%以上（不含 50%）的债券持有东说念主和/或代理东说念主甘心通 过的债券持有东说念主会议决议，以书面方式通告刊行东说念主，告示系数未偿还的本次债券本 金和相应利息，立即到期应付。 述拯救措施，受托管理东说念主可根据经单独或算计持有本次未偿还债券总额 50%以上 （不含 50%）的债券持有东说念主和/或代理东说念主甘心通过的债券持有东说念主会议决议，以书面通 知刊行东说念主豁免其负约行径，并取消加速了债的决定。   （一）向受托管理东说念主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总 和：（1）受托管理东说念主过头代理东说念主的合理赔偿、用度和开支；（2）系数迟付的利 息；（3）系数到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就蔓延支付的债券本金 算计的复利；   （二）相关的负约事件已得到拯救或被豁免；   （三）债券持有东说念主会议甘心的其他措施。 还债券总额 50%以上（不含 50%）的债券持有东说念主和/或代理东说念主甘心通过的债券持有 东说念主会议决议，照章遴选任何可行的法律拯救方式回收未偿还的本次债券本金和利 息。 次债券管理之目的，从事任何行径（包括不算作），而该行径产生的任何诉讼、权 利要求、政府阅览、毁伤、合理开销和用度【包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、 保全费、评估费、拍卖费、公告费、保全保障费、讼师费（含风险代理用度）、公 证费、差旅费】，刊行东说念主应负责赔偿并使其免受毁伤。但若该行径因受托管理东说念主的 紧要谬误、坏心、专门不当行径或违抗《债券受托管理契约》、违抗相关法律法例 而酿成，不在赔偿之列。刊行东说念主在本款项下的义务在《债券受托管理契约》闭幕后 仍然有用；      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  若因受托管理东说念主的谬误、坏心、专门不当行径或违抗《债券受托管理契约》而 导致刊行东说念主薄情任何诉讼、权利要求、政府阅览或产生毁伤、开销和用度【包括但 不限于诉讼费（或仲裁费）、保全费、评估费、拍卖费、公告费、保全保障费、律 师费（含风险代理用度）、公证费、差旅费】，受托管理东说念主应负责赔偿并使其免受 损失。受托管理东说念主在本款项下的义务在《债券受托管理契约》闭幕后仍然有用。 与负约包袱在召募讲解书中商定。   （十）法律适用和争议处理 协商处理。如果协商处理不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统治权的 东说念主民法院诉讼处理纠纷。 方有权连续期骗本契约项下的其他权利，并应履行本契约项下的其他义务。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     第十一章 刊行相关机构 一、本期债券刊行的相关机构  （一）刊行东说念主  公司称号：国元证券股份有限公司  注册地址：安徽省合肥市梅山路18号  法定代表东说念主：沈和付  筹商东说念主：桂司文、程子勰  电话：0551-62207285、62207895  传真：0551-62645209  （二）主承销商、簿记管理东说念主、受托管理东说念主  公司称号：西部证券股份有限公司  法定代表东说念主：徐朝日  住所：陕西省安市新城区东街319号8幢10000室  办公地址：陕西省安市新城区东街319号8幢10000室  筹商东说念主：宋智帆、赵心悦  电话：029-87211552  传真：029-87211552  （三）讼师事务所  公司称号：北京市天元讼师事务所  注册地址：北京市西城区丰盛巷子28号太平洋保障大厦10层  面貌负责东说念主：谢发友  筹商东说念主：王志强  电话：010-57763888       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 传真：010-57763777 （四）管帐师事务所 公司称号：容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 执行事务合伙东说念主：肖厚发 筹商东说念主：叶健 电话：18605652980 传真：0551-62652879 （五）评级机构 称号：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主：张剑文 住所：深圳市福田区深南通衢7008号阳光高尔夫大厦3楼 评级东说念主员：张新宇、张寒柳 电话：0755-82871151 传真：0755-82872090 （六）肯求上市的证券交易场所 称号：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号 筹商电话：0755-82083333 传真：0755-82083275 （七）债券登记机构 称号：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 负责东说念主：张国平         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号深圳证券交易所广场25楼   筹商电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   （八）召募资金专项账户开户银行   开户银行： 中国工商银行合肥宿州路支行   账户称号：国元证券股份有限公司   银行账号：1302202019200007170   地址：安徽省合肥市庐阳区寿春路211号   筹商东说念主：张金波   筹商电话：0551-62668773 二、刊行东说念主与本期刊行相关的中介机构、相关东说念主员的股权关系和其他利 害关系   截止2024年3月31日，西部证券股份有限公司自营业务股票账户未持有国元证券 （000728.SZ）股票，信用融券专户未持有国元证券（000728.SZ）股票，资产管理业 务股票账户未持有国元证券（000728.SZ）股票。   截止本召募讲解书签署日，刊行东说念主与本期刊行相关的其他中介机构过头负责 东说念主、高等管理东说念主员及承办东说念主员之间不存在除上述股权或锋利关系除外的其他径直或 曲折的股权关系或其他紧要锋利关系。 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 第十二章 刊行东说念主、中介机构及相关东说念主员声明      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   刊行东说念主声明  根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管理办法》的相关礼貌， 本公司适应公开刊行公司债券的条件。  公司法定代表东说念主签名：                    沈和付                                    国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     沈和付                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      胡 伟                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     于 强                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      许 植                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      刘 超                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      左 江                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     孙先武                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     沈春水                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      鲁 炜                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     徐志翰                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     张本照                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      阎 焱                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书          刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     郎元鹏                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书          刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     王大庆                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     刘斌宝                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                      张 辉                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     徐明余                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     查旺富                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                      刘 炜                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                     刘锦峰                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                     司开铭                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                      陈 宁                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                     梁化斌                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                    唐亚湖                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                     周立军                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东说念主全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东说念主员承诺本召募讲解书过头撮要不存在虚假 记载、误导性申诉或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高等管理东说念主员签名：                     李洲峰                                     国元证券股份有限公司      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   主承销商声明   本公司已对召募讲解书过头撮要进行了核查，阐述不存在虚假记载、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律包袱。   面貌负责东说念主（署名）：       宋智帆   法定代表东说念主（授权代表东说念主）：       徐朝日                                    西部证券股份有限公司      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                 管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募讲解书过头撮要，阐述召募讲解书过头撮要 与本所出具的审计申诉不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对召募讲解书过头撮要 中援用的经本所审计的财务申诉的内容无异议，阐述召募讲解书过头撮要不致因所 援用内容而出现虚假记载、误导性申诉或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好 性承担相应的法律包袱。  管帐师事务所负责东说念主签名：                   肖厚发  署名注册管帐师签名：                汪玉寿          陈 雪                洪雁南          范少君                             容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年 月 日      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募讲解书过头撮要，阐述召募讲解书过头撮要与本 所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东说念主在召募讲解书过头摘 要中援用的法律意见书的内容无异议，阐述召募讲解书过头撮要不致因所援用内容 出现虚假记载、误导性申诉或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应 的法律包袱。   负责东说念主：  承办讼师（署名）：                                    北京市天元讼师事务所      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书               资信评级业务机构声明  本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募讲解书过头撮要，阐述召募讲解书及 其撮要与本机构出具的申诉不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在 召募讲解书过头撮要中援用的申诉的内容无异议，阐述召募讲解书过头撮要不致因 所援用内容出现虚假记载、误导性申诉或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和完好 性承担相应的法律包袱。   署名资信评级东说念主员（署名）：   资信评级机构负责东说念主（署名）：                              中证鹏元资信评估股份有限公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                      第十三章 备查文献 一、备查文献   除召募讲解书败露府上外，刊行东说念主及主承销商将整套刊行肯求文献过头相关文 二、备查文献查阅期间及地点   自召募讲解书公告之日，投资者不错至刊行东说念主、主承销商处查阅召募讲解书全 文及上述备查文献，亦可拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.com.cn）查阅部 分相关文献。   （一）查阅期间   深圳证券交易所正常交易日，逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：安徽省合肥市梅山路18号   筹商东说念主：桂司文、程子勰   电话：0551-62207285、62207895   传真：0551-62645209       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 筹商住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 筹商东说念主：宋智帆、赵心悦 电话：029-87211552 传真：029-87211552

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